Την Τετάρτη, η B.Riley προσάρμοσε τη στάση της για την Kratos Defense & Security (NASDAQ:KTOS), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Αγορά σε Ουδέτερη παρά την αύξηση της τιμής-στόχου από 24$ σε 26$.
Η εταιρεία ανέφερε το περιορισμένο δυναμικό ανοδικής πορείας της μετοχής βραχυπρόθεσμα ως βασικό λόγο για την υποβάθμιση. Οι μετοχές της Kratos έχουν υπεραποδώσει από την αρχή του έτους, σημειώνοντας άνοδο 19,2% σε σύγκριση με την αύξηση 10,4% του δείκτη Russell 2000.
Ο αναλυτής της B.Riley εξέφρασε συνεχιζόμενη μακροπρόθεσμη αισιοδοξία για την Kratos Defense & Security, τονίζοντας το σημαντικό pipeline προσφορών και προτάσεων της εταιρείας ύψους 12 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτό το pipeline θα μπορούσε να σηματοδοτήσει επιτάχυνση της ανάπτυξης, γεγονός που θα οδηγούσε σε επαναξιολόγηση της τιμής-στόχου και της αξιολόγησης στο μέλλον. Η απόφαση της εταιρείας αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προσέγγιση με βάση την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής και την απόδοση της αγοράς.
Οι ρεκόρ παραγγελίες της Kratos Defense για το δεύτερο τρίμηνο, ύψους 334 εκατομμυρίων δολαρίων, που ώθησαν το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας σε ιστορικό υψηλό 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επισημάνθηκαν ως θετικός δείκτης.
Από αυτό το ανεκτέλεστο υπόλοιπο, τα 1.071 εκατομμύρια δολάρια είναι χρηματοδοτημένα, υποδηλώνοντας ισχυρές προοπτικές για οργανική ανάπτυξη. Ο αναλυτής σημείωσε ότι αυτή η ανάπτυξη είναι πιθανό να υποστηριχθεί περαιτέρω από στρατηγικές εξαγορές σε εξειδικευμένους τομείς.
Επισημάνθηκε επίσης η επιθετική στρατηγική κεφαλαιουχικών δαπανών της εταιρείας, με αναμενόμενα 70 έως 80 εκατομμύρια δολάρια για το οικονομικό έτος 2024. Αυτό το επίπεδο δαπανών θεωρείται διπλάσιο από αυτό που θα αναμενόταν υπό κανονικές συνθήκες.
Η Kratos Defense επενδύει ενεργά στην ανάπτυξη ανατρεπτικών, οικονομικά προσιτών πλατφορμών, μια κίνηση που θεωρείται στρατηγικό στοίχημα στο πλαίσιο μιας απαιτητικής διαδικασίας προμηθειών του Υπουργείου Άμυνας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kratos Defense & Security Solutions έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις δραστηριότητές της. Η εταιρεία ανέφερε έσοδα δεύτερου τριμήνου ύψους 300,1 εκατομμυρίων δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 29,9 εκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, η Kratos εξασφάλισε συμβόλαιο 45 εκατομμυρίων δολαρίων για ένα νέο δορυφορικό σύστημα και συμβόλαιο 79,9 εκατομμυρίων δολαρίων από την Πολεμική Αεροπορία των ΗΠΑ για μη επανδρωμένα συστήματα-στόχους, με πιθανή συνολική αξία 374 εκατομμυρίων δολαρίων εάν ασκηθούν όλες οι επιλογές.
Ωστόσο, η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την άμεση παραίτηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Daniel Hagen, χωρίς να διευκρινίζονται οι λόγοι της αποχώρησής του.
Όσον αφορά τους αναλυτές, η Truist Securities και η Baird αναβάθμισαν τις τιμές-στόχους τους για την Kratos σε 27$ και 35$ αντίστοιχα, ενώ η BTIG διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση, εστιάζοντας στον πιθανό οικονομικό αντίκτυπο της συμμετοχής της Kratos στο πρόγραμμα τακτικών μη επανδρωμένων αεροσκαφών Collaborative Combat Aircraft.
Όσον αφορά τις τεχνολογικές εξελίξεις, η Kratos ολοκλήρωσε δοκιμές εδάφους για έναν νέο κινητήρα turbofan σε συνεργασία με την GE Aerospace και σχεδιάζει να επεκτείνει τις δυνατότητες κατασκευής μη επανδρωμένων αεροσκαφών.
Επιπλέον, η Shield AI επέδειξε την ικανότητα του AI πιλότου Hivemind να ελέγχει αυτόνομα πολλαπλά αεροσκάφη Kratos MQM-178 Firejet, σηματοδοτώντας μια σημαντική πρόοδο στην τεχνολογία αυτόνομης αεροπορίας. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες της Kratos Defense & Security Solutions.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η B.Riley υποβάθμισε την Kratos Defense & Security (NASDAQ:KTOS) σε Ουδέτερη, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν μερικές ενδιαφέρουσες πτυχές της οικονομικής θέσης της εταιρείας. Η αύξηση των εσόδων της Kratos κατά 16,46% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της εταιρείας για το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτή η ανάπτυξη υποστηρίζεται περαιτέρω από μια ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 93,08% για την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας βελτιωμένη λειτουργική αποδοτικότητα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Kratos διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία για την επιθετική στρατηγική κεφαλαιουχικών δαπανών που αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν μια ισχυρή οικονομική θέση για την υποστήριξη συνεχιζόμενων επενδύσεων σε ανατρεπτικές πλατφόρμες.
Ο υψηλός πολλαπλασιαστής κερδών της εταιρείας, όπως σημειώνεται σε ένα άλλο InvestingPro Tip, συσχετίζεται με τη σημαντική αύξηση της τιμής της μετοχής τους τελευταίους έξι μήνες, η οποία οδήγησε στην προσεκτική στάση της B.Riley σχετικά με το βραχυπρόθεσμο δυναμικό ανοδικής πορείας. Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον InvestingPro Tips για την Kratos Defense & Security, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης