Την Τετάρτη, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της ACS Actividades de Construccion y Servicios SA (ACS:SM) (OTC: ACSAY), εκδίδοντας σύσταση αγοράς και θέτοντας τιμή-στόχο στα 49,00€.
Ο αναλυτής της UBS τόνισε τη δυνατότητα της εταιρείας για σημαντική αύξηση των κερδών και ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών, προβλέποντας σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 13% στα κέρδη ανά μετοχή από το 2024 έως το 2028 και καθαρές λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 3,4 δισ. € μεταξύ 2024 και 2026.
Η ανάλυση της UBS εμβάθυνε στα επιμέρους λειτουργικά τμήματα της ACS, συγκρίνοντας την απόδοση και την αποτίμησή τους με αυτή των εισηγμένων ομοειδών εταιρειών. Σύμφωνα με την έκθεση του αναλυτή, το μεγαλύτερο μέρος της αποτίμησης της ACS προέρχεται από δύο βασικές θυγατρικές:
Την Turner, η οποία αντιπροσωπεύει το 44% της αποτίμησης του αθροίσματος των μερών (SOP), και την CIMIC, η οποία αντιστοιχεί στο 22% του SOP. Η Turner αναγνωρίζεται ως μια υψηλής ποιότητας κατασκευαστική επιχείρηση στις ΗΠΑ με δυνατότητες για ελκυστική αύξηση κερδών, ενώ η CIMIC θεωρείται ότι βρίσκεται σε καλή θέση για να επωφεληθεί από τις ισχυρές ευκαιρίες υποδομών στην Αυστραλασία.
Επιπλέον, η UBS επισήμανε ότι οι επενδυτές δεν αποδίδουν προς το παρόν καμία αξία στην Abertis, στην οποία η ACS κατέχει μερίδιο. Η εταιρεία εκτιμά ότι αυτό το μερίδιο αξίζει 1,2 δισ. €, ή το 10% της αποτίμησης SOP, υποδηλώνοντας ότι παρουσιάζει πρόσθετη δυνητική αξία.
Ο αναλυτής της UBS τόνισε ότι το κλειδί για την αποδέσμευση αξίας για τους μετόχους της ACS θα είναι η αποτελεσματική εκτέλεση της στρατηγικής της εταιρείας. Εάν η ACS μπορέσει να εφαρμόσει επιτυχώς τα σχέδιά της, η UBS αναμένει ότι αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε επαναξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας με την πάροδο του χρόνου. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει μια ισχυρή επενδυτική περίπτωση για την ACS, με την πιθανή στροφή στη στρατηγική να προσφέρει μια διαδρομή για πολυετή ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην αισιόδοξη προοπτική της UBS για την ACS Actividades de Construccion y Servicios SA, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η ACS ανέφερε έσοδα 40,12 δισ. $, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 6,31%. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της UBS για σημαντική επέκταση των κερδών τα επόμενα χρόνια.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ACS είναι ένας σημαντικός παίκτης στον κλάδο των Κατασκευών & Μηχανικής, γεγονός που υποστηρίζει την ανάλυση της UBS για την ισχυρή θέση της εταιρείας σε βασικές αγορές. Η μετοχή διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 41,31% σύμφωνα με τα τελευταία δεδομένα, υποδεικνύοντας ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς σε συμφωνία με τη θετική προοπτική της UBS.
Επιπλέον, η ACS έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 35 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων που συμπληρώνει την προβλεπόμενη δημιουργία ταμειακών ροών που αναφέρεται στην έκθεση της UBS. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,18 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξης που περιγράφονται από την UBS.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της ACS.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης