Την Τετάρτη, η CLSA προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της Indraprastha Gas Ltd. (IGL:IN), μειώνοντας τον στόχο τιμής στις 480 INR από 600 INR, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Η αναθεώρηση αντανακλά την αντίδραση στα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών. Παρά τη σημαντική αύξηση του όγκου, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας υστέρησαν κατά 6% λόγω χαμηλότερων από τα αναμενόμενα περιθωρίων κέρδους.
Η διοίκηση της Indraprastha Gas έχει δώσει καθοδήγηση για αύξηση 9% σε ετήσια βάση στον ρυθμό εξόδου στα 9,5 εκατομμύρια τυπικά κυβικά μέτρα ανά ημέρα (mmscmd) και προβλέπει ετήσια αύξηση όγκου 8%-10% για το οικονομικό έτος 2026. Αυτές οι προβλέψεις έρχονται μετά την εξέταση των πρόσφατων αλλαγών πολιτικής που οδήγησαν σε μείωση της κατανομής φθηνού παραδοσιακού αερίου για τα δίκτυα διανομής αερίου πόλης.
Ως αποτέλεσμα αυτών των εξελίξεων, η CLSA έχει αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα οικονομικά έτη 2025-2026 κατά 20%-25%. Επιπλέον, η εταιρεία έχει προσαρμόσει τον πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (PE) από 16,7x σε 15,0x, γεγονός που έχει επηρεάσει τον νέο στόχο τιμής των 480 INR. Αυτή η προσαρμογή λαμβάνει επίσης υπόψη μια μετακύλιση στον Δεκέμβριο του 2025.
Παρά τη μείωση του στόχου τιμής, η CLSA βλέπει δυνητική άνοδο 15% για τις μετοχές της Indraprastha Gas, οδηγώντας την εταιρεία να επαναλάβει την αξιολόγηση Outperform. Η διοίκηση της εταιρείας έχει εκφράσει την πεποίθησή της στην ικανότητά της να αυξήσει τις τιμές χωρίς να επηρεάσει σημαντικά την αύξηση του όγκου. Έχουν επίσης υποδείξει ότι μπορεί να υπάρξει πιθανή αύξηση τιμών στο εγγύς μέλλον για να αντισταθμίσουν την πρόσφατη άνοδο του κόστους των πρώτων υλών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης