Την Τετάρτη, η μετοχή της φαρμακευτικής εταιρείας Cipla Ltd. (CIPLA:IN) διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" με σταθερή τιμή-στόχο τις 1.580,00 ρουπίες, σύμφωνα με την CLSA. Η ανάλυση της εταιρείας δείχνει υποτονικές προοπτικές βραχυπρόθεσμης ανάπτυξης για την Cipla, επικαλούμενη προβλήματα στις εγκαταστάσεις παραγωγής που αναμένεται να καθυστερήσουν την κυκλοφορία νέων προϊόντων.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Cipla ανέφερε έσοδα σύμφωνα με τις προσδοκίες και βελτίωση του περιθωρίου Ebitda, σημειώνοντας το υψηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί ποτέ λόγω ευνοϊκού μείγματος προϊόντων.
Οι πωλήσεις της εταιρείας στις ΗΠΑ σημείωσαν ετήσια αύξηση 5,2% σε όρους ρουπιών, αν και τα στοιχεία αυτά επηρεάστηκαν από διαταραχές στην εφοδιαστική αλυσίδα του gLanreotide. Εν τω μεταξύ, οι πωλήσεις στην Ινδία σημείωσαν ετήσια αύξηση 4,7%, η οποία μετριάστηκε από τη βραδύτερη ανάπτυξη στην οξεία θεραπεία. Η Cipla επιβεβαίωσε την πρόβλεψή της ότι η επιχείρησή της στην Ινδία θα ξεπεράσει την ανάπτυξη της συνολικής ινδικής φαρμακευτικής αγοράς (IPM) έως το οικονομικό έτος 2025.
Ωστόσο, η CLSA αναθεώρησε προς τα κάτω τις προβλέψεις της για τα έσοδα της Cipla για τα οικονομικά έτη 2025 έως 2027. Η αναθεώρηση αυτή οφείλεται στην αναμενόμενη βραδύτερη ανάπτυξη στην ινδική αγορά, τη μείωση των πωλήσεων του gLanreotide και τις πιθανές καθυστερήσεις στην εισαγωγή νέων προϊόντων λόγω των συνεχιζόμενων προβλημάτων στο εργοστάσιο παραγωγής.
Παρά τις αναθεωρήσεις αυτές, η τιμή-στόχος παραμένει αμετάβλητη στις 1.580,00 ρουπίες, ακόμη και μετά την προσαρμογή της περιόδου αποτίμησης στα κέρδη δωδεκαμήνου (TTM) του Σεπτεμβρίου 2026 από τα προηγουμένως εξεταζόμενα κέρδη του Ιουνίου 2026.
Συμπερασματικά, η CLSA συνεχίζει να συνιστά στάση "Διακράτησης" για τις μετοχές της Cipla εν μέσω ενός σκηνικού μετριασμένων προσδοκιών για τα έσοδα και λειτουργικών προκλήσεων που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την προϊοντική γκάμα και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά βραχυπρόθεσμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης