ISELIN, N.J. — Η Provident Financial Services, Inc. (NYSE:PFS), η μητρική εταιρεία της Provident Bank, ανακοίνωσε σημαντική ανάκαμψη στις οικονομικές της επιδόσεις για το τρίτο τρίμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024. Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη 46,4 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 0,36 δολάρια ανά βασική και απομειωμένη μετοχή, μια σημαντική ανατροπή από καθαρή ζημία 11,5 εκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο.
Αυτή η βελτίωση αντικατοπτρίζει τον πλήρη αντίκτυπο του τριμήνου από τη συγχώνευση με τη Lakeland Bancorp, Inc. στις 16 Μαΐου 2024, η οποία πρόσθεσε 10,91 δισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικά περιουσιακά στοιχεία, 7,91 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια και 8,62 δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις, καθαρά από προσαρμογές λογιστικής αγοράς. Η συγχώνευση επηρέασε επίσης τις προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες λόγω των αρχικών προβλέψεων CECL που καταγράφηκαν στα αποκτηθέντα δάνεια.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 42,2 εκατομμύρια δολάρια στα 183,7 εκατομμύρια δολάρια, λόγω του πλήρους αντίκτυπου του τριμήνου από τη συγχώνευση με τη Lakeland και της επέκτασης του βασικού περιθωρίου. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου αυξήθηκε επίσης από 3,21% στο προηγούμενο τρίμηνο σε 3,31%. Τα μη επιτοκιακά έσοδα αυξήθηκαν κατά 4,6 εκατομμύρια δολάρια στα 26,9 εκατομμύρια δολάρια, και τα μη επιτοκιακά έξοδα αυξήθηκαν κατά 20,6 εκατομμύρια δολάρια στα 136,0 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας ένα πλήρες τρίμηνο συνδυασμένων λειτουργιών με τη Lakeland.
Τα έσοδα της Provident από τη διαχείριση περιουσίας και τις ασφαλιστικές υπηρεσίες σημείωσαν αύξηση 9,0% και 12,6% αντίστοιχα, σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023. Η εταιρεία σημείωσε επίσης ισχυρή αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου, με συνολικά 1,98 δισεκατομμύρια δολάρια σε εγκεκριμένα δάνεια που εκκρεμούν προς κλείσιμο στο τέλος του τριμήνου.
Η πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες σε δάνεια για το τρίμηνο ήταν 9,6 εκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω συγκεκριμένων αποθεματικών σε μεμονωμένα αναλυμένα δάνεια και κάποιας επιδείνωσης των οικονομικών προβλέψεων. Ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων προς το σύνολο των δανείων αυξήθηκε σε 0,47% από 0,36% στο προηγούμενο τρίμηνο.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά ύψους 0,24 δολαρίων ανά κοινή μετοχή, πληρωτέο στις 29 Νοεμβρίου 2024, στους μετόχους που θα είναι εγγεγραμμένοι στις 15 Νοεμβρίου 2024.
Ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Anthony J. Labozzetta σχολίασε την επιτυχή ολοκλήρωση της συγχώνευσης με τη Lakeland και τις θετικές προοπτικές για την εταιρεία, τονίζοντας την ισχυρή απόδοση και τα οφέλη από την εξοικονόμηση κόστους και τις ενισχυμένες ευκαιρίες εσόδων.
Η Provident Financial Services, Inc. βασίζει αυτή την αναφορά σε δελτίο τύπου και δεν υποστηρίζει κανέναν ισχυρισμό ότι είναι η "πρώτη", "ηγετική" ή "καλύτερη" στον κλάδο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Provident Financial Services διευθέτησε μια συλλογική αγωγή σχετικά με χρεώσεις υπερανάληψης για 1,85 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με πρόσφατη κατάθεση στην SEC. Η εταιρεία διόρισε επίσης τον Vivin Varghese ως νέο Ανώτερο Αντιπρόεδρο και Επικεφαλής Ασφάλειας Πληροφοριών, σηματοδοτώντας τη συνεχή εστίαση στην ισχυρή ασφάλεια πληροφοριών. Οικονομικά, η Provident Financial ανέφερε καθαρή ζημία 11,5 εκατομμυρίων δολαρίων στο δεύτερο τρίμηνο λόγω εξόδων που σχετίζονται με τη συγχώνευση από την ενσωμάτωσή της με τη Lakeland Bancorp, αλλά τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά απομειωμένη μετοχή παρέμειναν στα 0,44 δολάρια. Η εταιρεία προβλέπει επίσης απόδοση επί του μέσου ενεργητικού περίπου 1,1% και απόδοση επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων περίπου 15% έως το 2025.
Η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Provident Financial Services στα 21 δολάρια από 18 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Αυτό ακολουθεί την ισχυρή επέκταση του περιθωρίου της εταιρείας, τον ελεγχόμενο έλεγχο των εξόδων και την ισχυρή πιστωτική ποιότητα μετά τη συγχώνευση. Εν τω μεταξύ, αρκετές εταιρείες της Wall Street, συμπεριλαμβανομένων των TD Securities, BNY Mellon και Truist, συμφώνησαν να καταβάλουν συνολικό ποσό που υπερβαίνει τα 470 εκατομμύρια δολάρια σε διακανονισμούς με τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές λόγω παραβιάσεων των κανόνων τήρησης αρχείων. Αυτές είναι μεταξύ των πιο πρόσφατων εξελίξεων που επηρεάζουν την Provident Financial Services και τον ευρύτερο χρηματοοικονομικό τομέα.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας τα ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της Provident Financial Services (NYSE:PFS), τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,51 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Ένα από τα βασικά InvestingPro Tips τονίζει ότι η PFS έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα έτη, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη ανακοίνωση τριμηνιαίου μερίσματος σε μετρητά που αναφέρεται στο άρθρο. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση είναι ένα ελκυστικό 4,97%, το οποίο μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip δείχνει ότι η PFS έχει βιώσει μια μεγάλη αύξηση τιμής τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό επιβεβαιώνεται από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 31,32% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η θετική δυναμική υποδηλώνει ότι η αγορά έχει ανταποκριθεί ευνοϊκά στις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της συγχώνευσης με τη Lakeland Bancorp, Inc.
Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της εταιρείας στα 26,13 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της PFS, πιθανώς λόγω προσδοκιών για μελλοντική ανάπτυξη και συνέργειες από την πρόσφατη συγχώνευση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μετρήσεις που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση και τις προοπτικές της αγοράς της Provident Financial Services. Υπάρχουν 6 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την PFS, τα οποία θα μπορούσαν να προσφέρουν πολύτιμη προοπτική για όσους εξετάζουν μια επένδυση στην εταιρεία.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης