Την Τρίτη, η BTIG επανέλαβε την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο 30,00$ για τις μετοχές της Cullinan Oncology Inc. (NASDAQ:CGEM), τονίζοντας την πρόσφατη συμφωνία μεταξύ GSK και Chimagen ως ενδεικτική του ενδιαφέροντος της φαρμακευτικής βιομηχανίας για τους T-cell engagers (TCEs) που εξαντλούν τα Β-κύτταρα για εφαρμογές ανοσολογίας και φλεγμονής (I&I). Ο αναλυτής επισήμανε ότι η εξαγορά από την GSK ενός τριειδικού CD19xCD20xCD3 TCE από την Chimagen έναντι 300 εκατομμυρίων δολαρίων προκαταβολικά, με πιθανότητα επιπλέον 550 εκατομμυρίων δολαρίων σε ορόσημα, υπογραμμίζει την αξία τέτοιων θεραπειών.
Η εταιρεία τόνισε το πιθανό premium που θα δοθεί σε στόχους εξαγοράς όπως η Cullinan Oncology, η οποία διαθέτει κλινικά δεδομένα που παράγονται στις ΗΠΑ. Η δοκιμή Φάσης 1 της Cullinan για τον Συστηματικό Ερυθηματώδη Λύκο (SLE) ξεκίνησε νωρίτερα τον Οκτώβριο στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο αναλυτής υπέδειξε ότι αυτό θα μπορούσε να τοποθετήσει την εταιρεία ευνοϊκά σε σύγκριση με προγράμματα εκτός ΗΠΑ, όπως το TCE CMG1A46 της Chimagen, το οποίο προγραμματίζεται να ξεκινήσει μια δοκιμή Φάσης 1 για τον λύκο το 2025.
Η BTIG σχολίασε τα πιθανά πλεονεκτήματα του CLN-978 της Cullinan έναντι του CMG1A46 της Chimagen, σημειώνοντας ότι το πρώτο είναι ένας CD19xCD3 TCE, και η στόχευση μόνο του CD19 θα μπορούσε να είναι εξίσου αποτελεσματική με μια πολυειδική προσέγγιση. Επιπλέον, βάσει δεδομένων από μη ανθρώπινα πρωτεύοντα (NHP), το CLN-978 αναμένεται να έχει μεγαλύτερο χρόνο ημιζωής και πιθανώς λιγότερο συχνή δοσολογία σε σύγκριση με το CMG1A46. Το μεγαλύτερο μέγεθος του CMG1A46 θα μπορούσε επίσης να σημαίνει χαμηλότερη βιοδιαθεσιμότητα στους στοχευόμενους ιστούς, γεγονός που θα ευνοούσε την αποτελεσματικότητα του CLN-978.
Τέλος, ο αναλυτής ανέφερε ότι το CMG1A46 χορηγείται επί του παρόντος μέσω ενδοφλέβιας (IV) έγχυσης σε εξελισσόμενες δοκιμές για λευχαιμία και λέμφωμα χωρίς εμφανή σχέδια για υποδόρια (SC) σκευάσματα. Αυτό θα μπορούσε να θεωρηθεί μειονέκτημα εάν το CMG1A46 δεν επιδείξει σαφές πλεονέκτημα αποτελεσματικότητας. Η BTIG θεωρεί την πρόσφατη εξαγορά ως θετικό σημάδι για τον τομέα και πιστεύει ότι το CLN-978 έχει ξεχωριστές ευκαιρίες να διαφοροποιηθεί στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cullinan Oncology έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις κλινικές δοκιμές και την ανάπτυξη φαρμάκων της. Η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της εταιρείας, εκδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς με βάση το δυναμικό του κύριου προγράμματος της Cullinan, του CLN-978. Η εταιρεία εκτιμά ότι τα προσαρμοσμένα στον κίνδυνο έσοδα αιχμής του ανέρχονται σε περίπου 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της συναίνεσης των περίπου 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Επιπλέον, η Cullinan Oncology έλαβε έγκριση FDA για την αίτηση Νέου Ερευνητικού Φαρμάκου (IND) για το CLN-978, μια πιθανή θεραπεία για τον συστηματικό ερυθηματώδη λύκο (SLE). Οι αναλυτικές εταιρείες H.C. Wainwright και BTIG επιβεβαίωσαν τις αξιολογήσεις Αγοράς για την εταιρεία, με τιμές-στόχους 28$ και 30$ αντίστοιχα.
Η Morgan Stanley διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την εταιρεία. Επιπλέον, η Cullinan ανέφερε χαμηλότερη από την αναμενόμενη ζημία για το πρώτο τρίμηνο ύψους 0,86$ ανά μετοχή, ξεπερνώντας την προβλεπόμενη ζημία των 0,94$.
Η εταιρεία παρουσίασε επίσης ελπιδοφόρα δεδομένα κλινικών δοκιμών για το φάρμακό της zipalertinib, επιδεικνύοντας ποσοστό αντικειμενικής ανταπόκρισης 40% στη θεραπεία του μη μικροκυτταρικού καρκίνου του πνεύμονα. Τέλος, η Cullinan Oncology καλωσόρισε τη Mary Kay Fenton ως νέα Οικονομική Διευθύντρια και εξέλεξε την Anne-Marie Martin, Ph.D., και τον David Meek ως διευθυντές Κατηγορίας Ι στο Διοικητικό Συμβούλιο.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην αισιόδοξη προοπτική της BTIG για την Cullinan Oncology Inc. (NASDAQ:CGEM), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά την τρέχουσα έλλειψη κερδοφορίας της εταιρείας, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -183,3 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Cullinan Oncology έχει επιδείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα στην αγορά. Η μετοχή έχει δείξει σημαντική συνολική απόδοση τιμής 1 έτους 91,58%, ξεπερνώντας πολλούς από τους ανταγωνιστές της στον τομέα της βιοτεχνολογίας.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Cullinan Oncology διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που είναι κρίσιμο για μια εταιρεία βιοτεχνολογίας που επενδύει σημαντικά στην έρευνα και ανάπτυξη. Αυτή η ισχυρή θέση ρευστότητας υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, παρέχοντας οικονομική ευελιξία για τη συνέχιση των κλινικών δοκιμών και των προγραμμάτων ανάπτυξης.
Ενώ οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, η υψηλή απόδοση της μετοχής τον τελευταίο χρόνο υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο pipeline της Cullinan και το δυναμικό της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση της BTIG για το πρόγραμμα CLN-978 της εταιρείας και τα πιθανά πλεονεκτήματά του στο ανταγωνιστικό τοπίο των T-cell engagers για εφαρμογές ανοσολογίας και φλεγμονής.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Cullinan Oncology, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης