Την Τρίτη, η Truist Securities ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη Zebra Technologies (NASDAQ:ZBRA), αυξάνοντας ελαφρώς τον στόχο τιμής στα 383$ από 379$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολούθησε τα οικονομικά αποτελέσματα της Zebra για το τρίτο τρίμηνο, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών σε αρκετούς βασικούς τομείς.
Η μετοχή της Zebra Technologies σημείωσε άνοδο 5% σε σύγκριση με τη σχετικά σταθερή απόδοση του S&P 500, μετά την ανακοίνωση των κερδών του τρίτου τριμήνου από την εταιρεία. Οι πωλήσεις της εταιρείας σημείωσαν σημαντική αύξηση κατά 30,6%, σηματοδοτώντας μια ευρεία ανάκαμψη της ζήτησης στις περισσότερες γραμμές προϊόντων της. Αυτή η ανάπτυξη ήταν πιο κατανεμημένη σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, το οποίο είχε δει κυρίως αύξηση στον τομέα του mobile computing.
Η εταιρεία σημείωσε μια αναζωπύρωση σημαντικών παραγγελιών από πελάτες στους τομείς της εφοδιαστικής αλυσίδας και του λιανεμπορίου στη Βόρεια Αμερική και την περιοχή EMEA, κάτι που δεν είχε προβλεφθεί στις κατευθύνσεις της Zebra. Όλες οι τελικές αγορές ανέφεραν διψήφια ανάπτυξη, αν και ο τομέας της μεταποίησης υστέρησε ελαφρώς. Ανά τμήμα, οι πωλήσεις του Asset Intelligence & Tracking (AIT) αυξήθηκαν κατά 25,8% λόγω κερδών στην εκτύπωση και το RFID, ενώ οι πωλήσεις του Enterprise Visibility & Mobility (EVM) σημείωσαν αύξηση 33%, ωθούμενες από λύσεις mobile computing και συλλογής δεδομένων. Τα έσοδα από υπηρεσίες και λογισμικό αυξήθηκαν κατά 4%.
Γεωγραφικά, οι πωλήσεις στη Βόρεια Αμερική αυξήθηκαν κατά 22%, στην περιοχή EMEA κατά 47% με αξιοσημείωτη δυναμική στη Βόρεια Ευρώπη, στην Ασία-Ειρηνικό κατά 22%, και στη Λατινική Αμερική κατά 42%. Η Zebra πέτυχε επίσης ρεκόρ προσαρμοσμένου μικτού περιθωρίου κέρδους 49,1%, μια βελτίωση 430 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση, που οφείλεται στη μόχλευση όγκου και σε ευνοϊκό μείγμα επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό των πωλήσεων βελτιώθηκαν κατά 580 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Τα περιθώρια EBITDA εκτοξεύθηκαν στο 21,4%, ξεπερνώντας το προβλεπόμενο εύρος της Zebra 20-21%.
Για το τέταρτο τρίμηνο, η Zebra προβλέπει ανάπτυξη των εσόδων κατά 28-31%, ενισχυμένη από τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη στις περισσότερες γραμμές προϊόντων και συμπεριλαμβάνοντας αρκετούς μεγάλους πελάτες λιανικής στη Βόρεια Αμερική. Η εταιρεία αναμένει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 3,80$ και 4,00$, ξεπερνώντας την εκτίμηση των αναλυτών για 3,53$. Επιπλέον, η Zebra αύξησε την πρόβλεψή της για το πλήρες έτος 2024 σε μέσο όρο 13,40$, από τον προηγούμενο μέσο όρο 12,60$, και αύξησε την πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές σε τουλάχιστον 850 εκατομμύρια $ από την προηγούμενη εκτίμηση τουλάχιστον 700 εκατομμυρίων $.
Η Zebra βρίσκεται πλέον άνετα εντός του στοχευμένου δείκτη μόχλευσης 1,6x, παρέχοντας επαρκή δυνατότητα για επαναγορές μετοχών ή/και πειθαρχημένες συγχωνεύσεις και εξαγορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zebra Technologies Corporation ανέφερε ενθαρρυντικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 3,49$, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών για 3,23$. Τα έσοδα επίσης σημείωσαν σημαντική αύξηση, αυξανόμενα κατά 31,3% σε ετήσια βάση στα 1,26 δισεκατομμύρια $, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των αναλυτών για 1,22 δισεκατομμύρια $. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν τις επιτυχημένες επιχειρηματικές στρατηγικές της εταιρείας και τα αποτελέσματα των ενεργειών αναδιάρθρωσης.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Zebra Technologies προβλέπει ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο, με την αύξηση των πωλήσεων να προβλέπεται μεταξύ 28% και 31% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία αναμένει επίσης προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στο εύρος 3,80$ έως 4,00$, σημαντικά υψηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών για 3,50$.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο διευρύνθηκε στο 48,8% από 44,7% πριν από ένα χρόνο, κυρίως λόγω της μόχλευσης όγκου και του επιχειρηματικού μείγματος. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA έδειξε επίσης σημαντική βελτίωση, αυξανόμενο στο 21,4% από 11,6% την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Εκτός από αυτά τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα, η Zebra Technologies ολοκλήρωσε ενέργειες αναδιάρθρωσης που αναμένεται να δημιουργήσουν περίπου 120 εκατομμύρια $ σε καθαρή ετησιοποιημένη εξοικονόμηση κόστους. Η εταιρεία προβλέπει τώρα ελεύθερες ταμειακές ροές τουλάχιστον 850 εκατομμυρίων $ για το πλήρες έτος, αντανακλώντας τη συνεχιζόμενη ηγετική της θέση στην αγορά.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση και οι θετικές προοπτικές της Zebra Technologies αντανακλώνται στα τελευταία δεδομένα και συμβουλές του InvestingPro. Η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δύναμη, με απόδοση 75,49% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγμάτευση στο 97,49% του 52εβδομαδιαίου υψηλού της. Αυτό συνάδει με τη συμβουλή του InvestingPro ότι η Zebra έχει προσφέρει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο" και "διαπραγματεύεται κοντά στο 52εβδομαδιαίο υψηλό".
Η κερδοφορία της εταιρείας, όπως τονίστηκε στο άρθρο, υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν μικτό περιθώριο κέρδους 46,52% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό το ισχυρό περιθώριο υπογραμμίζει την ικανότητα της Zebra να διατηρεί την τιμολογιακή της δύναμη και την αποδοτικότητα σε όλες τις γραμμές προϊόντων της.
Ενώ οι προοπτικές ανάπτυξης της Zebra φαίνονται ισχυρές, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλή αποτίμηση, με δείκτη P/E 85,72. Μια συμβουλή του InvestingPro προειδοποιεί ότι η Zebra "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών", κάτι που μπορεί να αποτελεί παράγοντα προβληματισμού για επενδυτές προσανατολισμένους στην αξία.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Zebra Technologies, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης