Την Τρίτη, η BofA Securities διατήρησε την αξιολόγηση Underperform και τον στόχο τιμής των 8,00$ για τη Nexa Resources (NYSE:NEXA), μετά την ενημερωμένη καθοδήγηση της εταιρείας για το 2024. Η ενημέρωση από τη Nexa Resources την προηγούμενη εβδομάδα αποκάλυψε ότι παρά τις νέες προκλήσεις στο ορυχείο Aripuanã και την πώληση της ιδιοκτησίας Moro Agudo, οι συνολικοί όγκοι παραγωγής μετάλλων για το 2024 αναμένεται να παραμείνουν σταθεροί. Αυτή η σταθερότητα αποδίδεται στην καλύτερη από την αναμενόμενη απόδοση σε άλλες τοποθεσίες εξόρυξης.
Η Nexa Resources ανέφερε ότι οι υψηλότερες τιμές των παραπροϊόντων έχουν οδηγήσει σε μείωση του προβλεπόμενου κόστους μονάδας ψευδαργύρου για το 2024. Επιπλέον, η πρόβλεψη για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) για το 2024 έχει μειωθεί. Ο αναλυτής σημείωσε ότι μετά από προηγούμενες δυσκολίες, τα τρέχοντα προβλήματα στο Aripuanã αποτελούν σημαντική ανησυχία. Ωστόσο, τα ισχυρά αποτελέσματα από τα ορυχεία Cerro Lindo, Vazante και Atacocha επισημάνθηκαν ως θετικές εξελίξεις.
Αντανακλώντας αυτές τις ενημερώσεις, η BofA Securities έχει προσαρμόσει τα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τη Nexa Resources το 2024 σε 0,49$, αυξημένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 0,48$. Η προσαρμογή έρχεται μετά την παρατήρηση μιας αύξησης 34% στην τιμή της μετοχής της Nexa Resources από το χαμηλό στις 6 Σεπτεμβρίου 2024, η οποία έχει παραλληλιστεί με μια αύξηση 19% στις τιμές του ψευδαργύρου από το χαμηλό τους στις 9 Οκτωβρίου 2024.
Παρά την πρόσφατη ανατίμηση της αξίας της μετοχής της Nexa και τη μοναδική της θέση ως επενδυτική επιλογή συνδεδεμένη με τον ψευδάργυρο, η BofA Securities εξέφρασε προσοχή. Η προσεκτική στάση της εταιρείας βασίζεται στην τρέχουσα τιμή του ψευδαργύρου των 3.170$ ανά τόνο, η οποία είναι 15% υψηλότερη από την προβλεπόμενη τιμή της BofA για το 2025. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία επανέλαβε την αξιολόγηση Underperform για τη Nexa Resources.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Nexa Resources ανέφερε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο το 2024, με τα ενοποιημένα καθαρά έσοδα να φτάνουν τα 736 εκατομμύρια $. Αυτό σηματοδοτεί μια αύξηση 27% από το προηγούμενο τρίμηνο και μια αύξηση 17% σε ετήσια βάση. Το προσαρμοσμένο EBITDA είδε επίσης σημαντική αύξηση, φτάνοντας τα 200 εκατομμύρια $, μια αύξηση 64% από το προηγούμενο τρίμηνο και μια αύξηση 180% από την ίδια περίοδο πέρυσι.
Αυτά τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα αποδόθηκαν στις υψηλότερες τιμές των μετάλλων, τους αυξημένους όγκους πωλήσεων εξόρυξης και τη βελτιωμένη λειτουργική απόδοση. Το εργοστάσιο Aripuana της εταιρείας βελτίωσε τα ποσοστά χρήσης και πέτυχε θετική λειτουργική ταμειακή ροή τον Ιούνιο, ενώ το έργο ενσωμάτωσης Cerro Pasco προχωρά, με την έγκριση να αναμένεται τους επόμενους μήνες.
Η Nexa Resources προβλέπει επίσης ότι οι τιμές του ψευδαργύρου θα παραμείνουν υποστηριζόμενες βραχυπρόθεσμα λόγω μακροοικονομικών παραγόντων και μιας σφιχτής αγοράς συμπυκνωμάτων. Η εταιρεία σχεδιάζει να διατηρήσει τις κεφαλαιουχικές δαπάνες γύρω στα 400 εκατομμύρια $ για το επόμενο έτος, εστιάζοντας σε έργα συντήρησης, και σκοπεύει να διαφοροποιηθεί στον χαλκό, αναζητώντας πιο σταθερές ταμειακές ροές και ανθεκτικότητα στις τιμές.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στην ανάλυση της BofA Securities για τη Nexa Resources (NYSE:NEXA). Παρά τις προκλήσεις της εταιρείας, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσαρμοσμένη εκτίμηση EPS της BofA των 0,49$ για το 2024.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής αντανακλάται στα δεδομένα του InvestingPro, δείχνοντας μια συνολική απόδοση τιμής 42,13% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων στο 97,16% αυτού του επιπέδου. Αυτό υποστηρίζει την παρατήρηση της BofA για την αύξηση 34% της τιμής της μετοχής από τον Σεπτέμβριο του 2024.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Nexa λειτουργεί με σημαντικό χρέος και δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με δείκτη P/E -4,78. Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ήταν επίσης αρνητική στο -6,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αν και η τριμηνιαία ανάπτυξη των εσόδων δείχνει βελτίωση στο 17,49%.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για τη Nexa Resources, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης