Την Τρίτη, η Deutsche Bank προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Digital Realty Trust (NYSE:DLR), έναν κορυφαίο παγκόσμιο πάροχο λύσεων κέντρων δεδομένων, συστέγασης και διασύνδεσης. Ο νέος στόχος τιμής ορίζεται στα 159,00$, μειωμένος από τον προηγούμενο στόχο των 185,00$. Παρά αυτή τη μείωση, η εταιρεία επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της εταιρείας.
Η αναθεώρηση του στόχου τιμής έρχεται καθώς ο αναλυτής επαναπροσδιορίζει τις μετρήσεις αποτίμησης για την Digital Realty Trust. Ο προηγούμενος 12μηνος στόχος τιμής των 185,00$ καθορίστηκε υπολογίζοντας τον μέσο όρο δύο βασικών αριθμών: μια αποτίμηση Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF) ύψους 187,00$ και ένα πολλαπλάσιο Τιμής/AFFO (Προσαρμοσμένα Κεφάλαια από Λειτουργίες) ύψους 181,00$.
Η αποτίμηση DCF υπολογίστηκε χρησιμοποιώντας ένα ρυθμό τερματικής ανάπτυξης 3,5% και ένα Σταθμισμένο Μέσο Κόστος Κεφαλαίου (WACC) 6,5%, το οποίο αποτελεί μια μικρή αύξηση από το προηγούμενο 6,4%. Αυτή η αλλαγή αντικατοπτρίζει μια ελαφρώς υψηλότερη σχετική στάθμιση των ιδίων κεφαλαίων στον υπολογισμό του WACC.
Το πολλαπλάσιο P/AFFO, το οποίο προηγουμένως είχε οριστεί στο 25 φορές το εκτιμώμενο AFFO του 2025, έχει αυξηθεί σε 28 φορές. Αυτή η προσαρμογή βασίζεται στις επιταχυνόμενες προσδοκίες ανάπτυξης της Digital Realty Trust για μελλοντικές περιόδους, οι οποίες ξεπερνούν τις προηγούμενες προβλέψεις.
Ο αναλυτής της Deutsche Bank έχει παράσχει λεπτομερή σχολιασμό για τη διαδικασία αποτίμησης. Η μεθοδολογία περιλαμβάνει ένα μείγμα υπολογισμών DCF και P/AFFO για να καταλήξει στον στόχο τιμής. Η αύξηση του πολλαπλάσιου P/AFFO είναι ενδεικτική της θετικής προοπτικής της εταιρείας για την πορεία ανάπτυξης της Digital Realty Trust, ενώ η προσαρμογή του WACC υποδηλώνει μια λεπτομερή προσέγγιση στις εκτιμήσεις κόστους κεφαλαίου της εταιρείας.
Ο νέος στόχος τιμής της Digital Realty Trust στα 159,00$ αντικατοπτρίζει την πιο πρόσφατη ανάλυση και τα μοντέλα αποτίμησης της Deutsche Bank, λαμβάνοντας υπόψη τις οικονομικές προβλέψεις της εταιρείας και τις συνθήκες της αγοράς. Η αξιολόγηση "Διακράτηση" υποδηλώνει ότι ενώ μπορεί να υπάρχουν θετικά χαρακτηριστικά στις οικονομικές προοπτικές της εταιρείας, η τρέχουσα τιμή της αγοράς ενδέχεται να λαμβάνει ήδη υπόψη αυτούς τους παράγοντες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Digital Realty Trust έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς με Κεφάλαια από Λειτουργίες (FFO) ύψους 1,67$, ελαφρώς υψηλότερα από την εκτίμηση συναίνεσης των 1,66$. Η οικονομική επιτυχία της εταιρείας υποστηρίζεται από ισχυρές βασικές μετρήσεις, συμπεριλαμβανομένης της βελτιωμένης πληρότητας και των περιθωρίων ενοικίασης. Αξιοσημείωτα, η Digital Realty ανακοίνωσε ρεκόρ κρατήσεων αξίας 521 εκατομμυρίων δολαρίων, περισσότερο από το διπλάσιο του προηγούμενου ρεκόρ τους, και τα ποσοστά ανανέωσης για το τμήμα που υπερβαίνει το 1 megawatt έδειξαν δύναμη στο 31,4%.
Η Mizuho επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Υπεραπόδοση" για την Digital Realty, διατηρώντας σταθερό στόχο τιμής στα 170,00$, ενώ η RBC Capital Markets αύξησε τον στόχο της για την εταιρεία στα 207$, επικαλούμενη το ρεκόρ ανεκτέλεστων παραγγελιών της εταιρείας και τους ευνοϊκούς όρους κλιμάκωσης μισθωμάτων ως βασικούς παράγοντες στην απόφασή τους. Υπό το φως αυτών των εξελίξεων, η Digital Realty προσάρμοσε το μέσο σημείο της καθοδήγησής της κατά 0,025$, προβλέποντας τώρα 6,70$, ελαφρώς πάνω από την προσδοκία της αγοράς των 6,66$.
Η απόδοση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ήταν ρεκόρ, με τον όγκο νέων μισθώσεων και το ανεκτέλεστο υπόλοιπο μισθώσεων που πρόκειται να ξεκινήσουν να υποδεικνύουν ισχυρή ζήτηση για χωρητικότητα κέντρων δεδομένων. Η διοίκηση της Digital Realty έχει επίσης δημοσιεύσει ενημερωμένη καθοδήγηση για το 2024, προβλέποντας μέσα σημεία για τα έσοδα στα 5,58 δισεκατομμύρια δολάρια, EBITDA στα 2,95 δισεκατομμύρια δολάρια, κεφαλαιουχικές δαπάνες στα 2,30 δισεκατομμύρια δολάρια και βασικό FFO ανά μετοχή στα 6,70$.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και τα οικονομικά μεγέθη της Digital Realty Trust προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Deutsche Bank. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 61,91 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 52,61. Αυτός ο σχετικά υψηλός δείκτης P/E συνάδει με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η DLR "Διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Η ισχυρή πρόσφατη απόδοση της εταιρείας είναι εμφανής στις αποδόσεις τιμής της, με συνολική απόδοση 25,49% τους τελευταίους τρεις μήνες και αξιοσημείωτη απόδοση 54,9% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντικατοπτρίζεται σε ένα άλλο InvestingPro Tip, το οποίο τονίζει την "Ισχυρή απόδοση της DLR τους τελευταίους τρεις μήνες".
Αξιοσημείωτο είναι ότι η Digital Realty Trust έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση είναι 2,66%, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για την Digital Realty Trust, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης