Την Τρίτη, η Needham, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αναθεώρησε τον στόχο τιμής μετοχής για την TransMedics Group (NASDAQ: TMDX), μια εταιρεία ιατρικής τεχνολογίας που ειδικεύεται σε λύσεις μεταμόσχευσης οργάνων. Ο νέος στόχος τιμής ορίστηκε στα 109,00$, μια σημαντική μείωση από τον προηγούμενο στόχο των 208,00$. Παρά αυτή την αλλαγή, η Needham συνεχίζει να προτείνει αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της εταιρείας.
Η TransMedics ανέφερε έσοδα και κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της αγοράς. Ωστόσο, η εταιρεία διατήρησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα του έτους 2024, οι οποίες προβλέπουν ένα σημαντικό εύρος ανάπτυξης για το τέταρτο τρίμηνο της τάξης του 29% έως 54% σε ετήσια βάση. Ο ρυθμός ανάπτυξης για το τρίτο τρίμηνο καταγράφηκε στο 64%, μειωμένος από το 118% που παρατηρήθηκε στο δεύτερο τρίμηνο του 2024.
Η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, όπως μια πτώση στους όγκους της αγοράς μεταμοσχεύσεων και μειωμένη χωρητικότητα στόλου λόγω αναγκών συντήρησης. Η διοίκηση της TransMedics διευκρίνισε ότι δεν χάθηκε μερίδιο αγοράς κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, παρά τη σημειωθείσα μείωση στους συνολικούς όγκους μεταμοσχεύσεων σε όλες τις τρεις κατηγορίες οργάνων.
Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους της TransMedics μειώθηκε κατά 470 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και κατά 530 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Αυτή η μείωση αποδόθηκε σε αλλαγή στο μείγμα προϊόντων και αυξημένες επενδύσεις. Παρά αυτές τις αντιξοότητες και την προσδοκία ότι οι μετοχές της εταιρείας πιθανότατα θα σημειώσουν απότομη πτώση, η Needham διατηρεί θετική προοπτική για την TransMedics.
Η στάση της εταιρείας υποστηρίζεται από την ηγετική θέση της TransMedics σε μια αγορά που παραμένει σε μεγάλο βαθμό ανεκμετάλλευτη. Η προσαρμογή του στόχου τιμής στα 109$ από 208$ αντικατοπτρίζει την πιο αργή τροχιά ανάπτυξης που βιώνει η TransMedics.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TransMedics Group ανέφερε έσοδα τρίτου τριμήνου 2024 ύψους 108,8 εκατομμυρίων δολαρίων, υπολειπόμενα των εκτιμήσεων των αναλυτών και της αγοράς. Παρά αυτό, η εταιρεία επανέλαβε την καθοδήγησή της για το πλήρες έτος 2024, προβλέποντας έσοδα στο εύρος των 425-445 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα μερίδια της TransMedics στην αμερικανική αγορά μεταμοσχεύσεων αναφέρθηκαν ως 21% για την καρδιά, 27% για το ήπαρ και 4% για τον πνεύμονα στο ίδιο τρίμηνο.
Η εταιρεία αποκάλυψε επίσης το σχέδιό της να επεκταθεί σε μεταμοσχεύσεις μετά από εγκεφαλικό θάνατο (DBD) τον επόμενο χρόνο. Αρκετές εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των Piper Sandler, TD Cowen και Baird, διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για την TransMedics, επικαλούμενες την εμπιστοσύνη τους στη συνεχιζόμενη επιτυχία της εταιρείας στον τομέα της διατήρησης οργάνων.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η TransMedics απέκτησε το 18ο αεροσκάφος της από την 77 Aviation, LLC για 14,4 εκατομμύρια δολάρια, ενισχύοντας την ικανότητα μεταφοράς οργάνων. Μια πρόσφατη μελέτη ανέδειξε τα πιθανά οφέλη της υποθερμικής οξυγονωμένης μηχανικής διήθησης στη μεταμόσχευση καρδιάς, η οποία θα μπορούσε να μειώσει τον κίνδυνο πρωτογενούς δυσλειτουργίας του μοσχεύματος. Αυτές είναι οι τελευταίες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες προσπάθειες της εταιρείας για τη βελτίωση των αποτελεσμάτων των μεταμοσχεύσεων οργάνων.
InvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της TransMedics Group, όπως επισημαίνεται στο άρθρο, μπορεί να τεθεί περαιτέρω σε πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετώπισε στο τρίτο τρίμηνο, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας παραμένει εντυπωσιακή, με αύξηση 137,47% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με τη διατηρημένη προοπτική εσόδων της εταιρείας για το 2024 που αναφέρεται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που υποστηρίζει τις αισιόδοξες προβλέψεις εσόδων της TransMedics για το τέταρτο τρίμηνο. Επιπλέον, το tip που δείχνει ότι 5 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου υποδηλώνει συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στο δυναμικό της εταιρείας, παρά τις πρόσφατες αντιξοότητες.
Ο υψηλός δείκτης P/E της εταιρείας στο 149,75 (προσαρμοσμένος για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024) αντικατοπτρίζει τις ισχυρές προσδοκίες ανάπτυξης της αγοράς, ευθυγραμμιζόμενος με τη διατηρημένη αξιολόγηση "Αγορά" της Needham. Ωστόσο, αυτό υποδεικνύει επίσης ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα της πρόσφατης μείωσης του στόχου τιμής.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον tips για την TransMedics Group, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης