Την Τρίτη, η Citi διατήρησε τη σύσταση αγοράς για την Tapestry Inc. (NYSE:TPR) με σταθερή τιμή-στόχο στα 55,00$. Η εταιρεία αναμένει οι πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του πρώτου τριμήνου να ευθυγραμμιστούν στενά με τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Οι προβλέψεις της Citi δείχνουν μείωση των πωλήσεων κατά 2,7%, ελαφρώς μεγαλύτερη από την εκτίμηση της αγοράς για μείωση 2,6% και κοντά στην καθοδήγηση της διοίκησης για πτώση περίπου 3%. Η πρόβλεψη της Citi για τα EPS είναι 0,96$, οριακά πάνω από την εκτίμηση της αγοράς στα 0,95$ και κοντά στην καθοδήγηση της εταιρείας.
Η Citi αναμένει ότι η διοίκηση της Tapestry θα επιβεβαιώσει την καθοδήγησή της για τα EPS ολόκληρου του έτους στα 4,45$ έως 4,50$, σε σύγκριση με την εκτίμηση της αγοράς στα 4,48$. Ωστόσο, η προσοχή του αναλυτή επεκτείνεται πέρα από τα τριμηνιαία στοιχεία, στα σχόλια της διοίκησης σχετικά με την πρόσφατη νομική απόφαση που μπλόκαρε την εξαγορά της CPRI από την Tapestry.
Ενώ η Tapestry έχει δηλώσει την πρόθεσή της να ασκήσει έφεση κατά της απόφασης, η Citi ενδιαφέρεται να μάθει εάν αυτή η έφεση θα επηρεάσει την ικανότητα της εταιρείας να επαναλάβει τις επαναγορές μετοχών, γεγονός που θα μπορούσε να υποδείξει την εμπιστοσύνη της διοίκησης στο αποτέλεσμα της έφεσης.
Η διοίκηση της Tapestry έχει εκφράσει την πρόθεσή της να ασκήσει έφεση κατά της απόφασης που σταμάτησε την εξαγορά της, τηρώντας τις υποχρεώσεις της βάσει της συμφωνίας συγχώνευσης. Ο αναλυτής της Citi αναζητά ενδείξεις στη στρατηγική της διοίκησης, ιδιαίτερα όσον αφορά την πιθανή επανέναρξη των επαναγορών μετοχών, η οποία μπορεί να επηρεαστεί από την προοπτική της εταιρείας για την πιθανή επιτυχία της έφεσης.
Η διαδικασία της έφεσης και οι επιπτώσεις της στις στρατηγικές αποφάσεις της Tapestry, ιδιαίτερα στις επαναγορές μετοχών, είναι ιδιαίτερου ενδιαφέροντος για τους επενδυτές και την αγορά. Οι επερχόμενες ενέργειες και δηλώσεις της Tapestry σχετικά με αυτά τα ζητήματα θα παρακολουθούνται στενά, καθώς θα παρέχουν πληροφορίες για τη μελλοντική κατεύθυνση της εταιρείας και την εμπιστοσύνη της στην ανατροπή του νομικού αποκλεισμού των σχεδίων εξαγοράς της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, μια απόφαση αμερικανικού δικαστηρίου μπλόκαρε τη συγχώνευση ύψους 8,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μεταξύ της Capri Holdings και της Tapestry, προκαλώντας σημαντική πτώση στις μετοχές της Capri. Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου (FTC) είχε καταθέσει αγωγή για να αποτρέψει τη συγχώνευση, υποστηρίζοντας ότι θα μείωνε τον ανταγωνισμό και πιθανώς θα οδηγούσε σε υψηλότερες τιμές για τους καταναλωτές. Το δικαστήριο αποφάσισε υπέρ της FTC, απορρίπτοντας την υπεράσπιση που προέβαλαν η Capri και η Tapestry.
Αναλυτές από εταιρείες όπως η Telsey Advisory Group και η Axinn, Veltrop & Harkrider LLP έχουν υποδείξει ότι εάν η συγχώνευση αποτύχει, η Capri μπορεί να αναζητήσει άλλη εταιρεία για συνεργασία, ενώ η Tapestry σκοπεύει να ασκήσει έφεση κατά της απόφασης.
Η Evercore ISI προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Tapestry, αυξάνοντας την τιμή-στόχο και διατηρώντας τη σύσταση Outperform για τη μετοχή. Η εταιρεία τόνισε ότι εάν η συγχώνευση μπλοκαριστεί, η Tapestry θα μπορούσε να επαναλάβει το προηγουμένως παγωμένο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών της, πιθανώς αυξάνοντας τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή.
Σε οικονομικές εξελίξεις, η Tapestry πρόσφατα ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη, με κέρδη ανά μετοχή τετάρτου τριμήνου 0,92$, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 0,88$. Τα έσοδα της Tapestry είδαν επίσης μια μικρή αύξηση 1% σε σταθερό νόμισμα, οδηγούμενη από την ανάπτυξη στις διεθνείς αγορές.
Σε άλλα εταιρικά νέα, η ψηφιακή επιχείρηση της Tapestry αντιπροσωπεύει πλέον σχεδόν το 30% των συνολικών εσόδων της. Οι μάρκες της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των Coach, Kate Spade και Stuart Weitzman, δείχνουν πρόοδο στις στρατηγικές ανάπτυξής τους.
Αυτές είναι όλες οι πρόσφατες εξελίξεις στις στρατηγικές ανάπτυξης της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Tapestry Inc. (NYSE:TPR) αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της μπλοκαρισμένης εξαγοράς και της πιθανής έφεσης, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Citi. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,28 υποδηλώνει μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 73,29% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Αυτό το υψηλό περιθώριο ευθυγραμμίζεται με ένα από τα InvestingPro Tips που επισημαίνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Tapestry.
Παρά την πρόσφατη νομική αναποδιά, η Tapestry έχει δείξει ισχυρή οικονομική απόδοση, με σημαντική συνολική απόδοση τιμής 89,35% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η ισχυρή απόδοση αντικατοπτρίζεται σε ένα άλλο InvestingPro Tip που σημειώνει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο". Επιπλέον, η στρατηγική μερισμάτων της εταιρείας παραμένει σταθερή, με το InvestingPro να επισημαίνει ότι η Tapestry "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια".
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την ανάλυση της Citi και παρέχουν μια ευρύτερη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της Tapestry στην αγορά. Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να βρουν 13 επιπλέον InvestingPro Tips για την Tapestry, προσφέροντας μια βαθύτερη κατανόηση των δυνατών σημείων και των πιθανών προκλήσεων της εταιρείας στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης