Την Τρίτη, η CFRA προσάρμοσε τη στάση της για τις μετοχές της Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), μειώνοντας τον 12μηνο στόχο τιμής από 260,00 δολάρια σε 230,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "διακράτησης". Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια νέα τιμή-στόχο βασισμένη σε δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 8,0x για το έτος 2025, που είναι χαμηλότερος από τον μέσο όρο 10ετίας της Asbury στον προθεσμιακό δείκτη P/E του 9,4x.
Η μειωμένη τιμή-στόχος συνοδεύεται από χαμηλότερη πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα χρόνια, με το εκτιμώμενο προσαρμοσμένο EPS να ορίζεται πλέον στα 26,30 δολάρια για το 2024, μειωμένο από 27,15 δολάρια, και στα 28,65 δολάρια για το 2025, μειωμένο από 30,00 δολάρια.
Η Asbury Automotive ανέφερε κέρδη ανά μετοχή 6,35 δολάρια για το τρίτο τρίμηνο, μείωση 25% από τα 8,12 δολάρια την ίδια περίοδο πέρυσι, και κάτω από την εκτίμηση της αγοράς των 6,57 δολαρίων. Αυτή η υστέρηση αποδόθηκε σε πωλήσεις και περιθώρια κέρδους που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες.
Παρόλο που τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 16% στα 4,24 δισεκατομμύρια δολάρια, υπολείπονταν κατά 70 εκατομμύρια δολάρια από την εκτίμηση της αγοράς. Επιπλέον, το μικτό περιθώριο κέρδους συρρικνώθηκε κατά 140 μονάδες βάσης στο 16,9%, που ήταν 20 μονάδες βάσης κάτω από την πρόβλεψη της αγοράς.
Παρά την τρέχουσα αποτίμηση που οδηγεί σε σύσταση "διακράτησης" για την Asbury Automotive, η προοπτική της CFRA για τον υποκλάδο Λιανικής Πώλησης Αυτοκινήτων έχει πρόσφατα γίνει θετική. Οι αναλυτές προβλέπουν βελτίωση στις πωλήσεις και τα περιθώρια κέρδους αυτοκινήτων στα επόμενα τρίμηνα, που θα μπορούσε να υποστηριχθεί από μια πτώση στα επιτόκια.
Η προσιτότητα των νέων οχημάτων στις ΗΠΑ έχει φτάσει στο καλύτερο επίπεδο των τελευταίων τριών ετών, και με την προσδοκία χαμηλότερων επιτοκίων, υπάρχει η εκτίμηση ότι αυτό θα λειτουργήσει ως ούριος άνεμος μετά από αρκετά τρίμηνα που χαρακτηρίστηκαν από αυξανόμενα αποθέματα και επιτόκια.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της CFRA για την Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο και τις χαμηλότερες προβλέψεις για τα EPS, η ABG διατηρεί έναν σχετικά χαμηλό δείκτη P/E 7,61 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Asbury Automotive Group ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος. Αυτό συμβαδίζει με την προσδοκία της CFRA για βελτιωμένες πωλήσεις αυτοκινήτων και περιθώρια κέρδους στα επόμενα τρίμηνα. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο θα μπορούσε να επηρεάσει την οικονομική της ευελιξία σε ένα μεταβαλλόμενο περιβάλλον επιτοκίων.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 13,46% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024 σε σύγκριση με το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους δείχνει ισχυρή απόδοση πωλήσεων, παρόλο που υπολείπεται των εκτιμήσεων της αγοράς. Αυτή η ανάπτυξη, σε συνδυασμό με ένα μικτό περιθώριο κέρδους 17,75% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, αντανακλά την ικανότητα της εταιρείας να δημιουργεί κέρδη παρά τις προκλητικές συνθήκες της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για την οικονομική υγεία και τη θέση της Asbury Automotive Group στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης