Την Τρίτη, η JPMorgan ενημέρωσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Crescent Energy (NYSE:CRGY), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 14,00 δολάρια από τα προηγούμενα 12,00 δολάρια. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες της JPMorgan για τα επίπεδα δραστηριότητας της Crescent Energy και τις πιθανές στρατηγικές ανάπτυξης, καθώς και τις αλλαγές στις τιμές των εμπορευμάτων.
Αναμένεται ότι η Crescent Energy θα διατηρήσει την τρέχουσα δραστηριότητά της με τρεις γεωτρύπανα στο Eagle Ford και ένα γεωτρύπανο στη λεκάνη Uinta. Επιπλέον, η εταιρεία ενδέχεται να επιδιώξει επέκταση μέσω επικερδών εξαγορών.
Τα μοντέλα της JPMorgan προβλέπουν ότι οι συνολικοί όγκοι παραγωγής της Crescent Energy θα φτάσουν τα 248 εκατομμύρια βαρέλια ισοδύναμου πετρελαίου ανά ημέρα (MBoe/d) έως το 2025, υποστηριζόμενοι από ένα πρόγραμμα κεφαλαιουχικών δαπανών ύψους 1,0 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Αυτές οι προβλέψεις ευθυγραμμίζονται στενά με τις εκτιμήσεις της αγοράς, οι οποίες προβλέπουν 251 MBoe/d και κεφαλαιουχικές δαπάνες 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Η οικονομική πρόβλεψη της JPMorgan για το 2025 βασίζεται σε τιμή 71,30 δολαρίων ανά βαρέλι για το αργό πετρέλαιο West Texas Intermediate (WTI) και 3,32 δολαρίων ανά χίλια κυβικά πόδια (Mcf) για το φυσικό αέριο NYMEX.
Αυτά τα νούμερα είναι υψηλότερα από τις τρέχουσες τιμές strip των 65,87 δολαρίων ανά βαρέλι και 3,12 δολαρίων ανά Mcf. Υπό αυτές τις συνθήκες, αναμένεται ότι η Crescent Energy θα δημιουργήσει περίπου 614 εκατομμύρια δολάρια ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) το 2025, που θα αντιπροσώπευε απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών περίπου 22%.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος στα 14,00 δολάρια αντικατοπτρίζει την πρόσφατη άνοδο των τιμών των εμπορευμάτων από την τελευταία ανάλυση της JPMorgan. Η αξιολόγηση Neutral υποδεικνύει ότι ενώ η εταιρεία αναγνωρίζει τις θετικές πτυχές των οικονομικών προοπτικών και του δυναμικού ανάπτυξης της Crescent Energy, διατηρεί μια επιφυλακτική στάση για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Crescent Energy έχει δει μια σειρά από δραστηριότητες με αναλυτές και εξαγορές. Η Stephens αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Crescent Energy στα 16,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight παρά τις προσδοκίες για μια ελαφρά απόκλιση από τα κέρδη του τρίτου τριμήνου. Οι εκτιμήσεις της εταιρείας για την παραγωγή και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες του τρίτου τριμήνου ευθυγραμμίζονται με τις προβλέψεις της αγοράς, ενώ η πρόβλεψη για τις ελεύθερες ταμειακές ροές του τρίτου τριμήνου είναι 102 εκατομμύρια δολάρια, 19% κάτω από τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η Crescent Energy απέκτησε πρόσφατα τη SilverBow Resources και περιουσιακά στοιχεία από έναν ιδιωτικό φορέα εκμετάλλευσης του Eagle Ford, σύμφωνα με τη στρατηγική της για πειθαρχημένη ανάπτυξη μέσω εξαγορών. Η εταιρεία ανέφερε επίσης προκαταρκτικά αποτελέσματα των θέσεων αντιστάθμισης κινδύνου, αναμένοντας να αναφέρει 31 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικά μετρητά που εισπράχθηκαν και 17 εκατομμύρια δολάρια σε συνολικά μετρητά που καταβλήθηκαν στις θέσεις αντιστάθμισης κινδύνου.
Η Mizuho διατήρησε ουδέτερη στάση για την Crescent Energy, προβλέποντας πιθανή υστέρηση στην απόδοση του τρίτου τριμήνου λόγω χαμηλότερων όγκων πετρελαίου και ασθενέστερης τιμολόγησης. Η Evercore ISI επανέλαβε την κάλυψη με αξιολόγηση Outperform, δίνοντας έμφαση στην επιτυχημένη στρατηγική εξαγορών της Crescent Energy. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την Crescent Energy.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της JPMorgan, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση της Crescent Energy. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,8 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 65,99, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τους μέσους όρους του κλάδου. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip ότι η Crescent Energy "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Παρά την υψηλή αποτίμηση, τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η Crescent Energy αναμένεται να είναι κερδοφόρα φέτος, με προβλεπόμενη αύξηση των καθαρών κερδών. Αυτή η θετική προοπτική υποστηρίζει την πρόβλεψη της JPMorgan για σημαντική δημιουργία ελεύθερων ταμειακών ροών τα επόμενα χρόνια. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν ισχυρό ισολογισμό, ο οποίος θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία για τις πιθανές εξαγορές που αναφέρονται στην έκθεση της JPMorgan.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Crescent Energy προσφέρει μερισματική απόδοση 3,93%, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι 7 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις κερδών τους για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει τις προσδοκίες μελλοντικής απόδοσης.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Crescent Energy, παρέχοντας στους επενδυτές μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης