Την Τρίτη, η Goldman Sachs διατήρησε την ουδέτερη στάση της για τις μετοχές της Element Solutions Inc (NYSE:ESI), με σταθερή τιμή-στόχο τα 30,00$. Η ανάλυση της εταιρείας αναγνώρισε το προσαρμοσμένο EBITDA της Element Solutions για το τρίτο τρίμηνο στα 143 εκατομμύρια δολάρια, ελαφρώς χαμηλότερο από την εκτίμηση του Bloomberg consensus στα 145 εκατομμύρια δολάρια.
Παρά τις προκλήσεις στους τομείς της βιομηχανίας και της αυτοκινητοβιομηχανίας, ιδιαίτερα στην Ευρώπη, η εταιρεία πέτυχε μια ισχυρή απόδοση. Σημειώθηκαν ρεκόρ εσόδων στον τομέα των ηλεκτρονικών, λόγω της υψηλής ζήτησης στην Ασία για καταναλωτικά ηλεκτρονικά και ηλεκτρικά οχήματα (EV).
Η Element Solutions έχει αναθεωρήσει τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος, προβλέποντας τώρα 535 έως 540 εκατομμύρια δολάρια, μια μικρή προσαρμογή από την προηγούμενη πρόβλεψη των 530 έως 545 εκατομμυρίων δολαρίων. Το υπονοούμενο μέσο σημείο για το τέταρτο τρίμηνο είναι 133 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με την εκτίμηση consensus των 134 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η αύξηση της οργανικής ανάπτυξης κατά 9% για την εταιρεία αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στην ισχυρότερη ζήτηση ηλεκτρονικών στην Ασία, αν και τα κέρδη αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας. Εν τω μεταξύ, η απόδοση του βιομηχανικού τομέα παρέμεινε αμετάβλητη σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος λόγω της συνεχιζόμενης αδυναμίας της αγοράς.
Στην ανάλυση τονίστηκε επίσης ο ισολογισμός της εταιρείας. Η Element Solutions θα μπορούσε να δει τη καθαρή μόχλευσή της να μειώνεται σε περίπου 2,5 φορές εάν τα έσοδα από την ανακοινωθείσα πώληση της επιχείρησης Graphics Solutions, αξίας 325 εκατομμυρίων δολαρίων με ελάχιστες φορολογικές επιπτώσεις, λαμβάνονταν υπόψη στον ισολογισμό τέλους έτους. Αυτή η πιθανή προσαρμογή θα παρείχε στην Element Solutions σημαντική ευελιξία για δραστηριότητες που ενισχύουν την αξία.
Η σχετική απόδοση της μετοχής σε σύγκριση με το Materials Select Sector SPDR Fund (XLB) έχει δει μια αύξηση 6% από την αρχή του έτους και μια άνοδο 8% στις πέντε ημέρες πριν από την ανακοίνωση των κερδών. Οι μετοχές της Element Solutions σημείωσαν άνοδο μετά από ένα άρθρο του Bloomberg στις 23 Οκτωβρίου, το οποίο έκανε εικασίες για την πιθανή διερεύνηση πώλησης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Element Solutions Inc έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στην οικονομική απόδοση και στις στρατηγικές επιχειρηματικές αποφάσεις. Η εταιρεία ανέφερε μια ισχυρή ανάπτυξη 20% σε ετήσια βάση στα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του 2024, με τον τομέα των ηλεκτρονικών να παρουσιάζει αύξηση όγκου 10%. Ωστόσο, οι τομείς Industrial & Specialty παρουσίασαν πιο ήπια ζήτηση στην Ευρώπη.
Η Element Solutions ανακοίνωσε μια στρατηγική κίνηση για την εκποίηση της επιχείρησης MacDermid Graphics Solutions στην XSYS για περίπου 325 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό αναδιαμορφώνει το επιχειρηματικό χαρτοφυλάκιο της εταιρείας και τα έσοδα από την πώληση θα χρησιμοποιηθούν για τη μείωση της μόχλευσης της εταιρείας και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς.
Η εταιρεία επίσης αναχρηματοδότησε μέρος των υφιστάμενων δανείων της, με αποτέλεσμα τη μείωση του επιτοκίου και την αποπληρωμή χρέους ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Τα αναχρηματοδοτημένα δάνεια φέρουν κυμαινόμενο επιτόκιο, το οποίο για την αρχική περίοδο δανεισμού ορίζεται σε Term SOFR συν 1,75% ετησίως.
Αναλυτές από την Seaport Global Securities ξεκίνησαν την κάλυψη της Element Solutions με αξιολόγηση Αγοράς, εκφράζοντας αισιοδοξία για τη δύναμη της εταιρείας στον τομέα των ηλεκτρονικών. Η BMO Capital Markets επίσης διατήρησε θετική προοπτική για τις μετοχές της Element Solutions, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform.
Τέλος, η Element Solutions αποκάλυψε τη προγραμματισμένη συνταξιοδότηση του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου, Γενικού Συμβούλου και Γραμματέα, John E. Capps, για το 2025. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Element Solutions Inc.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Element Solutions Inc ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 6,46 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των υλικών. Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η ESI διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που επιβεβαιώνει την πρόσφατη θετική απόδοση της μετοχής που αναφέρεται στο άρθρο.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 33,15 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 24,41 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της ESI, πιθανώς λόγω των προοπτικών ανάπτυξής της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα InvestingPro Tip που δείχνει ότι αναμένεται αύξηση των καθαρών εσόδων φέτος.
Τα έσοδα της ESI για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ήταν 2,36 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση εσόδων 0,32%. Ωστόσο, η τριμηνιαία αύξηση εσόδων για το Q2 2024 ήταν πιο εντυπωσιακή στο 4,54%, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τα ρεκόρ εσόδων της εταιρείας στον τομέα των ηλεκτρονικών που αναφέρονται στο άρθρο.
Ένα σημαντικό InvestingPro Tip σημειώνει ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της ESI υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδηλώνοντας μια ισχυρή οικονομική θέση. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της αναφοράς του άρθρου στην πιθανή πώληση της επιχείρησης Graphics Solutions, η οποία θα μπορούσε να βελτιώσει περαιτέρω την ευελιξία του ισολογισμού της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Element Solutions Inc, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης