Την Τρίτη, η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση Equalweight και τον στόχο τιμής 35,00$ για την Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT), τονίζοντας βασικά σημεία σχετικά με την απόδοση της εταιρείας στο δεύτερο τρίμηνο.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα προβλέπει σημαντικό αριθμό υλοποιήσεων χρηστών στο δεύτερο εξάμηνο του έτους, αναμένοντας ισοκατανομή νέων χρηστών στο τρίτο και τέταρτο τρίμηνο από το υπάρχον ανεκτέλεστο υπόλοιπο. Αυτό προβλέπεται να συμβάλει σε συνολικά 2,8 έως 2,9 εκατομμύρια καθαρές προσθήκες συνδρομητών για το πλήρες οικονομικό έτος 2024.
Η Barclays αναμένει περίπου 24% ετήσια αύξηση στα Επαναλαμβανόμενα Ετήσια Έσοδα (ARR) για την Alkami στο δεύτερο τρίμηνο. Η εταιρεία σημειώνει ότι ενώ το δεύτερο εξάμηνο του έτους παρουσιάζει δυσκολότερες συγκρίσεις, πιθανές αυξήσεις στα Μέσα Έσοδα ανά Χρήστη (ARPU) από πρόσθετες πωλήσεις θα μπορούσαν να εξισορροπήσουν τον αντίκτυπο. Αυτή η προσδοκία ανάπτυξης τίθεται σε ένα πλαίσιο αυξανόμενου ARR, ένα βασικό μετρικό στοιχείο για τη διατηρούμενη οικονομική υγεία της εταιρείας.
Ο αναλυτής ανέφερε επίσης ότι οι προσδοκίες για το περιθώριο EBITDA της Alkami ενδέχεται να αυξηθούν, καθώς η εταιρεία έχει συστηματικά πετύχει ή ξεπεράσει αυτά τα περιθώρια κάθε τρίμηνο από την αρχική δημόσια προσφορά της. Δεδομένης της προόδου της Alkami προς τους στόχους περιθωρίου EBITDA για το οικονομικό έτος 2026, η Barclays εξέφρασε εμπιστοσύνη στην προηγούμενη απόφασή της να μεταβεί σε μια προσέγγιση αποτίμησης Αξίας Επιχείρησης/Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (EV/FCF) για την εταιρεία το τελευταίο τρίμηνο.
Οι προοπτικές της Barclays για την Alkami περιλαμβάνουν σταθερή αύξηση των καθαρών προσθηκών συνδρομητών καθ' όλη τη διάρκεια του δεύτερου εξαμήνου του έτους, που οφείλεται σε ένα ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο. Η εταιρεία σημειώνει επίσης τη δυνατότητα επέκτασης του ARPU μέσω πρόσθετων πωλήσεων, που θα μπορούσε να υποστηρίξει την ανάπτυξη του ARR παρά τις δυσκολότερες συγκρίσεις του δεύτερου εξαμήνου.
Επιπλέον, η πιθανότητα αναθεώρησης προς τα πάνω των προσδοκιών για το περιθώριο EBITDA αντικατοπτρίζει τη συνεπή οικονομική απόδοση της εταιρείας μετά την IPO και ευθυγραμμίζεται με τη μεθοδολογία αποτίμησης της Barclays.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Citi αναβάθμισε τον στόχο τιμής για την Alkami από 32,00$ σε 37,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς, μετά την αξιολόγηση του ισχυρού περιβάλλοντος ζήτησης και των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας. Οι αναλυτικές εταιρείες Craig-Hallum, Lake Street Capital Markets και Needham & Company έχουν επίσης αυξήσει τους στόχους τιμών τους, αντικατοπτρίζοντας τη θετική τους προοπτική για την οικονομική απόδοση της Alkami.
Η Alkami ανακοίνωσε μια δευτερογενή προσφορά 5 εκατομμυρίων μετοχών, που πωλούνται από συνδεδεμένες εταιρείες της General Atlantic, S3 Ventures, George B. Kaiser και Brian R. Smith. Η εταιρεία δεν θα λάβει έσοδα από αυτή την πώληση, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 12 Αυγούστου 2024. Η J.P. Morgan Securities LLC διαχειρίζεται την προσφορά, με δικαίωμα 30 ημερών για τον ανάδοχο να αγοράσει επιπλέον 750.000 μετοχές.
Σε άλλες εξελίξεις, η Alkami πρόσφατα διόρισε την Prerna Sachdeva ως νέα κύρια υπεύθυνη λογιστηρίου, φέρνοντας πάνω από δύο δεκαετίες εμπειρίας στην παγκόσμια λογιστική και χρηματοοικονομική αναφορά.
Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων που υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη λειτουργική και οικονομική πρόοδο της Alkami Technology.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της Barclays για την Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 3,84 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο δυναμικό ανάπτυξής της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική προοπτική της Barclays για τις προσθήκες συνδρομητών και την ανάπτυξη του ARR της Alkami.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η ανάπτυξη των εσόδων της Alkami παραμένει ισχυρή, με αύξηση 26,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει την πρόβλεψη της Barclays για περίπου 24% ετήσια αύξηση του ARR στο δεύτερο τρίμηνο.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι παρά την εντυπωσιακή ανάπτυξη των εσόδων, η Alkami δεν είναι ακόμη κερδοφόρα, με προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα -54,22 εκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία της προόδου της εταιρείας προς τους στόχους περιθωρίου EBITDA για το οικονομικό έτος 2026, όπως αναφέρθηκε στην ανάλυση της Barclays.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Alkami λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία εργάζεται προς την κερδοφορία. Επιπλέον, η μετοχή έχει δείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 112,21%, υποδεικνύοντας την αισιοδοξία των επενδυτών για τις προοπτικές της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Alkami στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης