Την Τρίτη, η CLSA διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Bharat Electronics Ltd (BHE:IN) με σταθερό στόχο τιμής τα 294,00 ρουπίες. Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025 της εταιρείας έδειξαν επιβράδυνση στο ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών, με ετήσια αύξηση 9%. Παρά τη μείωση από τα προηγούμενα υψηλά, το περιθώριο κέρδους προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της εταιρείας σημείωσε σημαντική άνοδο, αυξημένο κατά 514 μονάδες βάσης σε σχέση με το προηγούμενο έτος, ξεπερνώντας την ίδια την καθοδήγηση της Bharat Electronics που ήταν 23-25%.
Η διοίκηση της Bharat Electronics επιβεβαίωσε τις οικονομικές προβλέψεις της κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα αποτελέσματα, επαναλαμβάνοντας τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα, τα περιθώρια EBITDA και τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για το οικονομικό έτος 2025. Αυτό έρχεται μετά από μια μείωση 20% στην τιμή της μετοχής της εταιρείας από το πρόσφατο υψηλό της. Ο αναλυτής τόνισε ότι ενώ οι εισροές παραγγελιών αναμένεται να παραμείνουν υποτονικές στο δεύτερο μισό του οικονομικού έτους, ο τομέας των εξειδικευμένων αμυντικών ηλεκτρονικών της εταιρείας διαθέτει ένα ισχυρό τριετές ανεκτέλεστο υπόλοιπο αξίας περίπου 8,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Bharat Electronics αναμένεται να εξασφαλίσει σημαντικές παραγγελίες μεταξύ των οικονομικών ετών 2025-2027 από ένα pipeline αξίας περίπου 13 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρά την πρόσφατη διόρθωση της μετοχής και την μετριασμένη εισροή παραγγελιών, η CLSA πιστεύει ότι υπάρχουν πιθανοί καταλύτες στον ορίζοντα για το δεύτερο μισό του οικονομικού έτους 2025 που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της εταιρείας.
Συνοψίζοντας, η ανάλυση της CLSA για τα οικονομικά αποτελέσματα και τη θέση της Bharat Electronics στην αγορά υποστηρίζει τη διατήρηση της αξιολόγησης Outperform. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας στην Bharat Electronics υποστηρίζεται από ένα σταθερό ανεκτέλεστο υπόλοιπο στον τομέα των αμυντικών ηλεκτρονικών και τις αναμενόμενες μελλοντικές παραγγελίες, οι οποίες ενδέχεται να οδηγήσουν την ανάπτυξη της Bharat Electronics τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης