Την Τρίτη, η B.Riley προσάρμοσε τη στάση της για τη Redwire (NYSE: RDW), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από Αγορά σε Ουδέτερη, αν και αύξησε την τιμή-στόχο στα 9,50 δολάρια, από 8,00 δολάρια. Η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται μετά από σημαντική άνοδο της μετοχής της Redwire, η οποία έχει περιορίσει τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης σε σχέση με τη νέα τιμή-στόχο.
Η απόφαση της εταιρείας να αυξήσει την τιμή-στόχο από 8,00 δολάρια σε 9,50 δολάρια βασίζεται σε αναθεωρημένο πολλαπλασιαστή pro forma αξίας επιχείρησης προς πωλήσεις (EV/sales), από 2x σε 2,5x, εφαρμοσμένο στις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2026. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει τις αναμενόμενες ευκαιρίες ανάπτυξης για τη Redwire, ιδιαίτερα καθώς η εταιρεία τοποθετείται στο σταυροδρόμι της αμυντικής τεχνολογίας και των διαστημικών υποδομών.
Οι μετοχές της Redwire έχουν σημειώσει δραματική αύξηση 78% από την προηγούμενη αναβάθμιση από Ουδέτερη σε Αγορά στις 8 Αυγούστου 2023, ξεπερνώντας το κέρδος 8% του R2K κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η άνοδος έχει φέρει την απόδοση των μετοχών της Redwire από την αρχή του έτους σε ένα εντυπωσιακό 210%, σε σύγκριση με αύξηση 11% για το R2K.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας σε μια εποχή όπου οι επενδύσεις και η εστίαση σε διαστημικές προσπάθειες, ειδικά για αμυντικούς σκοπούς, διατηρούν υψηλό ρυθμό. Αυτό συμβαίνει σε ένα πλαίσιο όπου οι παγκόσμιες γεωπολιτικές συγκρούσεις κλιμακώνονται, πιθανώς ωφελώντας εταιρείες όπως η Redwire που δραστηριοποιούνται στο σημείο τομής αυτών των τομέων.
Η νέα τιμή-στόχος των 9,50 δολαρίων αντικατοπτρίζει την άποψη του αναλυτή για τις δυνατότητες της Redwire στο εξελισσόμενο τοπίο της αγοράς, λαμβάνοντας υπόψη τη μετατροπή των προνομιούχων μετοχών σε κοινές. Παρά την υποβάθμιση σε Ουδέτερη αξιολόγηση, η αυξημένη τιμή-στόχος υποδηλώνει αναγνώριση της αξίας και των προοπτικών της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Redwire Corporation ανέφερε αύξηση 30% στα έσοδα σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 78,1 εκατομμύρια δολάρια, και συμβάσεις συνολικής αξίας 114,4 εκατομμυρίων δολαρίων. Παρά την καθαρή ζημία 18,1 εκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως λόγω αύξησης της εύλογης αξίας των ιδιωτικών δικαιωμάτων προαίρεσης, η Redwire διατήρησε θετικό προσαρμοσμένο EBITDA 1,6 εκατομμυρίων δολαρίων και τελική ρευστότητα 55,8 εκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έχει επίσης επεκτείνει την πιστωτική της διευκόλυνση από 45 εκατομμύρια δολάρια σε 65 εκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, η Redwire βρίσκεται στα τελικά στάδια συναρμολόγησης δύο δορυφόρων για την αποστολή Proba-3 του Ευρωπαϊκού Οργανισμού Διαστήματος (ESA). Η εγκατάσταση της εταιρείας στο Βέλγιο αναλαμβάνει επίσης την ενσωμάτωση διαστημοπλοίων για δύο επιπλέον δορυφορικές πρωτοβουλίες της ESA. Επιπλέον, η Redwire έχει εξασφαλίσει συμφωνία για την προμήθεια ωφέλιμων φορτίων ραδιοσυχνοτήτων (RF) για ένα έργο αστερισμού δορυφόρων που ξεκίνησε από έναν κορυφαίο Ευρωπαίο εργολάβο άμυνας.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν τις στρατηγικές επενδύσεις της Redwire σε νέες τεχνολογίες, την επέκταση της παραγωγικής ικανότητας και την ωρίμανση της εταιρικής υποδομής για την εξισορρόπηση των βραχυπρόθεσμων αποτελεσμάτων με τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Οι αναλυτές σημειώνουν ότι το συμβατικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο της Redwire αυξήθηκε κατά σχεδόν 30% σε ετήσια βάση στα 354,3 εκατομμύρια δολάρια, και η εταιρεία διατηρεί ένα ισχυρό pipeline με περίπου 5,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε αναγνωρισμένες ευκαιρίες. Τα στελέχη της Redwire επιβεβαίωσαν την καθοδήγηση για τα ετήσια έσοδα των 300 εκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Redwire ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δύναμη, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν συνολική απόδοση τιμής 250,76% τον τελευταίο χρόνο και 141,84% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της B.Riley για τη σημαντική άνοδο της μετοχής, η οποία οδήγησε στην αλλαγή αξιολόγησης.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Redwire διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 98,18% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό υποστηρίζει το σκεπτικό της B.Riley για υποβάθμιση σε Ουδέτερη, καθώς οι βραχυπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης μπορεί να είναι περιορισμένες. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 39,94% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδηλώνει συνεχιζόμενη επιχειρηματική επέκταση, η οποία θα μπορούσε να δικαιολογήσει την αυξημένη τιμή-στόχο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ενώ η Redwire έχει δείξει ισχυρές αποδόσεις, λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό παρουσιάζει τόσο ευκαιρίες όσο και προκλήσεις για την εταιρεία καθώς πλοηγείται στους αναπτυσσόμενους τομείς του διαστήματος και της άμυνας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Redwire, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης