Τη Δευτέρα, η CFRA προσάρμοσε τη στάση της για την Trane Technologies (NYSE:TT), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Διακράτηση σε Πώληση, παρά την ελαφρά αύξηση της τιμής-στόχου στα 332€ από 331€. Οι αναλυτές της εταιρείας επικαλέστηκαν ανησυχία για την αποτίμηση, σημειώνοντας ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται με σημαντικό premium σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους.
Η νέα τιμή-στόχος των 332€ αντιπροσωπεύει μια μικρή αύξηση από τα προηγούμενα 330€, βασισμένη σε έναν μελλοντικό δείκτη Τιμής προς Κέρδη (P/E) 28 φορές την εκτίμηση της CFRA για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025. Αυτή η εκτίμηση υποδηλώνει αξία μετοχής 357€ όταν συνδυάζεται με τα αποτελέσματα ενός μοντέλου Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF). Το μοντέλο DCF υποθέτει ρυθμό τερματικής ανάπτυξης 2,5%, Μέσο Σταθμισμένο Κόστος Κεφαλαίου (WACC) 8,6%, και 10ετή Σύνθετο Ετήσιο Ρυθμό Ανάπτυξης (CAGR) Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCF) 12,7%, που αποδίδει αξία 308€.
Η CFRA έχει επίσης ενημερώσει τις εκτιμήσεις της για τα EPS της Trane Technologies, αυξάνοντας την πρόβλεψη για το 2024 κατά 0,20€ στα 10,99€, και την εκτίμηση για το 2025 κατά 0,70€ στα 12,75€. Η εταιρεία αναγνωρίζει τη δυνατότητα της εταιρείας για ισχυρή ανάπτυξη πωλήσεων και EPS τα επόμενα χρόνια, που οφείλεται σε παράγοντες όπως η μετάβαση ψυκτικών που επιβάλλεται από την Υπηρεσία Προστασίας Περιβάλλοντος (EPA), οι ισχυρές αγορές αντικατάστασης, και η σταθερή μη οικιστική ανάπτυξη, ιδιαίτερα στα κέντρα δεδομένων.
Παρά αυτές τις θετικές προοπτικές ανάπτυξης, η CFRA αποφάσισε να υποβαθμίσει τη μετοχή σε Πώληση. Η εταιρεία επισημαίνει ότι οι μετοχές της Trane Technologies έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο και διαπραγματεύονται επί του παρόντος με μελλοντικό P/E περίπου 31,5 φορές. Αυτή η αποτίμηση είναι περίπου 39% υψηλότερη από τον τριετή ιστορικό μέσο όρο του δείκτη P/E της μετοχής. Η CFRA πιστεύει ότι ακόμη και λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη ισχυρή ανάπτυξη, το τρέχον premium της αγοράς είναι υπερβολικό.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Trane Technologies έχει αναφέρει σημαντικά βήματα στην οικονομική της απόδοση. Η ανάπτυξη της εταιρείας στο Q2 ήταν ισχυρή, με αύξηση 5% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο και 19% σε ετήσια βάση στις παραγγελίες, φτάνοντας σε ρεκόρ 5,3 δισεκατομμυρίων €. Τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 13%, συμβάλλοντας σε αύξηση 23% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Με βάση αυτά τα αποτελέσματα, η Trane Technologies αύξησε τις προβλέψεις της για τα έσοδα και τα EPS ολόκληρου του έτους, αναμένοντας τώρα περίπου 10% οργανική αύξηση εσόδων και προσαρμοσμένα EPS περίπου 10,80€.
Επιπλέον, η Baird αναθεώρησε τις προοπτικές της για την Trane Technologies, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 408€ από τα προηγούμενα 376€ διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη αξιολόγηση. Αυτή η προσαρμογή έρχεται καθώς η Baird αναγνωρίζει ισχυρότερες τάσεις στους τομείς Εμπορικού και Οικιακού HVAC στην Αμερική. Η Mizuho επίσης διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγησή της για την Trane Technologies, τονίζοντας την εξειδικευμένη προσέγγιση και την εμπειρογνωμοσύνη της εταιρείας σε θερμικές και κλιματικές λύσεις.
Η Morgan Stanley ξεκίνησε την κάλυψη της Trane Technologies, δίνοντας αξιολόγηση υπερβάρυνσης και τονίζοντας τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξής της. Η εταιρεία βλέπει δυνατότητα για ανοδική πορεία μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού και επανεπένδυση στην καινοτομία των επιχειρήσεων, ιδιαίτερα στην προώθηση της ενεργειακής αποδοτικότητας.
InvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της CFRA, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την τρέχουσα θέση της Trane Technologies (NYSE:TT) στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 88,95 δισεκατομμύρια €, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των Δομικών Προϊόντων. Ο δείκτης P/E της Trane στο 38,63 συμφωνεί με την παρατήρηση της CFRA για υψηλή αποτίμηση, διαπραγματευόμενος με premium σε σύγκριση με τους ιστορικούς μέσους όρους.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Trane Technologies έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής πολιτική μερισμάτων μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα, παρά τη σχετικά μέτρια τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,86%.
Η οικονομική απόδοση της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με αύξηση εσόδων 11,97% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και αύξηση EBITDA 23,68% την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την πρόβλεψη της CFRA για συνεχιζόμενη δυνατότητα ανάπτυξης.
Οι επενδυτές που εξετάζουν την Trane Technologies θα πρέπει να σημειώσουν ότι το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για αυτή τη μετοχή, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για όσους αναζητούν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις προοπτικές και την αποτίμηση της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης