Τη Δευτέρα, η KeyBanc Capital Markets προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την HCA Healthcare Inc (NYSE:HCA), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 420$ από τα προηγούμενα 475$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία ήταν σε στενή ευθυγράμμιση με τις προσδοκίες της Wall Street.
Η απόδοση ενισχύθηκε από τους ισχυρούς όγκους των ίδιων καταστημάτων και τις υψηλότερες πληρωμές νοσοκομείων δυσανάλογου μεριδίου Medicaid (DPPs), οι οποίες βοήθησαν στον μετριασμό των επιπτώσεων των διαταραχών που προκλήθηκαν από τους τυφώνες.
Οι μετοχές του παρόχου υγειονομικής περίθαλψης σημείωσαν πτώση 8,9% την Παρασκευή, μια πιο απότομη πτώση σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά, με τον S&P 500 να υποχωρεί μόλις κατά 0,03%. Η πτώση της τιμής της μετοχής της HCA αποδίδεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των προβλέψεων για το EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) του 2025 που είναι ελαφρώς χαμηλότερες από τις εκτιμήσεις της Wall Street.
Αυτή η πρόβλεψη επηρεάζεται από μια μειωμένη βάση για το 2024 λόγω των επιπτώσεων των τυφώνων, και την έλλειψη επιβεβαίωσης από τη διοίκηση σχετικά με πιθανούς θετικούς παράγοντες για το EBITDA του 2025, όπως οι ασφαλιστικές αποζημιώσεις ή τα Medicaid DPPs.
Επιπλέον, η δυναμική της αγοράς ενόψει των επερχόμενων εκλογών έχει επίσης διαδραματίσει ρόλο, με ανησυχίες ότι μια νίκη του Trump θα μπορούσε να επηρεάσει αρνητικά τις μετοχές των νοσοκομείων. Επιπρόσθετα, η αποτίμηση της HCA θεωρήθηκε υψηλή, συμβάλλοντας στο αρνητικό κλίμα.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, η KeyBanc παραμένει θετική για τις προοπτικές της HCA Healthcare και προτείνει ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να εξετάσουν το ενδεχόμενο αύξησης των θέσεών τους στη μετοχή της εταιρείας μετά τα αποτελέσματα των εκλογών. Η αξιολόγηση Overweight υποδεικνύει την πεποίθηση της εταιρείας στη δυνατότητα της μετοχής να ξεπεράσει τη μέση συνολική απόδοση των μετοχών που καλύπτονται στον τομέα τους επόμενους 6 έως 12 μήνες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η HCA Healthcare ανέφερε αύξηση 25% στα προσαρμοσμένα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή στα 4,90$ και αύξηση εσόδων 7,1% από τις ίδιες εγκαταστάσεις, παρά τις προκλήσεις που προκλήθηκαν από τους τυφώνες Helene και Milton.
Αυτές οι φυσικές καταστροφές οδήγησαν σε εκτιμώμενη απώλεια εσόδων 50 εκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο, με μια πρόσθετη προβλεπόμενη απώλεια 200-300 εκατομμυρίων δολαρίων για το τέταρτο τρίμηνο. Η TD Cowen έχει προσαρμόσει την τιμή-στόχο της για την HCA Healthcare στα 440$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς. Ταυτόχρονα, η Mizuho διατήρησε την τιμή-στόχο της στα 425$, και η Cantor Fitzgerald αύξησε τον στόχο της στα 405$.
Η εταιρεία έχει επίσης αποκαλύψει σχέδια επέκτασης, στοχεύοντας στην προσθήκη 600 κλινών εσωτερικών ασθενών και 100 εγκαταστάσεων εξωτερικών ασθενών μέχρι το τέλος του 2024. Για το 2025, η HCA Healthcare προβλέπει αύξηση του όγκου μεταξύ 3% και 4%, με επίσημη καθοδήγηση που θα παρασχεθεί τον Ιανουάριο.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη στρατηγική προσέγγιση της HCA Healthcare για την αντιμετώπιση των φυσικών καταστροφών, διατηρώντας παράλληλα μια ισχυρή οικονομική θέση. Η διοίκηση της εταιρείας και οι αναλυτές από την TD Cowen, τη Mizuho και την Cantor Fitzgerald έχουν εκφράσει εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη αναπτυξιακή της πορεία.
ΙnvestingPro Tips
Παρά την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής, τα οικονομικά μεγέθη και η θέση της HCA Healthcare στην αγορά παραμένουν ισχυρά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η HCA έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 93,82 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 16,3, υποδηλώνοντας μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται στο εντυπωσιακό ποσό των 69,62 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με ισχυρή αύξηση εσόδων 10,23% κατά την ίδια περίοδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της HCA και τις πολιτικές που ευνοούν τους μετόχους. Η εταιρεία έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που μπορεί δυνητικά να αυξήσει την αξία των μετόχων. Επιπλέον, η HCA έχει αυξήσει το μέρισμά της για τέσσερα συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια μερισματική απόδοση 0,73% και ρυθμό αύξησης μερίσματος 10% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Ενώ η KeyBanc έχει προσαρμόσει την τιμή-στόχο της, αξίζει να σημειωθεί ότι η εκτίμηση δίκαιης αξίας του InvestingPro για την HCA ανέρχεται στα 372,22$, υποδηλώνοντας πιθανή ανοδική πορεία από την τρέχουσα τιμή. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον InvestingPro Tips για την HCA Healthcare, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης