Τη Δευτέρα, η Stifel επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της IPG Photonics (NASDAQ:IPGP) με σταθερή τιμή-στόχο τα 100,00 δολάρια. Ο αναλυτής της εταιρείας σχολίασε τις προσαρμογές στις εκτιμήσεις για το τρίτο τρίμηνο (Q3) και το τέταρτο τρίμηνο (Q4), καθώς και τις προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2024 (F2024), λόγω της πώλησης ολόκληρου του μεριδίου της IPG Photonics στη ρωσική θυγατρική της, IRE-Polus, κατά τη διάρκεια του Q3.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ενώ το τρίτο τρίμηνο αναμένεται να κυμανθεί εντός του εύρους καθοδήγησης της εταιρείας, οι εκτιμήσεις έχουν μειωθεί ελαφρώς για να αντικατοπτρίσουν την πώληση της θυγατρικής. Επιπλέον, οι εκτιμήσεις για το τέταρτο τρίμηνο και το F2024 έχουν μειωθεί.
Παρά τις προσαρμογές αυτές, η βασική επιχείρηση έχει δείξει κάποια ανάμεικτα σήματα, με θετικά δεδομένα να προέρχονται από την αγορά ηλεκτρικών οχημάτων (EV) της Κίνας, παρόλο που η ζήτηση στις ευρύτερες αγορές EV και βιομηχανίας παραμένει αδύναμη.
Η Stifel προβλέπει ότι η διοίκηση της IPG Photonics θα συνεχίσει να επικεντρώνεται στο 2025 ως πιθανό έτος ανάκαμψης. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι τα μικτά περιθώρια θα φτάσουν στο χαμηλότερο σημείο τους στο Q3. Ωστόσο, εξαιρουμένων παραγόντων όπως η υποαπορρόφηση και οι χρεώσεις αποθεματικών αποθεμάτων, το κανονικοποιημένο μικτό περιθώριο είναι πιθανό να κυμαίνεται στο χαμηλό έως μεσαίο εύρος του 40%.
Ο αναλυτής τόνισε την ελκυστική αποτίμηση της IPG Photonics στις 2,4 φορές τις μελλοντικές πωλήσεις και τον ισχυρό ισολογισμό της ως λόγους για τη διατήρηση θετικής προοπτικής για τις μετοχές της εταιρείας για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Η οικονομική θέση της εταιρείας και η αποτίμηση της αγοράς συνεχίζουν να την καθιστούν ελκυστική μετοχή, σύμφωνα με την ανάλυση της Stifel.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η IPG Photonics Corporation ολοκλήρωσε την πώληση της ρωσικής θυγατρικής της, IRE-Polus, σε μια κοινοπραξία υπό την ηγεσία της Softline Projects LLC, με έσοδα 51 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η κίνηση ολοκληρώνει την αποχώρηση της IPG από τη Ρωσία και αναμένεται να μειώσει τα έσοδα του τρίτου τριμήνου κατά περίπου 5 εκατομμύρια δολάρια.
Ως απάντηση στις πρόσφατες προκλήσεις, η IPG εργάζεται ενεργά για τη μείωση των επιπέδων αποθεμάτων της και έχει αναφέρει ισχυρή λειτουργική ταμειακή ροή, η οποία αυξήθηκε κατά 4% σε ετήσια βάση στο πρώτο εξάμηνο του 2024.
Παρά τις προσπάθειες αυτές, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση "Πώληση" για τις μετοχές της IPG Photonics και μείωσε την τιμή-στόχο στα 50 δολάρια από 68 δολάρια, αντικατοπτρίζοντας μια σημαντική μείωση περίπου 26%. Αυτή η αναθεώρηση βασίζεται σε χαμηλότερα εκτιμώμενα κέρδη ανά μετοχή για το 2024.
Η IPG Photonics έχει αναφέρει σταθερά έσοδα και ισχυρή λειτουργική ταμειακή ροή στο δεύτερο τρίμηνο, τερματίζοντας το τρίμηνο με ισχυρό ισολογισμό, με 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και χωρίς χρέος. Η εταιρεία προβλέπει έσοδα τρίτου τριμήνου μεταξύ 210 εκατομμυρίων και 240 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την IPG Photonics Corporation.
InvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Stifel, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της IPG Photonics. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 25,26, αντικατοπτρίζοντας τις προσδοκίες των επενδυτών παρά τις πρόσφατες προκλήσεις.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η IPG Photonics διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, συμφωνώντας με την παρατήρηση της Stifel για την ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας. Αυτή η στέρεη βάση θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και τοποθετείται για πιθανή ανάκαμψη το 2025.
Ένα άλλο σχετικό InvestingPro Tip δείχνει ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που μπορεί να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας παρά την πρόσφατη πώληση της ρωσικής θυγατρικής της και τις μειωμένες εκτιμήσεις.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της IPG Photonics για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024 ήταν 1,11 δισεκατομμύρια δολάρια, με μείωση εσόδων -18,96% για την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση συμφωνεί με τα σχόλια του αναλυτή για την αδύναμη ζήτηση στις ευρύτερες αγορές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την IPG Photonics, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης