Την Παρασκευή, η Loop Capital προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της MSC Industrial (NYSE:MSM), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 72$ από 75$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση". Η απόφαση της εταιρείας ήρθε μετά την αναθεώρηση της πρόβλεψης για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2025 στα 3,60$, σημειώνοντας σημαντική μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη και χαμηλότερα από τις προσδοκίες της αγοράς.
Η προσαρμογή αντιπροσωπεύει μείωση 16% από την προηγούμενη εκτίμηση του αναλυτή στα 4,30$, η οποία ήταν ήδη η χαμηλότερη μεταξύ των ομοτίμων της, και μείωση 24% από την προ-ανακοίνωσης συναίνεση των 4,76$. Οι μετοχές της MSC Industrial σημείωσαν μικρή πτώση μετά την ανακοίνωση, η οποία αποδόθηκε στις προσδοκίες για μεγαλύτερη πτώση των περιθωρίων EBIT από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως.
Παρά αυτό, οι επενδυτές φάνηκε να διατηρούν κάποια αισιοδοξία, πιθανώς λόγω της πεποίθησης για μια πιθανή σταθεροποίηση του δείκτη ISM και μια αναμενόμενη βελτίωση της τελικής ζήτησης με την είσοδο στο 2025.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής μετοχής της Loop Capital βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 18 φορές της μειωμένης πρόβλεψης EPS για το οικονομικό έτος 2026, το οποίο εμπίπτει στο πενταετές εύρος διαπραγμάτευσης της εταιρείας περίπου 12 έως 18 φορές. Η εταιρεία υποδεικνύει ότι η αγορά κοιτάζει πέρα από τα ασθενέστερα κέρδη του οικονομικού έτους 2025, αν και αναγνωρίζει ότι τα περιθώρια δεν έχουν αποδώσει τόσο καλά από το κατώτατο σημείο στο κατώτατο σημείο.
Η έκθεση σημειώνει επίσης ότι ενώ υπάρχουν σημαντικές ευκαιρίες για την MSC Industrial μακροπρόθεσμα, δεν αναμένονται σημαντικά κέρδη να υλοποιηθούν μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025 το νωρίτερο. Αυτό το χρονοδιάγραμμα συμπίπτει με τον αναμενόμενο αντίκτυπο του προγράμματος ψηφιακού μάρκετινγκ της εταιρείας. Η ανάλυση της Loop Capital υποδηλώνει ότι θα χρειαστεί κάποιος χρόνος πριν γίνουν αισθητές οι επιπτώσεις του προγράμματος στην απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Loop Capital αναθεώρησε τις προοπτικές της για την MSC Industrial, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 72$ από 75$ και διατηρώντας την αξιολόγηση "Διακράτηση". Αυτή η αλλαγή οφείλεται σε μείωση 16% στην πρόβλεψη για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του οικονομικού έτους 2025, σημειώνοντας σημαντική πτώση από τις προσδοκίες της αγοράς. Παρά την χαμηλότερη πρόβλεψη κερδών, οι επενδυτές φαίνεται να επικεντρώνονται στη δυνατότητα βελτιωμένης ζήτησης το 2025.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, η MSC Industrial ανέφερε μειωμένες μέσες ημερήσιες πωλήσεις και πτώση του λειτουργικού περιθωρίου για το τέταρτο τρίμηνο και το πλήρες οικονομικό έτος 2024. Ωστόσο, η εταιρεία κατάφερε να βελτιώσει το μικτό περιθώριο κέρδους της και περιέγραψε στρατηγικές πρωτοβουλίες για την ενίσχυση της λειτουργικής αποδοτικότητας και τη μείωση του κόστους. Για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, η MSC Industrial αναμένει μείωση 4,5% έως 5,5% στις μέσες ημερήσιες πωλήσεις και προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο 7% έως 7,5%.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Loop Capital βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο της χαμηλότερης πρόβλεψης EPS για το οικονομικό έτος 2026. Η εταιρεία σημείωσε ότι υπάρχουν σημαντικές ευκαιρίες για την MSC Industrial μακροπρόθεσμα, αλλά δεν αναμένει σημαντικά κέρδη μέχρι το πρόγραμμα ψηφιακού μάρκετινγκ της εταιρείας να αρχίσει να δείχνει αποτελέσματα, κάτι που αναμένεται στο δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2025. Η προσεκτική στάση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη αδυναμία σε βασικές αγορές τελικής κατασκευής.
InvestingPro Insights
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Loop Capital, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την τρέχουσα θέση της MSC Industrial. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 15,73, υποδηλώνοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη χρήση ενός πολλαπλασίου 18 φορές από την Loop Capital για τον υπολογισμό του στόχου τιμής τους.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η MSC Industrial έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη. Αυτό δείχνει τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους, ακόμη και σε δύσκολους καιρούς. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος είναι 4,37%, η οποία μπορεί να είναι ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η μετοχή έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα πρόσφατα, διαπραγματευόμενη κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων με πτώση 7,63% μόνο την τελευταία εβδομάδα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τον μειωμένο στόχο τιμής της Loop Capital και τη συνολική προσεκτική προοπτική για το εγγύς μέλλον.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της MSC Industrial στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης