CINCINNATI - Η Kroger Co. (NYSE:KR) ανακοίνωσε την παράταση των ημερομηνιών λήξης για τις προσφορές ανταλλαγής και τις αιτήσεις συγκατάθεσης που σχετίζονται με τα ομόλογα της Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). Η προθεσμία, που είχε οριστεί προηγουμένως για τις 28 Οκτωβρίου 2024, στις 5:00 μ.μ. ώρα Νέας Υόρκης, έχει μετατεθεί για την 1η Νοεμβρίου 2024, την ίδια ώρα.
Αυτή η παράταση ισχύει για όλα τα ανεξόφλητα ομόλογα της ACI και των συνδεδεμένων οντοτήτων της, με την Kroger να προτείνει την ανταλλαγή τους με νέα ομόλογα της Kroger και μετρητά συνολικής ονομαστικής αξίας έως 7,44 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι αιτήσεις συγκατάθεσης αφορούν την υιοθέτηση προτεινόμενων τροποποιήσεων στις συμβάσεις που διέπουν τα ομόλογα της ACI, συγκεκριμένα για τις σειρές όπου δεν έχουν ληφθεί ακόμη συγκαταθέσεις.
Από τις 29 Αυγούστου 2024, η Kroger είχε λάβει τον απαιτούμενο αριθμό συγκαταθέσεων για ορισμένες σειρές ομολόγων, οδηγώντας στην εκτέλεση συμπληρωματικών συμβάσεων. Ωστόσο, αυτές οι τροποποιήσεις θα τεθούν σε ισχύ μόνο με την ολοκλήρωση των προσφορών ανταλλαγής, η οποία αναμένεται να πραγματοποιηθεί λίγο μετά τη νέα ημερομηνία λήξης.
Οι προσφορές αποτελούν μέρος μιας ευρύτερης συμφωνίας συγχώνευσης, όπου μια θυγατρική της Kroger θα συγχωνευθεί με την ACI, με την ACI να επιβιώνει ως άμεση, πλήρως ελεγχόμενη θυγατρική της Kroger. Αυτή η συγχώνευση αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Οι προσφορές ανταλλαγής και οι αιτήσεις συγκατάθεσης εξαρτώνται από την ολοκλήρωση της συγχώνευσης, μια προϋπόθεση που η Kroger δεν μπορεί να παραιτηθεί.
Οι επιλέξιμοι κάτοχοι ομολόγων, οι οποίοι είναι είτε ειδικευμένοι θεσμικοί αγοραστές είτε μη Αμερικανοί, μπορούν να λάβουν το ενημερωτικό δελτίο προσφοράς που περιγράφει τους όρους των προσφορών ανταλλαγής και των αιτήσεων συγκατάθεσης επικοινωνώντας με τον πράκτορα ανταλλαγής. Τα ομόλογα της Kroger που πρόκειται να εκδοθούν δεν έχουν καταχωρηθεί βάσει του Νόμου περί Κινητών Αξιών του 1933 ή οποιωνδήποτε πολιτειακών νόμων περί κινητών αξιών και, ως εκ τούτου, μπορούν να προσφερθούν ή να πωληθούν μόνο βάσει συγκεκριμένων εξαιρέσεων.
Οι πληροφορίες για αυτό το άρθρο βασίζονται σε δελτίο τύπου της The Kroger Co.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Albertsons Companies Inc. έχει γίνει το επίκεντρο ποικίλων αξιολογήσεων αναλυτών. Η εταιρεία έρευνας Melius αναβάθμισε την Albertsons από Hold σε Buy, θέτοντας τιμή-στόχο 24,00 δολάρια, βασιζόμενη σε διάφορες προσεγγίσεις αποτίμησης και παρά τις αβεβαιότητες γύρω από μια προτεινόμενη συγχώνευση. Αντίθετα, η BMO Capital μείωσε την τιμή-στόχο της Albertsons από 21,00 δολάρια σε 19,00 δολάρια, διατηρώντας αξιολόγηση Market Perform λόγω ανησυχιών για πιθανές συνεχιζόμενες απώλειες μεριδίου αγοράς στον τομέα των τροφίμων.
Η Albertsons ανέφερε πρόσφατα μείωση 18% σε ετήσια βάση στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, ωστόσο ξεπέρασε τις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 0,12 δολάρια ανά κοινή μετοχή.
Εν τω μεταξύ, η Albertsons και η Kroger Co. προχωρούν προς μια προτεινόμενη συγχώνευση, η οποία αντιμετωπίζει αντίσταση από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου των ΗΠΑ και αρκετές πολιτείες λόγω ανησυχιών για πιθανές αυξήσεις τιμών και εξασθένηση της διαπραγματευτικής δύναμης των συνδικαλισμένων εργαζομένων. Η Kroger έχει παρατείνει τις ημερομηνίες λήξης για τις προσφορές ανταλλαγής και τις αιτήσεις συγκατάθεσης που σχετίζονται με τα ομόλογα της Albertsons, με τις συγκαταθέσεις να ξεπερνούν το απαιτούμενο όριο. Όλα αυτά είναι πρόσφατες εξελίξεις στη συνεχιζόμενη ιστορία της συγχώνευσης Albertsons-Kroger.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Kroger παρατείνει τις προσφορές ανταλλαγής για τα ομόλογα της Albertsons Companies, Inc. (ACI), αξίζει να εξετάσουμε την τρέχουσα οικονομική θέση της ACI. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της ACI ανέρχεται σε 10,87 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 10,95, υποδεικνύοντας ένα σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης συμφωνεί με ένα από τα ΙnvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η ACI "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2025 ήταν 79,71 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση 1,21%. Παρά αυτή την ανάπτυξη, το EBITDA της ACI είδε μια μικρή μείωση 3,69% κατά την ίδια περίοδο. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι ενώ η ACI διατηρεί μια ισχυρή παρουσία στην αγορά, αντιμετωπίζει κάποιες προκλήσεις στην επέκταση της κερδοφορίας της.
Ένα ΙnvestingPro Tip τονίζει ότι η ACI είναι "Σημαντικός παίκτης στον κλάδο Διανομής & Λιανικής Πώλησης Καταναλωτικών Αγαθών", γεγονός που υπογραμμίζει τη στρατηγική σημασία της προτεινόμενης συγχώνευσης της Kroger. Αυτή η συγχώνευση θα μπορούσε δυνητικά να αξιοποιήσει την ισχυρή θέση της ACI στον κλάδο για να δημιουργήσει μια πιο ισχυρή συνδυασμένη οντότητα.
Είναι επίσης αξιοσημείωτο ότι η ACI διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων της, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο ΙnvestingPro Tip. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένας παράγοντας στο χρονοδιάγραμμα των προσφορών ανταλλαγής της Kroger και της συνολικής στρατηγικής συγχώνευσης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών της ACI, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές πέρα από αυτές που αναφέρθηκαν εδώ. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για την αξιολόγηση των επιπτώσεων της συγχώνευσης Kroger-Albertsons.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης