Την Παρασκευή, η Citi ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την Deckers Outdoor Corporation (NYSE: DECK), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 178$ από 170$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολούθησε τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο, που ανήλθαν σε 1,59$, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της αγοράς για 1,23$. Η επίδοση αποδόθηκε στην ισχυρή ανάπτυξη των εμπορικών σημάτων Hoka και UGG, με τις πωλήσεις της Hoka να αυξάνονται κατά 35% έναντι προβλεπόμενου 23% και τις πωλήσεις της UGG να αυξάνονται κατά 13%, σε σύγκριση με το αναμενόμενο 3%.
Το μικτό περιθώριο κέρδους (GM) της Deckers ξεπέρασε επίσης τις προσδοκίες, με σημαντική αύξηση 250 μονάδων βάσης στο δεύτερο τρίμηνο. Ωστόσο, παρά τα θετικά αυτά αποτελέσματα, η ενημερωμένη καθοδήγηση της διοίκησης για το οικονομικό έτος 2025 (F25) είδε μόνο μια μικρή αύξηση περίπου 0,18$ στο μέσο όρο. Αυτή η συντηρητική προοπτική υποδηλώνει ότι οι πωλήσεις της UGG θα παραμείνουν σταθερές στο δεύτερο εξάμηνο του έτους και προβλέπει μείωση του GM κατά περίπου 300 μονάδες βάσης.
Οι προσδοκίες της αγοράς τείνουν προς μια πιο αισιόδοξη πρόβλεψη EPS για το F25, με τις προβλέψεις να κινούνται πέρα από τα 6,00$, σε αντίθεση με την καθοδήγηση της εταιρείας για 5,15$ έως 5,25$. Το δεύτερο τρίμηνο έδειξε την ικανότητα της UGG να ξεπεράσει τις δύσκολες συγκρίσεις από το προηγούμενο έτος και ανέδειξε τη συνεχιζόμενη ισχυρή δυναμική του εμπορικού σήματος Hoka.
Παρά τις θετικές τάσεις, η στάση της Citi είναι συγκρατημένη λόγω ανησυχιών για την αποτίμηση. Οι μετοχές της Deckers Outdoor διαπραγματεύονταν σε εκτιμώμενο πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) περίπου 29,0 φορές για το F25 στην προ-αγοράς δραστηριότητα. Η δυνατότητα για σημαντική επέκταση του πολλαπλασίου θεωρείται περιορισμένη, δεδομένης της αναμενόμενης αύξησης του ανταγωνισμού για το εμπορικό σήμα Hoka τους επόμενους 12 μήνες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Deckers Outdoor Corporation ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2025. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ύψους 1,59$ ξεπέρασαν τόσο τις προσδοκίες της Evercore ISI όσο και της αγοράς. Αυτό αποδόθηκε στην ισχυρή αύξηση των πωλήσεων των εμπορικών σημάτων HOKA και UGG της εταιρείας, καθώς και στην σημαντική υπεραπόδοση του μικτού περιθωρίου κέρδους.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας αυξήθηκε στο 55,9%, κυρίως λόγω της μετατόπισης του μείγματος των εμπορικών σημάτων προς το υψηλότερου περιθωρίου εμπορικό σήμα HOKA. Η Deckers ανέφερε επίσης έσοδα 1,3 δισεκατομμυρίων $, με τα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή να αυξάνονται κατά 39% στα 1,59$.
Η Evercore ISI, η Barclays και η Jefferies έχουν όλες αυξήσει τις τιμές-στόχους τους για την Deckers, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη οικονομική επιτυχία της εταιρείας. Η Evercore ISI αύξησε την τιμή-στόχο της από 185,00$ σε 195,00$, η Barclays σε 190$ από 180$ και η Jefferies σε 167$ από 150$.
Η ισχυρή απόδοση της Deckers έχει οδηγήσει σε αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Επιπλέον, η εταιρεία πραγματοποίησε ένα forward stock split έξι προς ένα και αύξησε την πρόβλεψη εσόδων για το οικονομικό έτος 2025 σε περίπου 4,8 δισεκατομμύρια $. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη και τη στρατηγική τοποθέτηση της Deckers στην αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Citi για την Deckers Outdoor Corporation. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 23,18 δισεκατομμύρια $, με δείκτη P/E 28,99, που ευθυγραμμίζεται στενά με την εκτίμηση της Citi για την προ-αγοράς. Η εντυπωσιακή οικονομική απόδοση της Deckers αποδεικνύεται περαιτέρω από την ισχυρή αύξηση των εσόδων της κατά 20,3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, φτάνοντας τα 4,44 δισεκατομμύρια $.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή οικονομική θέση και την απόδοση της Deckers στην αγορά. Η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, η Deckers έχει δείξει υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με αξιοσημείωτη συνολική απόδοση τιμής 85,26%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική δυναμική που σημειώθηκε στο άρθρο, ιδιαίτερα για τα εμπορικά σήματα Hoka και UGG.
Αξίζει να σημειωθεί ότι 9 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδηλώνοντας συνεχιζόμενη αισιοδοξία για την απόδοση της Deckers. Αυτό το συναίσθημα αντανακλάται στην ισχυρή αύξηση του EBITDA της εταιρείας κατά 47,89% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Deckers Outdoor Corporation, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης