Την Παρασκευή, η Truist Securities προχώρησε σε αναπροσαρμογή της τιμής-στόχου για την Edwards Lifesciences (NYSE:EW), έναν σημαντικό παίκτη στον τομέα των ιατρικών συσκευών. Η εταιρεία μείωσε τον στόχο στα 70,00$ από τα προηγούμενα 71,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται εν μέσω μιας περιόδου που χαρακτηρίζεται από διακοπείσες δραστηριότητες που συνέβαλαν σε ένα περίπλοκο τρίτο τρίμηνο για την εταιρεία.
Ο αναλυτής της Truist Securities σημείωσε ότι παρά τα περίπλοκα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, οι τομείς Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR) και Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT) της Edwards Lifesciences έδειξαν μια ελαφρά ανοδική τάση. Ωστόσο, παραμένει αβεβαιότητα σχετικά με τις προοπτικές επιτάχυνσης της ανάπτυξης για το TAVR.
Ο αναλυτής επισήμανε ότι ενώ πιθανά θετικά αποτελέσματα από τις επερχόμενες ανακοινώσεις του Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε ώθηση για το TAVR και το προϊόν EVOQUE μέχρι το 2025, οι προοπτικές για επέκταση του πολλαπλασιαστή της Edwards Lifesciences θα μπορούσαν να είναι περιορισμένες στο ενδιάμεσο διάστημα.
Ο περιορισμός οφείλεται εν μέρει στις προσδοκίες για μείωση των κερδών ανά μετοχή (EPS) το 2025. Η εταιρεία έχει μειώσει ελαφρώς την εκτίμησή της για τα EPS σε 2,45$ από την προηγούμενη εκτίμηση των 2,52$. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά τον αντίκτυπο της πώλησης του τμήματος εντατικής θεραπείας και την αραίωση από τις εξαγορές. Σύμφωνα με τον αναλυτή, η σχέση κινδύνου/ανταμοιβής στα τρέχοντα επίπεδα της μετοχής είναι ισορροπημένη, και η μετοχή ενδέχεται να διανύσει μια περίοδο στασιμότητας μέχρι να υπάρξει μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στην επιτάχυνση των εσόδων και των EPS.
Η έκθεση καταλήγει με την άποψη του αναλυτή ότι η τιμή της μετοχής της Edwards Lifesciences ενδέχεται να παραμείνει σταθερή στο εγγύς μέλλον, καθώς οι επενδυτές και η αγορά αναζητούν σαφέστερες ενδείξεις για την οικονομική πορεία της εταιρείας, ιδιαίτερα όσον αφορά την ανάπτυξη των εσόδων και των κερδών της. Η νέα τιμή-στόχος αντανακλά μια μέτρια προσαρμογή με βάση τις τελευταίες αξιολογήσεις της απόδοσης της εταιρείας και των συνθηκών της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Edwards Lifesciences ανακοίνωσε πρόσφατα κέρδη τρίτου τριμήνου που ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,67$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της συναίνεσης των 0,66$, και δημιούργησε έσοδα 1,35 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 8,9% σε ετήσια βάση. Η ισχυρή απόδοση οφειλόταν κυρίως σε μια σημαντική αύξηση 73% στον τομέα Transcatheter Mitral and Tricuspid Therapies (TMTT), ο οποίος έφτασε τα 91 εκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις. Αυτή η ανάπτυξη αντανακλά την ισχυρή υιοθέτηση του συστήματος επιδιόρθωσης PASCAL και τη συνεχιζόμενη ανάπτυξη του συστήματος αντικατάστασης τριγλώχινας EVOQUE.
Η Edwards Lifesciences είδε επίσης ανάπτυξη 6% στον βασικό της τομέα Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR), φτάνοντας τα 1,02 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις. Η εταιρεία αναμένει τα έσοδα για το επερχόμενο τέταρτο τρίμηνο να κυμανθούν μεταξύ 1,33 δισεκατομμυρίων και 1,39 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με τα προσαρμοσμένα EPS να αναμένεται να κυμανθούν από 0,53$ έως 0,57$.
Παρά το γεγονός ότι αυτές οι προβλέψεις είναι κάτω από τις τρέχουσες προσδοκίες των αναλυτών, η Edwards Lifesciences επανέλαβε τις εκτιμήσεις της για το εύρος των πωλήσεων για ολόκληρο το έτος 2024. Η εταιρεία ολοκλήρωσε πρόσφατα την πώληση του τμήματος Critical Care, εστιάζοντας περαιτέρω τις προσπάθειές της στις θεραπείες δομικών καρδιακών παθήσεων. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην Edwards Lifesciences.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Truist Securities, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση της Edwards Lifesciences. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 42,38 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 28,87, υποδεικνύοντας μια σχετικά υψηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη. Αυτό συνάδει με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η EW "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών".
Παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο, η Edwards Lifesciences έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση σε ορισμένους τομείς. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 6,2 δισεκατομμύρια δολάρια, με ισχυρή ανάπτυξη εσόδων 19,3% κατά την ίδια περίοδο. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 76,38%, αντανακλώντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στην παραγωγή και την τιμολογιακή της δύναμη.
Μια άλλη συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η EW "Λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους", το οποίο θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται στις αβεβαιότητες που αναφέρονται στην έκθεση της Truist Securities. Αυτή η οικονομική σταθερότητα υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι "Οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την Edwards Lifesciences, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης