Την Παρασκευή, η CapitalOne διατήρησε την αξιολόγηση Equal-weight για τη μετοχή της Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), με σταθερό στόχο τιμής τα 15,00$. Η εταιρεία σημείωσε ότι η απόδοση της Patterson-UTI Energy ήταν ελαφρώς καλύτερη από το Oil Services ETF (OIH), παρά το γεγονός ότι υστέρησε των προσδοκιών για το προσαρμοσμένο EBITDA. Οι μετοχές της εταιρείας σημείωσαν άνοδο 0,1% σε αντίθεση με την πτώση 1,1% του OIH κατά τη στιγμή του σχολιασμού του αναλυτή.
Η Patterson-UTI Energy ανέφερε προσαρμοσμένο EBITDA που ήταν 3% χαμηλότερο από τις εκτιμήσεις. Η εταιρεία παρείχε επίσης καθοδήγηση για το προσαρμοσμένο EBITDA του τέταρτου τριμήνου περίπου 225 εκατομμύρια δολάρια, που είναι 14% χαμηλότερο από τις δημοσιευμένες εκτιμήσεις. Αυτή η καθοδήγηση αντανακλά μια προσεκτική προοπτική, αν και ήταν κάπως αναμενόμενη μετά από πρόσφατες δηλώσεις της Liberty Oilfield Services (LBRT) και την πεποίθηση της διοίκησης ότι η δραστηριότητα ολοκλήρωσης του τέταρτου τριμήνου είναι ασυνήθιστα αδύναμη και θα αρχίσει να βελτιώνεται στις αρχές του 2025.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η διοίκηση της Patterson-UTI Energy είναι πεπεισμένη ότι η δραστηριότητα ολοκλήρωσης του τέταρτου τριμήνου, την οποία θεωρούν ανωμάλως αδύναμη, θα ανακάμψει στις αρχές του 2025. Στοχεύουν σε περιθώρια που ευθυγραμμίζονται με τα στοιχεία από τα μέσα του 2024, όταν το προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο ήταν κατά μέσο όρο περίπου 140 εκατομμύρια δολάρια ανά τρίμηνο. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την καθοδήγηση για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, η οποία θέτει το αναμενόμενο προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο στα περίπου 85 εκατομμύρια δολάρια.
Ο τομέας Υπηρεσιών Ολοκλήρωσης της Patterson-UTI Energy στοχεύει στην επίτευξη περιθωρίων παρόμοιων με εκείνα που παρατηρήθηκαν στα μέσα του 2024. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, το προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο ήταν κατά μέσο όρο περίπου 140 εκατομμύρια δολάρια ανά τρίμηνο. Για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, ωστόσο, η καθοδήγηση υποδεικνύει ότι τα προσαρμοσμένα μικτά περιθώρια θα είναι πιο κοντά στα 85 εκατομμύρια δολάρια, υποδηλώνοντας μια περίοδο ασθενέστερης απόδοσης που η εταιρεία προβλέπει ότι θα είναι προσωρινή οπισθοδρόμηση.
Συνολικά, η στάση της CapitalOne για την Patterson-UTI Energy παραμένει αμετάβλητη παρά την πρόσφατη απόδοση της εταιρείας και τη μελλοντική καθοδήγηση που υποδεικνύει πτώση στα βραχυπρόθεσμα οικονομικά αποτελέσματα. Η αξιολόγηση και ο στόχος τιμής της εταιρείας υποδηλώνουν μια ουδέτερη προοπτική για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Patterson-UTI Energy Inc. αντιμετώπισε ένα δύσκολο τρίτο τρίμηνο το 2024, καταγράφοντας σημαντική καθαρή ζημία 979 εκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως λόγω απομείωσης υπεραξίας 885 εκατομμυρίων δολαρίων που σχετίζεται με τη συγχώνευση NexTier. Παρά αυτό, η εταιρεία διατήρησε σταθερά έσοδα 1.357 εκατομμυρίων δολαρίων και δημιούργησε σημαντική ελεύθερη ταμειακή ροή.
Το προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα αναφέρθηκε στα 2 εκατομμύρια δολάρια, με το προσαρμοσμένο EBITDA να φτάνει τα 275 εκατομμύρια δολάρια. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Andy Hendricks, τόνισε την επιτυχή ενσωμάτωση της NexTier και της Ulterra, η οποία οδήγησε σε σχεδόν 570 εκατομμύρια δολάρια ελεύθερη ταμειακή ροή μετά τη συγχώνευση. Όσον αφορά τις μελλοντικές προσδοκίες, η Patterson-UTI αναμένει κατά μέσο όρο 106 ενεργές εξέδρες στο τέταρτο τρίμηνο, με ελαφρές μειώσεις στα περιθώρια λόγω εποχικών παραγόντων.
Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης σταθερό αριθμό εξεδρών το 2025, παρά την πρόβλεψη για ελαφρώς χαμηλότερα επίπεδα δραστηριότητας σε σύγκριση με το 2024. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την εστίαση της Patterson-UTI στην αξιοποίηση του ολοκληρωμένου μοντέλου υπηρεσιών της και της ισχυρής ταμειακής ροής για την ενίσχυση της αξίας των μετόχων εν μέσω προκλήσεων της αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της CapitalOne για την Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις που επισημάνθηκαν στο άρθρο, τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η PTEN έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε ασταθείς συνθήκες αγοράς. Αυτή η συνέπεια ευθυγραμμίζεται με την εμπιστοσύνη της εταιρείας για ανάκαμψη από τις αρχές του 2025, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Επιπλέον, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η αύξηση των εσόδων της PTEN ανέρχεται σε εντυπωσιακό 73,11% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 34,19% στο τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την ανθεκτικότητα της εταιρείας απέναντι στις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς που συζητήθηκαν στο άρθρο.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η PTEN διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με τιμή % του υψηλού 52 εβδομάδων στο 59,97%. Αυτή η μέτρηση αντανακλά την τρέχουσα προσεκτική στάση της αγοράς, η οποία είναι σύμφωνη με τη χαμηλότερη καθοδήγηση της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο που αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την PTEN, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης