Την Παρασκευή, η μετοχή της Integer Holdings (NYSE:ITGR) έλαβε επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο 137,00$ από την CL King, παρά την ανακοίνωση μικτών αποτελεσμάτων για το τρίτο τρίμηνο. Τα έσοδα της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 431,4 εκατομμύρια δολάρια, υπολειπόμενα τόσο της πρόβλεψης της εταιρείας για 434,3 εκατομμύρια δολάρια όσο και της εκτίμησης της αγοράς για 440,6 εκατομμύρια δολάρια. Αυτή η απόκλιση οφείλεται εν μέρει στην ανακατάταξη της επιχείρησης Electrochem σε διακοπείσες δραστηριότητες, γεγονός που δεν είχε ληφθεί πλήρως υπόψη στις εκτιμήσεις της αγοράς.
Ωστόσο, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Integer για το τρίμηνο ξεπέρασαν τις προσδοκίες στα 1,43$, σε σύγκριση με την εκτίμηση της αγοράς για 1,36$ και την πρόβλεψη της εταιρείας για 1,39$. Αυτή η υπέρβαση αποδόθηκε σε υψηλότερα από τα αναμενόμενα μικτά περιθώρια κέρδους και χαμηλότερες δαπάνες για έρευνα και ανάπτυξη (R&D), σε συνδυασμό με μειωμένο φορολογικό συντελεστή.
Η οργανική ανάπτυξη για το τρίμηνο αναφέρθηκε στο 4,3%, που ήταν χαμηλότερη από την προσδοκία της εταιρείας για 6,4%. Η εταιρεία παρουσίασε διαφορετικές επιδόσεις στους τομείς της, με τις πωλήσεις στον τομέα Cardio & Vascular να επιταχύνονται, ενώ ο τομέας Cardiac Rhythm Management & Neuromodulation επιβραδύνθηκε, και ο τομέας Advanced Surgical, Orthopedics & Portable Medical σημείωσε πτώση.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Integer ενημέρωσε την πρόβλεψή της για το πλήρες έτος 2024, αναμένοντας πλέον έσοδα μεταξύ 1.707 εκατομμυρίων και 1.727 εκατομμυρίων δολαρίων, που υποδηλώνει αύξηση 10% έως 11%. Αυτό αποτελεί μια μικρή άνοδο από την προηγούμενη πρόβλεψη για ανάπτυξη 9% έως 11%. Η αναθεωρημένη προοπτική περιλαμβάνει μια αναμενόμενη οργανική ανάπτυξη 7% έως 8%, αυξημένη από το προηγούμενο εύρος 6% έως 8%.
Για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία προβλέπει διαδοχική αύξηση των πωλήσεων που θα οφείλεται σε νέες κυκλοφορίες προϊόντων, αυξημένη δυναμικότητα στην παραγωγή οδηγών συρμάτων και ανάπτυξη από αναδυόμενους πελάτες PMA. Η πρόβλεψη για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή έχει αυξηθεί σε 5,24$ έως 5,43$, από το προηγούμενο εύρος 5,07$ έως 5,49$.
Η Integer πρόκειται να φιλοξενήσει μια τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη στις 9:00 π.μ. ET, και η εταιρεία αναμένει ότι η συζήτηση θα επικεντρωθεί κυρίως στην απόδοση των εσόδων της εταιρείας. Η εταιρεία επίσης υποδεικνύει ότι οποιαδήποτε πιθανή αδυναμία της τιμής της μετοχής μετά την κλήση θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία αγοράς.
Η τιμή-στόχος των 137$ της εταιρείας για την Integer βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) 22,8 φορές τις εκτιμήσεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025 ύψους 6,00$. Η έκθεση επίσης περιγράφει βασικούς κινδύνους για την επίτευξη αυτής της τιμής-στόχου, συμπεριλαμβανομένων των προκλήσεων στην εφοδιαστική αλυσίδα, της ενσωμάτωσης εξαγορών, της επέκτασης των παραγωγικών εγκαταστάσεων και του κινδύνου βασικοί πελάτες να μεταφέρουν την παραγωγή εσωτερικά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Integer Holdings Corporation ανέφερε ισχυρή απόδοση στην τηλεδιάσκεψη κερδών του τρίτου τριμήνου, με αύξηση πωλήσεων 9% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 431 εκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 17% στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης βασικές αλλαγές στην ηγεσία και την αποεπένδυση της επιχείρησης Electrochem.
Σε πρόσφατες εξελίξεις, η Integer Holdings έχει προσαρμόσει την προοπτική αύξησης των πωλήσεων για το 2024 στο 10%-11% και αύξησε τις προβλέψεις για τα κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή στο μέσο του εύρους. Η εταιρεία προβλέπει αύξηση 20% στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη και ανάπτυξη 16% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το 2024. Το προσαρμοσμένο EBITDA της Integer προβλέπεται μεταξύ 358 εκατομμυρίων και 368 εκατομμυρίων δολαρίων, μια αύξηση 18% έως 21% σε ετήσια βάση.
Παρά την ελαφρά επιβράδυνση της οργανικής ανάπτυξης στο 4% για το τρίτο τρίμηνο λόγω χαμηλότερης από την αναμενόμενη ζήτησης CRM και μικρών διαταραχών από τον τυφώνα Helene, η Integer παραμένει σίγουρη για τη στρατηγική ανάπτυξής της, προβλέποντας συνδυασμένη αύξηση πωλήσεων 29% και αύξηση 56% στα προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη για το 2023 και το 2024. Η εταιρεία αναμένει επίσης επιταχυνόμενη οργανική ανάπτυξη στο τέταρτο τρίμηνο, ειδικά στους τομείς Cardio & Vascular και Neuromodulation.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Integer Holdings (NYSE:ITGR), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία, η Integer Holdings έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 4,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα της ιατρικής τεχνολογίας.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Integer έχει επιδείξει ισχυρή ανάπτυξη εσόδων, με αύξηση 10,07% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτό συνάδει με την ενημερωμένη πρόβλεψη της εταιρείας για ολόκληρο το έτος που αναφέρεται στο άρθρο, η οποία προβλέπει αύξηση εσόδων 10% έως 11%. Η κερδοφορία της εταιρείας είναι επίσης αξιοσημείωτη, με προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη 221,36 εκατομμυρίων δολαρίων και περιθώριο λειτουργικού κέρδους 12,53% για την ίδια περίοδο.
Two σχετικά InvestingPro Tips τονίζουν τη θέση της Integer στην αγορά:
1. Η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που επιβεβαιώνει τη θετική προοπτική που διατηρούν αναλυτές όπως η CL King.
2. Η Integer ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζοντας τις αισιόδοξες προβλέψεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή.
Αυτές οι πληροφορίες ενισχύουν τη συζήτηση του άρθρου σχετικά με την οικονομική απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Integer. Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της Integer Holdings, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμο πλαίσιο για επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης