Την Παρασκευή, ο αναλυτής της UBS Dennis Geiger ενημέρωσε την τιμή-στόχο για την Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE), αυξάνοντάς την στα 36,00$ από τα προηγούμενα 32,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Πώλησης για τη μετοχή. Η προσαρμογή έρχεται ενόψει των αποτελεσμάτων της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο που αναμένονται στις 29 Οκτωβρίου, τα οποία προβλέπεται να ευθυγραμμιστούν με τις προβλέψεις της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των θετικών πωλήσεων σε συγκρίσιμη βάση (sss) και της μέτριας επέκτασης του περιθωρίου κέρδους.
Οι προσδοκίες του αναλυτή για την επερχόμενη τριμηνιαία έκθεση περιλαμβάνουν πωλήσεις σε συγκρίσιμη βάση περίπου 1%, σε στενή ευθυγράμμιση με τη συναίνεση του 1,2%, και λειτουργικά περιθώρια που ανταποκρίνονται στην εκτίμηση της συναίνεσης του 3,2%. Το επίκεντρο για τους επενδυτές, όπως περιγράφεται από τον αναλυτή, θα είναι οι πληροφορίες σχετικά με τις τάσεις της κίνησης και των πωλήσεων από την αρχή του τέταρτου τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων τυχόν επιπτώσεων από τους τυφώνες σε περιοχές όπου η εταιρεία έχει σημαντική έκθεση, σκέψεις για τα περιθώρια του τέταρτου τριμήνου και την καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, η οποία αναμένεται να είναι συνεπής με τη συναίνεση.
Παρά την πιθανότητα διατήρησης υψηλών τιμών που θα στηρίξουν τα περιθώρια του τέταρτου τριμήνου, η UBS εξέφρασε ανησυχία για τους πιθανούς κινδύνους της Cheesecake Factory να επιστρέψει στα περιθώρια εστιατορίων προ πανδημίας άνω του 16% τα επόμενα χρόνια. Αυτές οι ανησυχίες βασίζονται σε παράγοντες όπως η ομαλοποίηση των τιμών, η συνεχιζόμενη πίεση στην κίνηση και οι πιέσεις στο κόστος εργασίας.
Ο αναλυτής αναφέρθηκε επίσης στις εικασίες σχετικά με την πρόταση ενός ακτιβιστή επενδυτή για την απόσχιση των εμπορικών σημάτων North Italia, Flower Child και Culinary Dropout, θεωρώντας την απίθανη στο εγγύς μέλλον λόγω του πρώιμου σταδίου του κύκλου ζωής κάθε εμπορικού σήματος, των πιέσεων στα γενικά έξοδα και μιας κεφαλαιοποίησης αγοράς που μπορεί να είναι πολύ μικρή για να είναι σχετική.
Παρόλο που αναγνωρίζει ότι το περιθώριο κέρδους και η συνολική απόδοση της Cheesecake Factory φέτος έχουν ξεπεράσει τις προσδοκίες, ο αναλυτής της UBS παραμένει επιφυλακτικός. Η επιφυλακτικότητα προέρχεται από τα πρόσφατα κέρδη της μετοχής, η οποία έχει αυξηθεί κατά 20% από την αρχή του έτους, μια τοποθέτηση που είναι πιο κατεχόμενη από το συνηθισμένο και πιθανούς κινδύνους για τις πωλήσεις από ένα ακόμη προκλητικό μακροοικονομικό περιβάλλον.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cheesecake Factory έχει δείξει ισχυρή οικονομική απόδοση με αύξηση 24% σε ετήσια βάση στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή και αύξηση 1,4% στις συγκρίσιμες πωλήσεις εστιατορίων στο δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024. Τα φιλόδοξα σχέδια επέκτασης της εταιρείας περιλαμβάνουν το άνοιγμα 22 νέων τοποθεσιών το 2024.
Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Ουδέτερη για την εταιρεία, υποδηλώνοντας ότι μια πιθανή διάσπαση των εμπορικών σημάτων της εταιρείας μπορεί να μην είναι επωφελής για τους μετόχους. Αυτό έρχεται ως απάντηση στην πρόταση της JCP Investment Management να εξετάσει η Cheesecake Factory τη διαίρεση της επιχείρησής της.
Η Deutsche Bank επανέλαβε την αξιολόγηση Διατήρησης για την Cheesecake Factory, τονίζοντας τις προσδοκίες της εταιρείας για επέκταση του περιθωρίου κέρδους έως το 2025. Η Piper Sandler, από την άλλη πλευρά, αύξησε την τιμή-στόχο της για την εταιρεία στα 39$, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση.
Η εταιρεία αναμένει συνολικά έσοδα για το οικονομικό έτος 2024 γύρω στα 3,58 δισεκατομμύρια δολάρια, με καθαρό περιθώριο κέρδους μεταξύ 4,3% και 4,4%. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις προσφέρουν πληροφορίες για την οικονομική υγεία και τα μελλοντικά σχέδια της Cheesecake Factory.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Cheesecake Factory. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,11 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 17,05, υποδεικνύοντας μέτριες προσδοκίες των επενδυτών. Αξιοσημείωτο είναι ότι τα έσοδα της Cheesecake Factory για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια αύξηση 2,74%.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Cheesecake Factory διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές αξίας. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την επιφυλακτική στάση του αναλυτή, υποδηλώνοντας πιθανή ανοδική πορεία εάν η εταιρεία συνεχίσει να ξεπερνά τις προσδοκίες. Επιπλέον, η μετοχή έχει δείξει σημαντική δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 40,73%, ξεπερνώντας την απόδοση από την αρχή του έτους που αναφέρεται στο άρθρο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Cheesecake Factory, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που θέλουν να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης