Την Πέμπτη, η Leerink Partners προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Laboratory Corporation of America (NYSE:LH), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 268$ από 259$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η εταιρεία αναγνώρισε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία αποκάλυψαν συνεχιζόμενη θετική δυναμική, ιδιαίτερα στους πιο κρίσιμους τομείς της επιχείρησης. Αυτή η επίδοση αναμένεται να υποστηρίξει αυτό που η Leerink θεωρεί ως υποτιμημένη επιχείρηση.
Οι τομείς διαγνωστικών (Dx) και κεντρικών εργαστηρίων της Laboratory Corporation of America παρουσίασαν ισχυρή αύξηση εσόδων, επωφελούμενοι από έναν συνδυασμό αυξημένων όγκων, τιμολόγησης, μείγματος προϊόντων και στρατηγικών συγχωνεύσεων και εξαγορών. Παρά τις προκλήσεις όπως ο οικονομικός αντίκτυπος από την Invitae, οι δυσμενείς καιρικές συνθήκες και η επίδραση των περισσότερων ημερών μισθοδοσίας λόγω ημερολογιακών διακυμάνσεων, η εταιρεία επέδειξε ισχυρή υποκείμενη επέκταση περιθωρίου.
Ενώ δεν διαπρέπουν όλες οι πτυχές της επιχείρησης - συγκεκριμένα, υπάρχουν μειώσεις στην πρώιμη ανάπτυξη - η βασική δυναμική της Laboratory Corporation of America φαίνεται να είναι σταθερή τόσο σε επίπεδο εσόδων όσο και λειτουργικού κέρδους. Οι χαμηλές προσδοκίες της αγοράς ενδέχεται να συνέβαλαν σε μια σημαντική αντίδραση στα αποτελέσματα του τριμήνου, αλλά συνολικά, το τρίμηνο θεωρείται ότι είχε περισσότερα θετικά σημεία παρά αρνητικά, παρουσιάζοντας μια ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με την αγορά και τον πλησιέστερο ανταγωνιστή της, την DGX.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της Leerink στα 268$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 16,5 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το ημερολογιακό έτος 2025, που αντιπροσωπεύει αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο περίπου 16 φορές. Η αξιολόγηση Outperform επαναλαμβάνεται, αντικατοπτρίζοντας την εμπιστοσύνη της εταιρείας στη συνεχιζόμενη απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Laboratory Corporation of America.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Labcorp ανέφερε προσαρμοσμένο κέρδος 3,50$ ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τα αναμενόμενα 3,48$ ανά μετοχή. Τα έσοδα της εταιρείας επίσης ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, φτάνοντας τα 3,28 δισεκατομμύρια $, μια αύξηση 7,4% που αποδίδεται στην αυξημένη ζήτηση για διαγνωστικές υπηρεσίες. Ωστόσο, η Labcorp έχει προσαρμόσει τις προοπτικές κέρδους για το πλήρες έτος 2024, μειώνοντας το ανώτατο όριο στα 14,70$ ανά μετοχή λόγω διαταραχών που σχετίζονται με τις καιρικές συνθήκες.
Η Piper Sandler ξεκίνησε την κάλυψη της Labcorp, δίνοντας ουδέτερη αξιολόγηση και στόχο τιμής 235$. Η εταιρεία βλέπει τη Labcorp ως πιθανό βασικό παίκτη στην ενοποίηση του κλάδου των διαγνωστικών υπηρεσιών. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτικές τράπεζες Jefferies, Baird και BofA Securities έχουν όλες αυξήσει τους στόχους τιμών για τις μετοχές της Labcorp, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη στην κύρια επιχείρηση διαγνωστικών της εταιρείας.
Η Labcorp έχει επίσης εξασφαλίσει 2 δισεκατομμύρια $ σε ανώτερα ομόλογα, με τα καθαρά έσοδα να αναμένεται να χρησιμοποιηθούν για την εξόφληση ή αποπληρωμή υφιστάμενου χρέους. Η εταιρεία πρόσφατα εξαγόρασε την Invitae, η οποία αναμένεται να συνεισφέρει σημαντικά στα έσοδα της Labcorp, με την BofA Securities να αναμένει ότι τα περιουσιακά στοιχεία της Invitae θα γίνουν καθαρά προσθετικά στα κέρδη ανά μετοχή το 2025.
Γνώσεις από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της Laboratory Corporation of America ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές γνώσεις από το InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 5,22% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και 6,17% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υποστηρίζει την παρατήρηση της Leerink Partners για ισχυρή αύξηση εσόδων σε κρίσιμους τομείς. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία ενισχύεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι το καθαρό εισόδημα αναμένεται να αυξηθεί φέτος.
Η θετική αντίδραση της αγοράς στην απόδοση της LH αντικατοπτρίζεται στη διαπραγμάτευση της μετοχής κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 95,95% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Leerink για την υποτιμημένη κατάσταση της εταιρείας και την ισχυρή δυναμική. Επιπλέον, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E της LH στο 24,13 υποδηλώνει μια πιο μετριοπαθή αποτίμηση σε σύγκριση με τον μη προσαρμοσμένο P/E του 43,5, γεγονός που θα μπορούσε να υποδεικνύει δυνατότητα για περαιτέρω αύξηση της τιμής.
Το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Laboratory Corporation of America, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και πιο λεπτομερείς οικονομικούς δείκτες, εξετάστε το ενδεχόμενο να εξερευνήσετε το πλήρες φάσμα των δεδομένων που διατίθενται στο InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης