Την Πέμπτη, η DA Davidson διατήρησε τη σύσταση Αγοράς για την O'Reilly Automotive (NASDAQ: ORLY), με σταθερή τιμή-στόχο τα 1.275,00€. Η εταιρεία αναγνώρισε τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων (comp) της εταιρείας στο 1,5%, οι οποίες υπολείπονταν της αναθεωρημένης εκτίμησης του 2,0% που είχε τεθεί νωρίτερα την εβδομάδα και ήταν κάτω από τη συναίνεση.
Η O'Reilly Automotive έχει επίσης αναθεωρήσει την πρόβλεψη πωλήσεων για ολόκληρο το έτος στο χαμηλότερο άκρο του προηγούμενου εύρους και μείωσε ελαφρώς την καθοδήγηση για το λειτουργικό κέρδος και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS).
Η προσαρμογή ακολουθεί ένα μοτίβο όπου η εταιρεία δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο φέτος. Παρά αυτές τις ελλείψεις στο πρώτο και δεύτερο τρίμηνο, οι μετοχές της O'Reilly Automotive έχουν δείξει ανθεκτικότητα, αυξανόμενες κατά 26% από την αρχή του έτους, υπερβαίνοντας το κέρδος της αγοράς κατά 22%.
Εντός της ομάδας κάλυψης 14 ονομάτων Λιανικής/Ευρείας Γραμμής & Σκληρής Γραμμής της DA Davidson, μόνο η Walmart, η Dick's Sporting Goods, η Costco, η Tractor Supply Company και η BJ's Wholesale Club έχουν αποδώσει καλύτερα.
Η εταιρεία πιστεύει ότι η O'Reilly Automotive θεωρείται από την αγορά ως ένας κορυφαίος λιανοπωλητής που αντιμετωπίζει προσωρινές προκλήσεις παρά μια εταιρεία με θεμελιώδη μακροπρόθεσμα προβλήματα. Η ταξινόμηση της O'Reilly Automotive από την DA Davidson ως "Βίσωνας Καλύτερης Ράτσας" αντικατοπτρίζει αυτό το συναίσθημα.
Η εταιρεία προτείνει ότι η αγορά της μετοχής της O'Reilly Automotive κατά τη διάρκεια μιας πτώσης που σχετίζεται με τα κέρδη θα μπορούσε να είναι μια κερδοφόρα στρατηγική, όπως έχει συμβεί ιστορικά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η O'Reilly Automotive Inc. ανέφερε κέρδη και έσοδα τρίτου τριμήνου που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών. Ο λιανοπωλητής ανταλλακτικών αυτοκινήτων ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 11,41€, υπολειπόμενα της εκτίμησης συναίνεσης των 11,54€. Τα έσοδα ανήλθαν σε 4,36 δισεκατομμύρια €, που ήταν κάτω από τις προβλέψεις των αναλυτών για 4,43 δισεκατομμύρια €.
Παρά τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα, η εταιρεία είδε μια αύξηση 4% στα έσοδα σε ετήσια βάση και ανάπτυξη 1,5% στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων.
Υπό το φως των πρόσφατων εξελίξεων, η O'Reilly Automotive έχει αναθεωρήσει την καθοδήγηση για τις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων ολόκληρου του έτους σε 2-3% από το προηγούμενο εύρος 2-4%. Η εταιρεία τώρα αναμένει κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024 μεταξύ 40,60€ και 41,10€, και τα έσοδα ολόκληρου του έτους προβλέπονται στα 16,6-16,8 δισεκατομμύρια €. Και οι δύο προβλέψεις είναι ελαφρώς κάτω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Παρά το δύσκολο τρίμηνο, η O'Reilly Automotive ανέφερε συνεχιζόμενα κέρδη μεριδίου αγοράς στην επαγγελματική της δραστηριότητα και άνοιξε 47 νέα καταστήματα σε όλες τις λειτουργίες της στις ΗΠΑ, το Μεξικό και τον Καναδά.
Η εταιρεία επίσης επαναγόρασε μετοχές αξίας 541 εκατομμυρίων € στο τρίτο τρίμηνο.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της DA Davidson, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την οικονομική θέση της O'Reilly Automotive. Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις στην εκπλήρωση των τριμηνιαίων προσδοκιών, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή παρουσία στην αγορά με σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς 69,56 δισεκατομμυρίων €.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η O'Reilly Automotive διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, το οποίο ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της DA Davidson για την ανθεκτικότητα της μετοχής. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 29,89 υποδηλώνει ότι διαπραγματεύεται με premium, το οποίο το InvestingPro σημειώνει ως υψηλό σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών. Αυτή η αποτίμηση θα μπορούσε να αντικατοπτρίζει την εμπιστοσύνη της αγοράς στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της O'Reilly, υποστηρίζοντας την ταξινόμηση της DA Davidson ως "Βίσωνας Καλύτερης Ράτσας".
Οικονομικά, η O'Reilly Automotive φαίνεται ισχυρή με έσοδα 16,28 δισεκατομμυρίων € τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 51,16%. Το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της εταιρείας στο 19,86% υποδεικνύει αποτελεσματικές λειτουργίες, οι οποίες μπορεί να παρέχουν ένα μαξιλάρι έναντι των τρεχόντων αντίθετων ανέμων που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την O'Reilly Automotive, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης