Την Πέμπτη, η αμερικανική Tiger Securities διατήρησε τη σύσταση αγοράς και την τιμή-στόχο των 135,00 δολαρίων για τις μετοχές της Baidu (NASDAQ:BIDU). Ο αναλυτής της εταιρείας σημείωσε ότι παρά την προσαρμογή των εκτιμήσεων για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου προς τα κάτω λόγω του ασθενέστερου μακροοικονομικού περιβάλλοντος στην Κίνα, η εταιρεία συνεχίζει να υποστηρίζει τη σύσταση αγοράς για τον τεχνολογικό κολοσσό.
Η αναθεωρημένη πρόβλεψη αναμένει μείωση 4,5% σε ετήσια βάση στα διαφημιστικά έσοδα του Baidu Core για το τρίτο τρίμηνο, μια πιο απότομη πτώση από το προηγουμένως εκτιμώμενο 3,5%.
Η ανάπτυξη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ) της Κίνας για το τρίτο τρίμηνο αναφέρθηκε στο 4,6% σε ετήσια βάση, μια ελαφρά επιβράδυνση από το ρυθμό ανάπτυξης 4,7% του δεύτερου τριμήνου. Η αδύναμη εγχώρια ζήτηση ήταν ιδιαίτερα εμφανής σε τομείς όπως τα ακίνητα, τα δικαιώματα εκμετάλλευσης και η υγειονομική περίθαλψη κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου, γεγονός που είχε άμεσο αντίκτυπο στο διαφημιστικό τμήμα της Baidu.
Επιπλέον, ο αναλυτής επισήμανε ότι τα υπο-αξιοποιημένα αποτελέσματα αναζήτησης που δημιουργούνται από τεχνητή νοημοσύνη έχουν επίσης επηρεάσει αρνητικά τα έσοδα της εταιρείας.
Κοιτάζοντας προς το τέταρτο τρίμηνο, η Tiger Securities δεν έχει δει σημάδια μακροοικονομικής βελτίωσης, παρά την εισαγωγή ενός πακέτου τόνωσης. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία έχει μειώσει τις προβλέψεις εσόδων για το τέταρτο τρίμηνο του Baidu Core κατά 2%. Ο αναλυτής εξέφρασε την προσδοκία ότι σημαντική μακροοικονομική ενίσχυση είναι πιθανό να συμβεί στις αρχές του 2025.
Ο αναλυτής πρότεινε επίσης ότι εάν η τρέχουσα μακροοικονομική αδυναμία συνεχιστεί, θα μπορούσε να ωθήσει την κινεζική κυβέρνηση να εφαρμόσει πρόσθετες πολιτικές χαλάρωσης. Τέτοια μέτρα θα μπορούσαν δυνητικά να ενισχύσουν την τιμή της μετοχής της Baidu, σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Baidu ανέφερε αύξηση 8% σε ετήσια βάση στο μη-GAAP λειτουργικό κέρδος και συνολικά έσοδα από το Baidu Core ύψους 26,7 δισεκατομμυρίων γουάν στην έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024. Η επιχείρηση AI Cloud της εταιρείας αναμένεται να διατηρήσει την τροχιά ανάπτυξης διψήφιου ποσοστού, με προβλεπόμενη αύξηση 16% στο τρίτο τρίμηνο.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η Jefferies αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Baidu στα 139,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση αγοράς. Η Loop Capital επίσης προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Baidu, μειώνοντας την τιμή-στόχο από 120,00 δολάρια σε 115,00 δολάρια, αλλά εξακολουθώντας να συνιστά τη μετοχή ως αγορά.
Αντιθέτως, η HSBC υποβάθμισε τη μετοχή της Baidu από αγορά σε διακράτηση, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο στα 100 δολάρια λόγω ενημερωμένων εκτιμήσεων για το βήτα και το νόμισμα, αυξημένου ανταγωνισμού και ασθενέστερων προοπτικών για τη διαφήμιση. Η Bernstein SocGen Group επίσης υποβάθμισε τις μετοχές της Baidu σε απόδοση αγοράς και μείωσε την τιμή-στόχο στα 97 δολάρια, επικαλούμενη ανησυχίες για διαταραχές στον τομέα της αναζήτησης.
Από την άλλη πλευρά, η Citi διατήρησε τη σύσταση αγοράς και την τιμή-στόχο των 144,00 δολαρίων για την Baidu, σημειώνοντας τις πρόσφατες αλλαγές διοίκησης στην εταιρεία ως πιθανώς ευεργετικές για τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Baidu, παρέχοντας στους επενδυτές μια εικόνα της απόδοσης της εταιρείας και των προοπτικών των αναλυτών.
ΙnvestingPro Tips
Τα χρηματοοικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Baidu στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στις προοπτικές του αναλυτή. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 11,02 και ο δείκτης P/B στο 0,88 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη, ευθυγραμμιζόμενη με τη σύσταση αγοράς της US Tiger Securities. Παρά το προκλητικό μακροοικονομικό περιβάλλον που αναφέρεται στο άρθρο, η Baidu έχει διατηρήσει ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 51,5% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας ανθεκτικότητα στην κύρια επιχείρησή της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι τα κέρδη ανά μετοχή της Baidu έχουν αυξηθεί κατά το τελευταίο έτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτές οι πληροφορίες υποστηρίζουν τη μακροπρόθεσμη θετική προοπτική του αναλυτή, παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις στα έσοδα. Η εκτίμηση δίκαιης αξίας των 129,74 δολαρίων βάσει των στόχων των αναλυτών ενισχύει επίσης την τιμή-στόχο των 135,00 δολαρίων που αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Baidu, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τις προοπτικές της εταιρείας εν μέσω του τρέχοντος οικονομικού τοπίου στην Κίνα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης