Την Πέμπτη, η Stifel, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Alkermes (NASDAQ: ALKS), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 25,00$ από 28,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολούθησε την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία παρουσίασαν μικτή εικόνα.
Τα έσοδα από προϊόντα της Alkermes ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, αλλά τα έσοδα από δικαιώματα, τα οποία θεωρούνται λιγότερο σημαντικά, δεν πέτυχαν την πρόβλεψη. Επιπλέον, τα κέρδη ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από τη συναίνεση.
Το αρχικό δελτίο τύπου της Alkermes δεν υποδείκνυε σημαντικές αλλαγές στη θέση της εταιρείας, και επαναλήφθηκε η καθοδήγηση για το 2024. Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης για τα κέρδη, η διοίκηση της Alkermes παρείχε καθοδήγηση για EBITDA περίπου 200 εκατομμυρίων $ για το 2025. Αυτό το ποσό υπολείπεται σημαντικά της εκτίμησης συναίνεσης των περίπου 450 εκατομμυρίων $ και είναι πάνω από 50% χαμηλότερο από το μοντέλο της Stifel.
Η χαμηλότερη από το αναμενόμενο καθοδήγηση για το EBITDA οδήγησε τη Stifel να αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προσδοκίες της για τα έσοδα από άλλα προϊόντα της Alkermes και να προβλέψει υψηλότερα έξοδα. Αυτή η αναθεώρηση επηρεάζει την αντιληπτή σταθερότητα της παραδοσιακής επιχείρησης της εταιρείας. Η εστίαση μεταξύ των επενδυτών μπορεί τώρα να μετατοπιστεί περισσότερο προς το δυναμικό του ALKS2680, του υποψήφιου φαρμάκου της Alkermes, και την εμπιστοσύνη στη συνολική ασφάλεια και αποτελεσματικότητά του πέρα από την αρχική του ένδειξη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Alkermes έχει βρεθεί στο επίκεντρο πολυάριθμων αναλυτικών εκθέσεων, μετά τα έσοδα 399 εκατομμυρίων $ του δεύτερου τριμήνου του 2024, που οφείλονται κυρίως στις ισχυρές πωλήσεις των ιδιόκτητων προϊόντων Lybalvi και Aristada.
Η Alkermes σημειώνει σημαντική πρόοδο με το ερευνητικό της φάρμακο ALKS-2680, το οποίο βρίσκεται επί του παρόντος σε μελέτες Φάσης ΙΙ για τη ναρκοληψία τύπου 1 και 2, γνωστές ως VIBRANCE-1 και VIBRANCE-2 αντίστοιχα. Η εταιρεία εξετάζει επίσης την ανάπτυξη του ALKS-2680 για την ιδιοπαθή υπερυπνία (IH), με βάση τις ανεκπλήρωτες ανάγκες και τα θετικά σχόλια από ομάδες ασθενών και κλινικούς γιατρούς.
Η διερεύνηση της Alkermes στην κατηγορία φαρμάκων ορεξίνης έχει επισημανθεί ως μια στρατηγική κίνηση για τη διαφοροποίηση των θεραπευτικών της προσφορών. Η εταιρεία σχεδιάζει να προωθήσει δύο επιπλέον αγωνιστές OX2R σε κλινικές δοκιμές έως το 2025, και διερευνά το δυναμικό του μηχανισμού ορεξίνης για άλλες νευρολογικές και ψυχιατρικές παθήσεις, καθώς και επιλεγμένες σπάνιες ασθένειες.
Αναλυτικές εταιρείες όπως η Baird, η JPMorgan και η Mizuho έχουν διατηρήσει ουδέτερες έως θετικές αξιολογήσεις για την Alkermes, επικαλούμενες το δυναμικό του ALKS-2680 ως κορυφαία θεραπεία για τη ναρκοληψία. Η Piper Sandler έδειξε συνεχή εμπιστοσύνη στην Alkermes, διατηρώντας την αξιολόγηση "Overweight" και στόχο τιμής 38,00$.
Η H.C. Wainwright διατήρησε επίσης ουδέτερη στάση για τις μετοχές της Alkermes, με σταθερό στόχο τιμής στα 37,00$. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στην Alkermes.
ΙnvestingPro Tips
Παρά τον μειωμένο στόχο τιμής της Stifel για την Alkermes (NASDAQ: ALKS), πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένες θετικές πτυχές της οικονομικής υγείας της εταιρείας. Για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Alkermes ανέφερε ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 83,31% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 20,1%. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ισχυρή κερδοφορία παρά τις προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην έκθεση κερδών.
Τα ΙnvestingPro Tips δείχνουν ότι η Alkermes διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς η εταιρεία πλοηγείται μέσα από τη χαμηλότερη καθοδήγηση EBITDA για το 2025. Επιπλέον, η αποτίμηση της εταιρείας υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, προσφέροντας πιθανώς αξία στους επενδυτές παρά τις πρόσφατες προσαρμογές της τιμής της μετοχής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές για την Alkermes, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στις προοπτικές της εταιρείας. Αυτές οι πληροφορίες θα μπορούσαν να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες δεδομένης της τρέχουσας εστίασης στο δυναμικό του ALKS2680 και τη μελλοντική απόδοση της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης