Η TD Cowen διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη Hilton Worldwide (NYSE: HLT) αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 256€ από τα προηγούμενα 265€.
Η προσαρμογή ακολουθεί την υστέρηση των Εσόδων ανά Διαθέσιμο Δωμάτιο (RevPAR) της Hilton σε σχέση με τις προσδοκίες, καταγράφοντας αύξηση 1,4% έναντι της προβλεπόμενης 2-3%.
Η υποαπόδοση αποδόθηκε σε συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου ενός δύσκολου ημερολογίου Σεπτεμβρίου, δυσμενών καιρικών συνθηκών στις ΗΠΑ και την περιοχή Ασίας-Ειρηνικού, εργασιακών ζητημάτων και της συνεχιζόμενης επίδρασης των συνθηκών της αγοράς στην Κίνα.
Σύμφωνα με τον αναλυτή της εταιρείας, οι προοπτικές για το τέταρτο τρίμηνο παραμένουν σταθερές με αναμενόμενη αύξηση του RevPAR 1-2%, αναθεωρημένη προς τα κάτω από την προηγούμενη εκτίμηση 2-3%.
Η πρόβλεψη λαμβάνει υπόψη την ανάκαμψη από τις επιπτώσεις των τυφώνων, η οποία αναμένεται να αντισταθμιστεί από τις αυξανόμενες αντιξοότητες των επερχόμενων εκλογών.
Κοιτάζοντας περαιτέρω μπροστά, οι πρώιμες προβλέψεις για το 2025 υποδεικνύουν αύξηση του RevPAR κατά 2%. Παρά τις βραχυπρόθεσμες προκλήσεις, το pipeline της Hilton παραμένει ισχυρό, με τις νέες έναρξεις από την αρχή του έτους να αυξάνονται κατά 21%. Αυτή η δυναμική προβλέπεται να οδηγήσει σε άνοδο της οργανικής ανάπτυξης του αριθμού των μονάδων της εταιρείας, επιταχύνοντας στο 6-7% το 2025, από περίπου 5% που αναμένεται το 2024.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hilton Worldwide έχει αποτελέσει σημείο εστίασης για αρκετά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η Mizuho Securities αύξησε την τιμή-στόχο για τη Hilton στα 243€, διατηρώντας αξιολόγηση "υπεραπόδοση", υπό το φως ενός ισχυρού προσαρμοσμένου EBITDA 904 εκατομμυρίων €, ξεπερνώντας τη συναίνεση της αγοράς και τις προβλέψεις των αναλυτών.
Η καθαρή αύξηση των μονάδων του ξενοδοχειακού κολοσσού ξεπέρασε επίσης τις προσδοκίες, σημειώνοντας αύξηση 7,8% σε ετήσια βάση. Παρά τις προκλήσεις στην αγορά της Κίνας, η Hilton παρουσίασε ισχυρή ζήτηση στην Ευρώπη και στις ομαδικές κρατήσεις, συμβάλλοντας σε αύξηση του RevPAR κατά 7,3%.
Η Truist Securities προσάρμοσε επίσης τις οικονομικές προοπτικές της για τη Hilton, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 220€ ενώ διατήρησε τη σύσταση "Διακράτηση". Αυτή η προσαρμογή βασίστηκε σε λεπτομερή ανάλυση της αναμενόμενης οικονομικής απόδοσης της Hilton, με την εταιρεία να ενημερώνει τις εκτιμήσεις της για το προσαρμοσμένο EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή για το 2024 και το 2025. Η Deutsche Bank αντήχησε παρόμοιο συναίσθημα, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της Hilton στα 200€ και διατηρώντας τη σύσταση "Διακράτηση", ενώ σημείωσε μια επιβράδυνση στο RevPAR της Hilton αλλά τόνισε τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης μονάδων της εταιρείας.
Η πρόσφατη Τηλεδιάσκεψη Αποτελεσμάτων Τρίτου Τριμήνου 2024 της Hilton αποκάλυψε ισχυρή απόδοση και αισιόδοξες προοπτικές. Η εταιρεία ανέφερε ρεκόρ ανοιγμάτων ξενοδοχείων, σημαντικά ορόσημα στο πρόγραμμα Hilton Honors και αύξηση του RevPAR σε όλο το σύστημα. Επιπλέον, τα στελέχη της Hilton εξέφρασαν εμπιστοσύνη στην επίτευξη του στόχου EBITDA για το 2025 ύψους 3,69 δισεκατομμυρίων €.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και οι μελλοντικές προοπτικές της Hilton Worldwide μπορούν να τεθούν περαιτέρω σε πλαίσιο με δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο από την TD Cowen, η μετοχή της Hilton διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που αντιστοιχεί στο 97,29% της κορυφής της. Αυτή η ανθεκτικότητα αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή συνολική απόδοση 56,51% της εταιρείας κατά το τελευταίο έτος.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Hilton διατηρεί ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 76,04% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Γ' τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζοντας την επιχειρησιακή αποδοτικότητα της εταιρείας παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο τονίζει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Hilton.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Hilton διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, με δείκτη P/E 51,2. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης, σε συνδυασμό με το InvestingPro Tip ότι "9 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου", υποδηλώνει ότι η αγορά ενδέχεται να τιμολογεί υψηλές προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη, κάτι που θα μπορούσε να είναι προκλητικό δεδομένων των αναθεωρημένων προβλέψεων για το RevPAR.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για τη Hilton Worldwide, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης