Την Πέμπτη, η Cantor Fitzgerald αναθεώρησε τη στάση της για την Tesla (NASDAQ:TSLA), αυξάνοντας τον στόχο τιμής του κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων στα 255 δολάρια από 245 δολάρια. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τις μετοχές. Η αναθεώρηση του στόχου τιμής αντικατοπτρίζει τα υψηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους της Tesla, τις μειωμένες λειτουργικές δαπάνες και τον ταχύτερο ρυθμό παραδόσεων του Cybertruck.
Ο αναλυτής της Cantor Fitzgerald τόνισε την απόδοση της Tesla, σημειώνοντας ότι η εταιρεία ξεπέρασε τις προσδοκίες για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) και το μικτό περιθώριο κέρδους. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Tesla ξεπέρασαν επίσης τις εκτιμήσεις. Η επιβεβαίωση της έναρξης παραγωγής οχημάτων χαμηλότερου κόστους στο πρώτο εξάμηνο του 2025 θεωρήθηκε σημαντική θετική εξέλιξη για το μέλλον της εταιρείας.
Η Tesla έχει προβλέψει μια μέτρια αύξηση στις παραδόσεις οχημάτων για το 2024 και αναμένει ότι οι εγκαταστάσεις αποθήκευσης ενέργειας θα υπερδιπλασιαστούν σε ετήσια βάση. Ενώ η εταιρεία βλέπει τη δυνατότητα για μελλοντικά έσοδα από τις υπηρεσίες Full Self-Driving (FSD) και Robotaxi, παραμένει ουδέτερη όσον αφορά την αποτίμηση της μετοχής βραχυπρόθεσμα.
Αυτή η στάση οφείλεται στις αβεβαιότητες σχετικά με το μέγεθος του στόλου Robotaxi και το χρονοδιάγραμμα ανάπτυξης, καθώς και το ρυθμό υιοθέτησης και διείσδυσης της τεχνολογίας FSD.
Η Cantor Fitzgerald έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις της για τις παραδόσεις οχημάτων της Tesla, αναμένοντας τώρα 520.844 μονάδες στο τέταρτο τρίμηνο και περίπου 1,81 εκατομμύρια για το πλήρες έτος 2024, μια μικρή μείωση από την προηγούμενη εκτίμηση των περίπου 1,82 εκατομμυρίων. Αυτή η προσαρμογή οδηγεί σε προβλεπόμενα έσοδα για το οικονομικό έτος 2024 περίπου 100,3 δισεκατομμύρια δολάρια, μειωμένα από την προηγούμενη εκτίμηση των περίπου 101,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Για το οικονομικό έτος 2025, η εταιρεία προβλέπει 2,05 εκατομμύρια παραδόσεις, με αποτέλεσμα προβλεπόμενα έσοδα περίπου 117,2 δισεκατομμύρια δολάρια, που αποτελεί μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 127,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Επιπλέον, η πρόβλεψη για το μικτό περιθώριο κέρδους του οικονομικού έτους 2024 έχει αυξηθεί στο 18,6% από 17,9%.
Η αποτίμηση της Tesla από την Cantor Fitzgerald βασίζεται σε ένα μοντέλο προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) 10 ετών με προεξοφλητικό επιτόκιο 11% και μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης 2%. Η έκθεση περιγράφει επίσης βασικούς κινδύνους για την Tesla, συμπεριλαμβανομένου του ανταγωνισμού από Κινέζους κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού (OEMs), της κανονιστικής έγκρισης για τις υπηρεσίες FSD και Robotaxi, πιθανών διαταραχών στην εφοδιαστική αλυσίδα και επιβράδυνσης της ζήτησης για ηλεκτρικά οχήματα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla Inc. ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο, με ρεκόρ παραδόσεων, σημαντική οικονομική ανάπτυξη και σημαντικές προόδους στην τεχνολογία. Η αισιόδοξη πρόβλεψη της εταιρείας προβλέπει αύξηση των πωλήσεων κατά 20-30% για το επόμενο έτος.
Η Tesla ανακοίνωσε επίσης σχέδια για μελλοντικά μοντέλα οχημάτων, συμπεριλαμβανομένων του Cybertruck, του Cybercab και ενός νέου οικονομικού μοντέλου οχήματος με τιμή κάτω των 30.000 δολαρίων, που προγραμματίζεται για το πρώτο εξάμηνο του 2024. Οι λειτουργικές ταμειακές ροές της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο έφτασαν τα 6,3 δισεκατομμύρια δολάρια, με περιθώρια κέρδους στον τομέα της ενέργειας άνω του 30%.
Η θετική απόδοση της Tesla είχε αλυσιδωτή επίδραση σε άλλους κολοσσούς του τεχνολογικού τομέα, που συχνά αναφέρονται ως οι Μεγαλοπρεπείς Επτά. Η Nvidia Corp σημείωσε άνοδο 1,3%, η μετοχή της Amazon.com Inc αυξήθηκε κατά 0,6% και η Meta Platforms Inc απόλαυσε κέρδη 0,9%.
Σε άλλες πρόσφατες εξελίξεις, οι μετοχές της Boeing Co έπεσαν κατά 3% μετά την απόφαση των εργαζομένων στο εργοστάσιο να απορρίψουν μια προσφορά σύμβασης, παρατείνοντας μια απεργία που έχει επιδεινώσει τις ζημίες της αεροδιαστημικής εταιρείας. Η μετοχή της International Business Machines Corp μειώθηκε κατά 4,3% λόγω της αποτυχίας της να ανταποκριθεί στις εκτιμήσεις για τα έσοδα του τρίτου τριμήνου.
Επιπλέον, οι μετοχές της Newmont Corporation έπεσαν κατά 5,4% καθώς ο παραγωγός χρυσού αντιμετώπισε υψηλότερο κόστος και μειωμένη παραγωγή από τις δραστηριότητές του στη Νεβάδα, οδηγώντας σε έλλειμμα κερδών.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Cantor Fitzgerald, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Tesla στην αγορά. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Tesla ανέρχεται σε 682,53 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στην αυτοκινητοβιομηχανία. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 54,8 ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Cantor Fitzgerald για υψηλή αποτίμηση, γεγονός που μπορεί να εξηγεί την ουδέτερη στάση τους.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Tesla "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας καθώς επιδιώκει φιλόδοξα έργα όπως το Cybertruck και τα οχήματα χαμηλότερου κόστους.
Ωστόσο, ένα ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι "9 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου", γεγονός που θα μπορούσε να σχετίζεται με τις προσαρμοσμένες προβλέψεις της εταιρείας για τις παραδόσεις και τα έσοδα της Tesla. Επιπλέον, το "μικτό περιθώριο κέρδους της Tesla 17,72%" για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι κοντά στην αυξημένη πρόβλεψη της Cantor Fitzgerald για το μικτό περιθώριο κέρδους του οικονομικού έτους 2024 στο 18,6%.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 20 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης