Την Πέμπτη, η Stephens επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Pool Corp (NASDAQ:POOL) με σταθερή τιμή-στόχο τα 400,00$. Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο του 2024 ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με τις πωλήσεις, το EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή να υπερβαίνουν ελαφρώς τις εκτιμήσεις.
Παρά τη μείωση των πωλήσεων κατά περίπου 3% στο τρίτο τρίμηνο, τα αποτελέσματα ενισχύθηκαν από την ισχυρή ζήτηση για μη διακριτική συντήρηση και μια επιπλέον ημέρα πωλήσεων, γεγονός που βοήθησε στην αντιστάθμιση της συνεχιζόμενης αδυναμίας στη διακριτική ζήτηση για νέες κατασκευές και ανακαινίσεις.
Το μικτό περιθώριο κέρδους παρέμεινε αμετάβλητο σε ετήσια βάση στο 29,1%, ευθυγραμμιζόμενο με τις προβλέψεις. Αυτή η σταθερότητα αποδόθηκε στην ισχυρή αύξηση των πωλήσεων προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας και στην αυξημένη υιοθέτηση ψηφιακών μέσων, που βοήθησαν στον μετριασμό των επιπτώσεων από τις χαμηλότερες πωλήσεις διακριτικών προϊόντων.
Εν τω μεταξύ, τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά (SG&A) σημείωσαν άνοδο κυρίως λόγω των πληθωριστικών πιέσεων και των επενδύσεων σε ψηφιακές πλατφόρμες. Ωστόσο, αυτή η αύξηση αντισταθμίστηκε εν μέρει από τη μείωση των μεταβλητών δαπανών και την αναβολή ορισμένων εξόδων για το επόμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία εξέφρασε αισιοδοξία σχετικά με την επιβράδυνση της μείωσης των πωλήσεων και την ανθεκτικότητα των μικτών περιθωρίων κέρδους, θεωρώντας τις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς ως πιθανό χαμηλό σημείο της ζήτησης. Η επιβεβαίωση της αξιολόγησης Overweight αντανακλά την εμπιστοσύνη στην απόδοση της εταιρείας εν μέσω προκλητικών δυναμικών της αγοράς.
Η Stephens έχει δηλώσει ότι οι εκτιμήσεις και η τιμή-στόχος για την Pool Corp βρίσκονται υπό αναθεώρηση μετά τις τελευταίες οικονομικές ανακοινώσεις. Η αναθεώρηση υποδηλώνει ότι η εταιρεία αξιολογεί τον πιθανό αντίκτυπο των αναφερθέντων αποτελεσμάτων και των συνθηκών της αγοράς στην αποτίμηση και τις μελλοντικές προσδοκίες απόδοσης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Pool Corp, ένας κορυφαίος διανομέας προμηθειών πισίνας, ανέφερε μείωση 5% στις καθαρές πωλήσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, που ανήλθαν σε 1,8 δισ. δολάρια, αλλά διατήρησε το εύρος καθοδήγησης για τα πλήρως κατανεμημένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το πλήρες έτος στα 11,05$ έως 11,45$.
Παρά τη μείωση των πωλήσεων, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς για την Pool Corp με τιμή-στόχο τα 415,00$, αποδίδοντας την υπεραπόδοση της εταιρείας σε παράγοντες όπως η μικρότερη από το αναμενόμενο μείωση 3% στα έσοδα και ένα λειτουργικό περιθώριο 12,3%.
Ταυτόχρονα, η Stifel αύξησε την τιμή-στόχο για την Pool Corp στα 335,00$ από τα προηγούμενα 310,00$, διατηρώντας την αξιολόγηση Διακράτησης για τη μετοχή. Οι αναλυτές της εταιρείας επισήμαναν πιθανές προκλήσεις, όπως ανησυχίες σχετικά με το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας και αβεβαιότητες γύρω από τον ρυθμό ανάκαμψης στον τομέα επισκευής και ανακαίνισης πισίνας.
Η Baird επίσης προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Pool Corp στα 377$ από τα προηγούμενα 305$, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η εταιρεία ανέφερε πιθανές αντιξοότητες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν στους επενδυτές μια σαφέστερη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της Pool Corp στην αγορά.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Pool Corp, όπως επισημαίνεται στο άρθρο, ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά τις προκλητικές συνθήκες της αγοράς, η εταιρεία διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση. Σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips, η Pool Corp έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα έτη και έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολους καιρούς.
Η ικανότητα της εταιρείας να λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους, όπως σημειώνεται από το InvestingPro, πιθανότατα συμβάλλει στην οικονομική της ευελιξία στην αντιμετώπιση των τρεχουσών προκλήσεων της αγοράς. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένης της αναφοράς του άρθρου στη συνεχιζόμενη αδυναμία στη διακριτική ζήτηση για νέες κατασκευές και ανακαινίσεις.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι ο δείκτης P/E της Pool Corp ανέρχεται σε 29,35, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της εταιρείας. Αυτή η αποτίμηση θα μπορούσε να αντανακλά την εμπιστοσύνη της αγοράς στην ικανότητα της Pool Corp να αντιμετωπίσει την τρέχουσα ύφεση και να αξιοποιήσει μελλοντικές ευκαιρίες ανάπτυξης.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Pool Corp στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης