Την Πέμπτη, οι μετοχές της Pool Corporation (NASDAQ:POOL) διατήρησαν την αξιολόγηση Διακράτησης με σταθερό στόχο τιμής στα 335,00$, σύμφωνα με αναλυτή της Stifel. Παρά τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τρίτου τριμήνου ύψους 3,26$, που ξεπέρασαν την εκτίμηση της αγοράς των 3,16$, ο αναλυτής εξέφρασε ανησυχίες για την απόδοση της εταιρείας.
Τα αποτελέσματα, που έδειξαν μείωση 7% σε ετήσια βάση, ενισχύθηκαν από ισχυρότερες πωλήσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας αύξησης 2% από μια επιπλέον ημέρα πωλήσεων, ξεπερνώντας την συντηρητική πρόβλεψη του αναλυτή που βασίστηκε στην αναθεωρημένη καθοδήγηση της εταιρείας.
Τα καθαρά έσοδα της Pool Corp μειώθηκαν κατά 3%, καθώς οι ασθενέστερες διακριτικές δαπάνες δεν αντισταθμίστηκαν πλήρως από τα έσοδα συντήρησης. Ο αναλυτής σημείωσε ότι δεν υπήρξε αναφορά σε διαταραχές λόγω τυφώνων στην έκθεση.
Επιπλέον, ο αναλυτής βρήκε απογοητευτική την επίδοση του σταθερού μικτού περιθωρίου σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, το οποίο είχε επηρεαστεί από υψηλή ανταγωνιστική δραστηριότητα. Το μικτό περιθώριο των τελευταίων δώδεκα μηνών (TTM), εξαιρουμένου ενός φόρου εισαγωγής από το πρώτο τρίμηνο, ήταν κάτω από τη μακροπρόθεσμη καθοδήγηση της εταιρείας του 30%.
Η εταιρεία επανέλαβε την καθοδήγησή της για το υποκείμενο EPS ολόκληρου του έτους 2024, που κυμαίνεται από 10,85$ έως 11,25$, εξαιρουμένου ενός οφέλους 0,21$ από μια ενημέρωση λογιστικών προτύπων (ASU). Η Stifel συνεχίζει να εκτιμά ένα EPS ολόκληρου του έτους 2024 στα 11,03$, εξαιρουμένου του οφέλους από το ASU.
Παρά την αξιολόγηση διακράτησης, η εταιρεία αναγνώρισε την ηγετική θέση της Pool Corp στην αγορά χονδρικής διανομής πισίνας των ΗΠΑ, με μερίδιο αγοράς 37% και σημαντικούς πόρους για την ενίσχυση της κυριαρχίας της.
Ο αναλυτής υπέδειξε ότι ενώ η αποτίμηση της εταιρείας αντανακλά ένα premium σε σύγκριση με άλλους εξειδικευμένους διανομείς, με ένα μελλοντικό πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EV/EBITDA) 19 φορές για το οικονομικό έτος 2026, αυτό αφήνει λίγα περιθώρια για σφάλματα.
Η τρέχουσα αποτίμηση δεν λαμβάνει πλήρως υπόψη μια πιθανώς βραδύτερη ανάκαμψη και υψηλότερο κόστος που σχετίζεται με την αποτύπωση της ανάπτυξης της αγοράς. Ο αναλυτής αναμένει ότι η μετοχή θα παραμείνει εντός εύρους, επηρεαζόμενη από το αίσθημα των επιτοκίων, και πιστεύει ότι η επίδειξη σταθερότητας στο οικονομικό έτος 2024 θα είναι κρίσιμη για το διατηρούμενο ενδιαφέρον των επενδυτών.
Η Pool Corp θα πραγματοποιήσει την τηλεδιάσκεψή της στις 11 π.μ. EDT, και οι συμμετέχοντες μπορούν να συνδεθούν καλώντας το 1-888-348-8936.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης