Την Πέμπτη, η Oppenheimer επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για την Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT), διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο τα 235,00€. Τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 έδειξαν προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 2,36€, τα οποία υστέρησαν ελαφρώς κατά 1% αλλά ξεπέρασαν την εκτίμηση της Oppenheimer στα 2,24€ και τη συναίνεση στα 2,25€.
Η υπέρβαση των κερδών περιελάμβανε ένα πλεονέκτημα 0,12€ σε σχέση με την εκτίμηση της εταιρείας, παρά μια λειτουργική ποινή 0,03€, και κέρδη 0,15€ από ευνοϊκό φορολογικό συντελεστή και καθαρά έσοδα από τόκους/άλλα έσοδα.
Η Applied Industrial Technologies ανέφερε τριμηνιαίες πωλήσεις 1,10 δισεκατομμυρίων €, μια μικρή αύξηση 0,3%, με μείωση 3,0% στις οργανικές ημερήσιες πωλήσεις, που αντισταθμίστηκε από αύξηση 1,6% στον αριθμό των ημερών, 2,0% από εξαγορές και αρνητική επίδραση 0,3% από συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Αυτά τα στοιχεία ξεπέρασαν ελαφρώς την πρόβλεψη πωλήσεων της Oppenheimer στα 1,07 δισεκατομμύρια €, η οποία προέβλεπε μείωση 2,0%. Το λειτουργικό περιθώριο (OM) αναφέρθηκε στο 10,3%, μειωμένο κατά 70 μονάδες βάσης, το οποίο ήταν χαμηλότερο από την εκτιμώμενη μείωση της εταιρείας κατά 30 μονάδες βάσης στο 10,7%.
Τα λειτουργικά κέρδη (OP) για το τρίμηνο ήταν 113 εκατομμύρια €, μειωμένα κατά 6% σε ετήσια βάση, ελαφρώς χαμηλότερα από την προσδοκία της Oppenheimer για 115 εκατομμύρια €, που αντιπροσωπεύει μείωση 5%. Η Applied Industrial Technologies έχει προσαρμόσει την καθοδήγηση EPS για το πλήρες έτος 2025 σε εύρος 9,25€ έως 10,00€, αυξημένη από την προηγούμενη πρόβλεψη 9,20€ έως 9,95€, επικαλούμενη ελαφρώς ευνοϊκό κόστος τόκων.
Αυτή η ενημέρωση ευθυγραμμίζεται στενά με την προηγούμενη εκτίμηση της Oppenheimer στα 9,65€ και τα 9,68€ της Wall Street. Η εταιρεία επανέλαβε επίσης την καθοδήγηση για την αύξηση των εσόδων της με αναφερόμενο ρυθμό (2,5)-2,5%, με οργανική ανάπτυξη που κυμαίνεται από μείωση 4% έως αύξηση 1%, και περιθώριο EBITDA μεταξύ 12,1% και 12,3%.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι πωλήσεις στον τομέα Service Center Based Distribution (SCBD) παρέμειναν σταθερές καθ' όλη τη διάρκεια του τριμήνου. Εν τω μεταξύ, ο τομέας Engineering Solutions (ES) παρουσίασε ισχυρότερη δραστηριότητα τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με την ασθενέστερη απόδοση τον Ιούλιο και τον Αύγουστο, αποκλίνοντας από τα τυπικά εποχικά πρότυπα. Η δύναμη του Σεπτεμβρίου αποδόθηκε στην αυξημένη δραστηριότητα στους τομείς αυτοματισμού και τεχνολογίας, καθώς και στη βελτιωμένη ροή ελέγχου.
Η Applied Industrial Technologies ανέφερε τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών. Τα καθαρά κέρδη της εταιρείας για το τρίμηνο ήταν 92,1 εκατομμύρια €, που μεταφράζεται σε 2,36€ ανά μετοχή, υπερβαίνοντας την εκτίμηση συναίνεσης των αναλυτών στα 2,25€ ανά μετοχή. Τα έσοδα ήταν 1,1 δισεκατομμύρια €, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για 1,08 δισεκατομμύρια €.
Οι πωλήσεις σημείωσαν αύξηση 0,3% σε ετήσια βάση, υποβοηθούμενες από εξαγορές και μια επιπλέον ημέρα πωλήσεων. Παρά το μικτό περιβάλλον ζήτησης, ο Διευθύνων Σύμβουλος Neil A. Schrimsher σημείωσε ότι οι πωλήσεις ξεπέρασαν τις προσδοκίες, με θετικές τάσεις στον τομέα Engineered Solutions.
Η Applied Industrial Technologies έχει αυξήσει την καθοδήγηση κερδών ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2025 σε εύρος 9,25€ έως 10,00€, από την προηγούμενη πρόβλεψη 9,20€ έως 9,95€. Η καθοδήγηση πωλήσεων της εταιρείας για το πλήρες έτος παραμένει αμετάβλητη, προβλέποντας μείωση 2,5% έως αύξηση 2,5%.
Εκτός από αυτές τις εξελίξεις, η εταιρεία δημιούργησε ρεκόρ ελεύθερων ταμειακών ροών πρώτου τριμήνου ύψους 122,2 εκατομμυρίων €, σχεδόν διπλάσιο από το προηγούμενο έτος. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά 0,37€ ανά μετοχή.
InvestingPro Insights
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της Applied Industrial Technologies και η επιβεβαιωμένη αξιολόγηση Outperform από την Oppenheimer ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 22,49 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E στο 22,3 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τα κέρδη της AIT, πιθανώς λόγω της ισχυρής θέσης της στην αγορά και των προοπτικών ανάπτυξης.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η AIT έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 54 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,66%. Αυτή η μακροχρόνια δέσμευση για αποδόσεις των μετόχων υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα InvestingPro Tip που επισημαίνει ότι η AIT έχει αυξήσει το μέρισμά της για 14 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος μπορεί να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με ένα InvestingPro Tip να σημειώνει ότι η AIT λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και ότι οι ταμειακές ροές της μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων. Αυτή η οικονομική σταθερότητα είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία πλοηγείται σε διαφορετικές ζητήσεις στους τομείς της, όπως αναφέρεται στο άρθρο.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Applied Industrial Technologies, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης