Η Scotiabank διατήρησε θετική προοπτική για τη Docebo Inc. (NASDAQ: DCBO), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 55,00$ από τα προηγούμενα 50,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Outperform για τη μετοχή.
Η εταιρεία προβλέπει ότι τα έσοδα της Docebo θα ευθυγραμμιστούν με τα προηγούμενα τριμηνιαία στοιχεία ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων (ARR), αλλά αναμένει ανοδική τάση στο EBITDA για το τρίμηνο και την καθοδήγηση για το πλήρες ημερολογιακό έτος 2024 (CY24). Αυτή η αισιοδοξία αποδίδεται στη λειτουργική μόχλευση που υπάρχει στο επιχειρηματικό μοντέλο της Docebo.
Ο αναλυτής επισήμανε τομείς πιθανής βελτίωσης στα γενικά και διοικητικά έξοδα (G&A) της εταιρείας, τα οποία προβλέπεται να μειωθούν από περίπου 15% των πωλήσεων σε ένα εύρος-στόχο 9%-11% μεσοπρόθεσμα.
Επιπλέον, ο τομέας πωλήσεων και μάρκετινγκ (S&M) είναι πιθανό να επωφεληθεί από την εξελισσόμενη στρατηγική συνεργασιών της Docebo και την αυξανόμενη εστίαση σε εταιρικούς πελάτες αντί για μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ).
Αναμένεται επίσης ότι η Docebo θα παρέχει ενημερώσεις σχετικά με τις τάσεις των ετήσιων επαναλαμβανόμενων εσόδων στα επόμενα τρίμηνα. Αυτές θα μπορούσαν να επηρεαστούν θετικά από την απόκτηση νέων σημαντικών πελατών και την εισαγωγή νέων προϊόντων βασισμένων στην τεχνητή νοημοσύνη, ιδιαίτερα στο τέταρτο τρίμηνο, τα οποία δεν έχουν ακόμη συμπεριληφθεί στις τρέχουσες προβλέψεις ARR ή εσόδων Software as a Service (SaaS).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Docebo Inc. έχει επιδιώξει ενεργά την ανάπτυξη και την καινοτομία στον τομέα των πλατφορμών μάθησης. Η εταιρεία πρόσφατα διόρισε τον Alessio Artuffo ως Διευθύνοντα Σύμβουλο, μια κίνηση που υπογραμμίζει τη δέσμευση της Docebo για ανάπτυξη. Όσον αφορά τις οικονομικές επιδόσεις, η εταιρεία ανέφερε αύξηση 19% σε ετήσια βάση στα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) και αύξηση 22% στα έσοδα.
Σε συνεργασία με την Intercap Impact, η Docebo έχει ξεκινήσει την OWL (Open World Learning Inc.), μια νέα πρωτοβουλία που στοχεύει στην παροχή δωρεάν πόρων ηλεκτρονικής μάθησης σε μικρές φιλανθρωπικές οργανώσεις και μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς στον Καναδά και τις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτή η κίνηση ευθυγραμμίζεται με την ευρύτερη δέσμευση της Docebo για Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (ΕΚΕ) και αξιοποιεί την τεχνολογία τους για κοινωνικό όφελος.
Σε πρόσφατες σημειώσεις αναλυτών, η Goldman Sachs διατηρεί ουδέτερη άποψη για τις μετοχές της Docebo, ενώ η Needham αύξησε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Docebo στα 50$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Ωστόσο, η Canaccord Genuity μείωσε ελαφρώς τον στόχο για τη μετοχή της Docebo στα 54,00$ από 55,00$, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη της Docebo και τα ΙnvestingPro Tips ευθυγραμμίζονται καλά με τη θετική προοπτική της Scotiabank. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας, που ανέρχεται στο 80,84% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υπογραμμίζει το ισχυρό επιχειρηματικό της μοντέλο και τη δυνατότητα για λειτουργική μόχλευση, όπως τονίζεται στην έκθεση του αναλυτή. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα ΙnvestingPro Tip που σημειώνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Docebo.
Η αύξηση των εσόδων κατά 24,39% για την ίδια περίοδο υποδεικνύει τη συνεχιζόμενη επέκταση της εταιρείας, η οποία θα μπορούσε να οφείλεται στην απόκτηση νέων εταιρικών πελατών και την εισαγωγή προϊόντων βασισμένων στην τεχνητή νοημοσύνη, όπως αναφέρεται στο άρθρο. Επιπλέον, ένα ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι "τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος", ευθυγραμμιζόμενο με την πρόβλεψη της Scotiabank για βελτιωμένη απόδοση EBITDA.
Ενώ ο δείκτης P/E των 81,69 μπορεί να φαίνεται υψηλός, αξίζει να σημειωθεί ότι ένα άλλο ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι η Docebo "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών". Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά μπορεί να τιμολογεί τις ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης που περιγράφονται στην έκθεση του αναλυτή.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για τη Docebo, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης