Την Πέμπτη, η RBC Capital Markets προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Newmont Mining Corp. (NYSE:NEM), μιας κορυφαίας εταιρείας εξόρυξης χρυσού, από 54,00$ σε 53,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform. Αυτή η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Newmont, τα οποία δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες της εταιρείας και στην ευρύτερη συναίνεση της αγοράς. Το EBITDA της εταιρείας αναφέρθηκε ότι ήταν 17% χαμηλότερο από τις εκτιμήσεις της RBC Capital και 16% χαμηλότερο από τη συναίνεση.
Τα αποτελέσματα ανέδειξαν δύο κύριες ανησυχίες για τους αναλυτές. Πρώτον, η Newmont αντιμετώπισε σημαντικά υψηλότερο κόστος στο τρίτο τρίμηνο και τώρα προβλέπει αύξηση 9% στο κόστος ολόκληρου του έτους σε σύγκριση με την προηγούμενη καθοδήγηση. Αυτό έχει εγείρει ερωτήματα σχετικά με τις προοπτικές των περιθωρίων κέρδους της εταιρείας. Δεύτερον, παρά τα απογοητευτικά αποτελέσματα, η Newmont ολοκλήρωσε μια σημαντική επαναγορά μετοχών ύψους 0,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά το δεύτερο τρίμηνο και έχει εγκρίνει επιπλέον 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε επαναγορές.
Ο αναλυτής της RBC Capital σχολίασε τις προσαρμογές, δηλώνοντας: "Η NEM ανέφερε αποτελέσματα 3ου τριμήνου που ήταν κάτω από τις εκτιμήσεις της RBC και τη συναίνεση, με το EBITDA -17% κάτω από τις εκτιμήσεις της RBC / -16% κάτω από τη συναίνεση. Τα βασικά συμπεράσματα περιλαμβάνουν (1) σημαντικά υψηλότερο κόστος στο 3ο τρίμηνο και το κόστος ολόκληρου του έτους τώρα καθοδηγείται +9% σε σύγκριση με το προηγούμενο, γεγονός που εγείρει ερωτήματα σχετικά με τις προοπτικές των περιθωρίων κέρδους, και (2) μια σημαντική επαναγορά 0,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων που επιτεύχθηκε μετά τα αποτελέσματα του 2ου τριμήνου και 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετες εγκεκριμένες επαναγορές. Περαιτέρω στην πρώτη μας ανάλυση εντυπώσεων, ενημερώνουμε τις προβλέψεις μας. Ο στόχος μας μειώνεται στα 53$ (από 54$)."
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει την επαναβαθμονόμηση των προσδοκιών του αναλυτή υπό το φως των τελευταίων οικονομικών στοιχείων από τη Newmont. Παρά τον χαμηλότερο στόχο, η αξιολόγηση Sector Perform υποδεικνύει ότι η RBC Capital θεωρεί ότι η μετοχή είναι πιθανό να αποδώσει σύμφωνα με τις προσδοκίες για τον τομέα στο σύνολό του.
Οι επενδυτές στη Newmont Mining Corp. θα παρακολουθούν τις στρατηγικές διαχείρισης κόστους της εταιρείας και τον αντίκτυπο του προγράμματος επαναγοράς μετοχών στην απόδοση της μετοχής της. Η ενημερωμένη τιμή-στόχος από την RBC Capital παρέχει ένα νέο σημείο αναφοράς για τους συμμετέχοντες στην αγορά που παρακολουθούν την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Newmont Corporation ανέφερε αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες των αναλυτών. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 0,81$, υπολειπόμενη των προβλεπόμενων 0,85$, και έσοδα 4,61 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία ήταν κάτω από τα αναμενόμενα 4,67 δισεκατομμύρια δολάρια. Παρά τα απογοητευτικά αποτελέσματα, η Newmont παρήγαγε 1,67 εκατομμύρια αποδοτέες ουγγιές χρυσού στο τρίμηνο, μια αύξηση 4% από το προηγούμενο τρίμηνο, αν και το κόστος παρέμεινε υψηλό.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Newmont, Tom Palmer, σημείωσε ότι η εταιρεία παρέδωσε 2,1 εκατομμύρια ισοδύναμες ουγγιές χρυσού και δημιούργησε 760 εκατομμύρια δολάρια σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Ωστόσο, το υψηλότερο κόστος και τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα επηρέασαν αρνητικά τα αποτελέσματα. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία διατήρησε την καθοδήγησή της για την παραγωγή ολόκληρου του έτους 2024, αναμένοντας να παραδώσει 1,8 εκατομμύρια αποδοτέες ουγγιές χρυσού στο τέταρτο τρίμηνο.
Η Newmont συνεχίζει να προωθεί το πρόγραμμα αποεπένδυσής της, ανακοινώνοντας συμφωνίες για την πώληση περιουσιακών στοιχείων στη Γκάνα και την Αυστραλία για έως και 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία στοχεύει να λάβει τουλάχιστον 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα έσοδα από αποεπενδύσεις. Παρά την αποτυχία των κερδών, η Newmont ανακοίνωσε τριμηνιαίο μέρισμα 0,25$ ανά μετοχή και ενέκρινε ένα πρόσθετο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους επόμενους 24 μήνες. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις στις δραστηριότητες της εταιρείας.
Γνώσεις από το InvestingPro
Παρά τις πρόσφατες προκλήσεις που επισημάνθηκαν στην ανάλυση της RBC Capital, η Newmont Corporation (NYSE:NEM) δείχνει κάποια υποσχόμενα σημάδια σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι αξιοσημείωτη, με αύξηση 32,86% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 2ο τρίμηνο του 2024, και μια ακόμη πιο εντυπωσιακή αύξηση 64,07% στα τριμηνιαία έσοδα. Αυτή η ισχυρή απόδοση στην κορυφαία γραμμή ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που αναφέρει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων για το τρέχον έτος.
Επιπλέον, η μετοχή της Newmont έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με συνολική απόδοση 54,53% τον τελευταίο χρόνο και 51,22% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η δύναμη αντικατοπτρίζεται στο InvestingPro Tip που σημειώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή στο 98,33% αυτής της κορυφής.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ενώ η αύξηση των εσόδων είναι ισχυρή, η κερδοφορία παραμένει ένα ζήτημα ανησυχίας. Η εταιρεία δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως υποδεικνύεται από ένα άλλο InvestingPro Tip. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις πιέσεις κόστους που αναφέρθηκαν στην ανάλυση της RBC Capital.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Newmont Corporation, παρέχοντας μια βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης