Η Goldman Sachs διατήρησε μια αισιόδοξη προοπτική για τη ServiceNow (NYSE: NOW), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 1.050$ από τα προηγούμενα 1.000$, ενώ επανέλαβε τη σύσταση αγοράς.
Η προσαρμογή ακολουθεί την εντυπωσιακή απόδοση της ServiceNow σε κρίσιμες οικονομικές μετρήσεις.
Η ServiceNow ανέφερε υπεραπόδοση 200 μονάδων βάσης στα Έσοδα από Συνδρομές και υπέρβαση 150 μονάδων βάσης στο cRPO (σταθερό νόμισμα), που συμβαδίζει με τις προβλέψεις της Goldman Sachs για το τρίτο τρίμηνο.
Παρόλο που η μετοχή παρέμεινε σταθερή μετά το κλείσιμο της αγοράς, αγγίζοντας μια πολυετή υψηλή αποτίμηση στις 44 φορές EV/FCF για το οικονομικό έτος 2025, η στάση της εταιρείας για τη ServiceNow παραμένει θετική.
Ο αναλυτής τόνισε το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο της ServiceNow που ξεπέρασε και αύξησε τις προσδοκίες, σημειώνοντας σημαντική δυναμική συμφωνιών που οφείλεται σε ένα διευρυνόμενο χαρτοφυλάκιο Gen-AI, το οποίο εκτιμάται ότι συνέβαλε πάνω από 100 εκατομμύρια δολάρια σε Ετήσια Αξία Συμβολαίων στο τρίτο τρίμηνο.
Επιπλέον, μια σημαντική αύξηση στις προσλήψεις στους τομείς Πωλήσεων & Μάρκετινγκ και Έρευνας & Ανάπτυξης, με 94% αύξηση του συνολικού προσωπικού από την αρχή του έτους, σηματοδοτεί ισχυρή εμπιστοσύνη στη μελλοντική ζήτηση.
Η εκτέλεση της στρατηγικής προσέγγισης της αγοράς της ServiceNow επαινέθηκε επίσης, με 96 συμφωνίες που ξεπέρασαν το 1 εκατομμύριο δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 16%. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται στην υιοθέτηση πολλαπλών προϊόντων και την αναβάθμιση συνδρομών. Το καθαρό νέο cRPO της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο βελτιώθηκε κατά 2,5 φορές σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, ενισχυμένο από την ισχυρή δυναμική στον Δημόσιο Τομέα και μια σταθερή απόδοση στον Εμπορικό τομέα.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Goldman Sachs είναι σίγουρη για την ικανότητα της ServiceNow να διατηρήσει ανάπτυξη Εσόδων από Συνδρομές πάνω από 20% μέχρι το ημερολογιακό έτος 2025. Αυτή η προσδοκία υποστηρίζεται περαιτέρω από την καθοδήγηση για το cRPO του τέταρτου τριμήνου που είναι 50 μονάδες βάσης πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς στο 21,5%.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ServiceNow ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη για το τρίτο τρίμηνο, με τα έσοδα από συνδρομές να φτάνουν τα 2,715 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 22,5% σε ετήσια βάση. Οι Εναπομείνασες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO) της εταιρείας είδαν επίσης σημαντική άνοδο, αυξανόμενες κατά 33% σε ετήσια βάση σε περίπου 19,5 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό υποδεικνύει ισχυρή ζήτηση για τις υπηρεσίες της ServiceNow. Επιπλέον, η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψή της για τα έσοδα από συνδρομές για το πλήρες έτος 2024 μεταξύ 10,655 δισεκατομμυρίων και 10,66 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας την προηγούμενη καθοδήγησή της κατά 200 μονάδες βάσης.
Η ServiceNow ανακοίνωσε επίσης τον διορισμό του Amit Zavery ως Προέδρου, Επικεφαλής Προϊόντων και COO, μια κίνηση που ενισχύει την ηγετική της ομάδα. Σε απάντηση στις πρόσφατες εξελίξεις, αναλυτές από την Jefferies, εκπροσωπούμενοι από τον Samad Samana, εξέφρασαν ενδιαφέρον για τη στρατηγική πρόσληψη του Zavery, τονίζοντας την αναμενόμενη συμβολή του στην ανάπτυξη προϊόντων και την καινοτομία.
Αυτές οι εξελίξεις αποτελούν μέρος της πρόσφατης πορείας της ServiceNow, η οποία περιλαμβάνει την εξασφάλιση 96 συμφωνιών με πάνω από 1 εκατομμύριο δολάρια σε καθαρό νέο ACV, και την εισαγωγή σημαντικών καινοτομιών όπως το Now Assist και το RaptorDB για την ενίσχυση των δυνατοτήτων AI της.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή απόδοση της ServiceNow, όπως επισημαίνεται από την Goldman Sachs, υποστηρίζεται περαιτέρω από δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 79,07% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ευθυγραμμίζεται με το InvestingPro Tip που σημειώνει "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους". Αυτή η μέτρηση υπογραμμίζει την αποτελεσματικότητα της ServiceNow στη διαχείριση του κόστους διατηρώντας παράλληλα ισχυρή ανάπτυξη εσόδων.
Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας κατά 24,17% για την ίδια περίοδο αντικατοπτρίζει τη συνεχιζόμενη επέκταση και διείσδυση στην αγορά, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της Goldman Sachs για διατήρηση της ανάπτυξης των εσόδων από συνδρομές πάνω από 20% μέχρι το 2025. Επιπλέον, η ισχυρή θέση της ServiceNow στην αγορά είναι εμφανής στη σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς των 186,85 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τα InvestingPro Tips δείχνουν επίσης ότι η ServiceNow "διαπραγματεύεται κοντά στο 52εβδομαδο υψηλό της" και έχει δείξει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο", με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 63,73%. Αυτές οι μετρήσεις ευθυγραμμίζονται με τη θετική απόδοση της μετοχής και την αυξημένη τιμή-στόχο της Goldman Sachs.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 17 επιπλέον συμβουλές για τη ServiceNow, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης