Την Πέμπτη, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη μετοχή της Mattel Inc. (NASDAQ: MAT) με σταθερή τιμή-στόχο τα 22,00€. Τα αποτελέσματα της Mattel για το τρίτο τρίμηνο του 2024 έδειξαν ένα μείγμα υποαπόδοσης και υπεραπόδοσης σε σχέση με τις προσδοκίες της αγοράς.
Ο κατασκευαστής παιχνιδιών ανέφερε έσοδα 1,844 δισ. €, μείωση 4% σε ετήσια βάση, υπολειπόμενος της πρόβλεψης της αγοράς για 1,860 δισ. €. Ωστόσο, η Mattel ξεπέρασε τις προσδοκίες με το Προσαρμοσμένο EBITDA στα 584 εκατ. €, σε σύγκριση με την πρόβλεψη των 521 εκατ. €, και Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά Μετοχή 1,14€, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των 0,94€.
Ως απάντηση στα τριμηνιαία αποτελέσματα, η Mattel έχει ενημερώσει τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024. Η εταιρεία έχει μειώσει ελαφρώς τις προβλέψεις εσόδων της αλλά έχει αυξήσει τις προσδοκίες για το προσαρμοσμένο μικτό περιθώριο κέρδους κατά 125 μονάδες βάσης στο μέσο όρο. Παρά την προσαρμογή στις προβλέψεις εσόδων, η Mattel διατηρεί τις προβλέψεις της για το Προσαρμοσμένο EBITDA και τα Προσαρμοσμένα Κέρδη ανά Μετοχή για το έτος.
Ο αναλυτής της Goldman Sachs τόνισε ότι παρά τα μικτά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, η Mattel παραμένει η κορυφαία επιλογή τους στον κλάδο των παιχνιδιών, ιδιαίτερα μπροστά στη συνεχιζόμενη μακροοικονομική αστάθεια. Η εστίαση της εταιρείας στη διαχείριση κόστους, η βελτιωμένη ευελιξία του ισολογισμού και η ικανότητα επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους αναφέρθηκαν ως βασικοί λόγοι για τη θετική προοπτική.
Η Goldman Sachs βλέπει ανοδικό περιθώριο 24% στην τιμή-στόχο των 22€ για τη Mattel, η οποία βασίζεται σε πολλαπλάσιο 12,0 φορές των εκτιμώμενων κερδών ανά μετοχή για το 2026. Η συνεχιζόμενη υποστήριξη της εταιρείας για τη μετοχή αντανακλά την εμπιστοσύνη στη στρατηγική εκτέλεσης της Mattel και τη θέση της στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Mattel Inc. έχει δείξει ανθεκτικότητα παρά το δύσκολο περιβάλλον της αγοράς. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,14€, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Παρόλο που η εταιρεία παρουσίασε μείωση 3% στις συνολικές μικτές χρεώσεις, κατάφερε να αντισταθμίσει μερικές από αυτές τις μειώσεις με ανάπτυξη σε άλλους τομείς.
Η Mattel αύξησε επίσης τον ετήσιο στόχο εξοικονόμησης κόστους σε περίπου 75 εκατ. €, ως μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για την επίτευξη μείωσης κόστους 200 εκατ. € έως το 2026. Η πρόβλεψη του μικτού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας για το έτος έχει προσαρμοστεί ώστε να φτάσει το 50%, αύξηση από το προηγουμένως προβλεπόμενο εύρος 48,5% έως 49%.
Για το 2024, η Mattel έχει μετριάσει τις προσδοκίες της για τις καθαρές πωλήσεις, προβλέποντας ότι θα είναι σταθερές ή ελαφρώς χαμηλότερες σε σύγκριση με τα 5,44 δισ. € που ανέφερε πέρυσι. Παρά αυτό, η Mattel διατηρεί την προβλεπόμενη προσαρμοσμένη κερδοφορία ανά μετοχή για το έτος στα 1,35€ έως 1,45€.
Αναλυτές από τις BofA Securities, Citi και DA Davidson διατήρησαν τις αξιολογήσεις "Αγορά" για τη Mattel, με τιμές-στόχους 28€, 26€ και 27€ αντίστοιχα. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντανακλούν την ικανότητα της εταιρείας να πλοηγείται στις προκλήσεις της αγοράς και να αξιοποιεί τις λειτουργικές αποδοτικότητες.
ΙnvestingPro Tips
Η οικονομική υγεία και η θέση της Mattel στην αγορά ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Goldman Sachs. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο δείκτης P/E της Mattel είναι 18,01, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από έναν χαμηλό δείκτη PEG 0,45, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Mattel έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, σηματοδοτώντας ισχυρή οικονομική σταθερότητα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική άποψη της Goldman Sachs για την ευελιξία του ισολογισμού της εταιρείας. Επιπλέον, οι επιθετικές επαναγορές μετοχών από τη διοίκηση και η προσδοκία για αύξηση των καθαρών κερδών φέτος ενισχύουν την εμπιστοσύνη της εταιρείας στην οικονομική της πορεία.
Η αύξηση του EBITDA της εταιρείας κατά 29,05% τους τελευταίους δώδεκα μήνες δείχνει την ικανότητα της Mattel να βελτιώνει την κερδοφορία της, κάτι που συνάδει με την έμφαση του αναλυτή στη διαχείριση κόστους. Ενώ η Mattel δεν πληρώνει μέρισμα, η εστίασή της στις επαναγορές μετοχών υποδηλώνει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους με εναλλακτικούς τρόπους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Mattel, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης