Η JPMorgan αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Hindustan Unilever Ltd (HUVR: IN), μειώνοντάς την στις 2.870 ρουπίες από τις προηγούμενες 2.950 ρουπίες.
Παρά την προσαρμογή, η εταιρεία διατηρεί την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη οικονομική απόδοση της Hindustan Unilever, η οποία παρουσίασε μια μικρή απόκλιση από τις προσδοκίες της JPMorgan, με τα έσοδα και το EBITDA του δεύτερου τριμήνου να είναι περίπου 1% και 1,5% χαμηλότερα από τις προβλέψεις, αντίστοιχα.
Η αύξηση του όγκου της εταιρείας αναφέρθηκε στο 3%, που είναι 1% χαμηλότερη από την πρόβλεψη της JPMorgan για 4%, αν και το περιθώριο EBITDA ήταν σύμφωνο με τις προσδοκίες. Η υποκείμενη αύξηση των εσόδων της Hindustan Unilever ανήλθε στο 3%, με σταθερή τιμολόγηση.
Η διοίκηση έχει εκφράσει μια προσεκτική στάση για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές ζήτησης, προσαρμόζοντάς τις σε "σταθερές" από "σταδιακά βελτιούμενες", κυρίως λόγω της επιβράδυνσης στις αστικές αγορές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν τα δύο τρίτα των εσόδων της εταιρείας.
Εν μέσω αυτών των προκλήσεων, η ισχύς της τιμολόγησης και τα κέρδη μεριδίου αγοράς σημειώνονται ως θετικοί παράγοντες. Η Hindustan Unilever βιώνει σταθεροποίηση της αύξησης των τιμών, αναμένοντας χαμηλή μονοψήφια ανάπτυξη, που οφείλεται σε αυξήσεις τιμών στο τσάι και τα σαπούνια.
Αυτές οι προσαρμογές αναμένεται να ενισχύσουν την αύξηση των εσόδων στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Επιπλέον, οι τάσεις του μεριδίου αγοράς βελτιώνονται, ξεπερνώντας τις αρχικές προσδοκίες, με το μείγμα premium προϊόντων και τα κανάλια οργανωμένου εμπορίου/ηλεκτρονικού εμπορίου να υπεραποδίδουν σε διάφορες κατηγορίες.
Όσον αφορά τις προοπτικές περιθωρίου, η Hindustan Unilever αναμένει να διατηρήσει τα περιθώριά της βραχυπρόθεσμα. Αυτό αποδίδεται σε στρατηγικές προσαρμογές τιμών που πρόκειται να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό των πρώτων υλών.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης