Την Πέμπτη, η Goldman Sachs ενημέρωσε τις προβλέψεις της για τη μετοχή της Tesla (NASDAQ:TSLA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 250$ από τα προηγούμενα 230$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για τις μετοχές της εταιρείας ηλεκτρικών οχημάτων. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια πιο ευνοϊκή άποψη για τη δυνατότητα κερδοφορίας της Tesla, κυρίως λόγω υψηλότερων μικτών περιθωρίων κέρδους και αυξημένων εσόδων από ρυθμιστικές πιστώσεις.
Η εταιρεία αναγνωρίζει την ισχυρή θέση της Tesla στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων, τονίζοντας τις ολοκληρωμένες τεχνικές δυνατότητες της εταιρείας στην τεχνητή νοημοσύνη (AI), το λογισμικό και το υλικό. Η ολοκληρωμένη προσέγγιση της Tesla στην παροχή λύσεων φόρτισης και αποθήκευσης θεωρείται επίσης σημαντικό πλεονέκτημα για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξής της.
Παρά την αυξημένη τιμή-στόχο, η Goldman Sachs επισημαίνει αρκετές προκλήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της Tesla. Ο αναλυτής αναμένει ότι η ανάπτυξη της τεχνολογίας Full Self-Driving (FSD) της Tesla θα διαρκέσει περισσότερο από τις τρέχουσες προβλέψεις της εταιρείας. Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει πιθανή αστάθεια στα θεμελιώδη μεγέθη της αυτοκινητοβιομηχανίας, η οποία θα μπορούσε να επηρεάσει τις τιμές, τα κίνητρα και τους όγκους παραδόσεων. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να οδηγήσουν σε αριθμούς παραδόσεων για το 2024/2025 που είναι κάπως χαμηλότεροι από τις προβλέψεις της ίδιας της Tesla.
Η έκθεση αναφέρει επίσης ανησυχίες σχετικά με την αποτίμηση της Tesla, υπονοώντας ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής μπορεί να αντικατοπτρίζει πλήρως τις προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτή η προοπτική συμβάλλει στην απόφαση να διατηρηθεί η αξιολόγηση "Ουδέτερη" παρά την αυξημένη τιμή-στόχο.
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος 12 μηνών της Goldman Sachs στα 250$ βασίζεται σε αναθεωρημένες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), οι οποίες έχουν προσαρμοστεί προς τα πάνω λόγω των αναμενόμενων υψηλότερων μικτών περιθωρίων κέρδους και των εσόδων από ρυθμιστικές πιστώσεις. Αυτός ο νέος στόχος αντιπροσωπεύει τις τελευταίες προσδοκίες της εταιρείας για την οικονομική απόδοση της Tesla κατά το επόμενο έτος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla Inc. ανέφερε άνοδο των μετοχών μετά από μια θετική πρόβλεψη αύξησης των πωλήσεων από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Elon Musk. Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου του κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων έφτασαν τα 25,18 δισεκατομμύρια δολάρια, μια μικρή αύξηση σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2023, με τα μικτά περιθώρια κέρδους του τομέα αυτοκινήτων να φτάνουν το εντυπωσιακό 17,1%. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης φιλόδοξα σχέδια για την παραγωγή τουλάχιστον 2 εκατομμυρίων Cybercabs ετησίως. Παρά αυτές τις εξελίξεις, η Mizuho διατήρησε την αξιολόγηση "Ουδέτερη" για την Tesla με σταθερή τιμή-στόχο στα 230,00$, εκφράζοντας σκεπτικισμό σχετικά με τη σαφήνεια των σχεδίων για νέα μοντέλα.
Η Baird, ωστόσο, επιβεβαίωσε τη θετική της στάση για την Tesla, διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform" και την τιμή-στόχο στα 280,00$, ενώ η Canaccord Genuity αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 278$. Η RBC Capital προσάρμοσε επίσης τις προβλέψεις της για την Tesla, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 249$ και διατηρώντας την αξιολόγηση "Outperform".
Αυτές οι προσαρμογές ακολούθησαν τα ισχυρά αποτελέσματα της Tesla για το τρίτο τρίμηνο και την ανακοίνωση σχεδίων για την έναρξη μιας υπηρεσίας μεταφοράς χωρίς οδηγό στην Καλιφόρνια και το Τέξας το 2024. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην πορεία της Tesla, αντικατοπτρίζοντας την εστίαση στην καινοτομία, την επέκταση και την οικονομική ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην ανάλυση της Goldman Sachs, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Tesla στην αγορά. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Tesla ανέφερε έσοδα 95,32 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με μια μέτρια ανάπτυξη 1,37%. Ο δείκτης P/E της εταιρείας βρίσκεται στο 54,8, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντικές προσδοκίες μελλοντικής ανάπτυξης, ευθυγραμμιζόμενοι με την άποψη της Goldman για την ισχυρή θέση της Tesla στην αγορά και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Tesla "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας, η οποία είναι κρίσιμη καθώς αντιμετωπίζει τις προκλήσεις που αναφέρονται στην έκθεση της Goldman, όπως η ανάπτυξη της τεχνολογίας FSD και η πιθανή αστάθεια του κλάδου.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι το μικτό περιθώριο κέρδους της Tesla για την ίδια περίοδο ήταν 17,72%, το οποίο το InvestingPro χαρακτηρίζει ως "αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους". Αυτό το μετρικό στοιχείο μπορεί να είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρον δεδομένης της προσδοκίας της Goldman για υψηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους που συμβάλλουν στην αυξημένη τιμή-στόχο τους.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 21 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης