Την Πέμπτη, η JPMorgan προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Avery Dennison (NYSE:AVY), μεταβάλλοντας την αξιολόγησή της από Overweight σε Neutral. Η εταιρεία αναθεώρησε επίσης την τιμή-στόχο για τη μετοχή στα 210 δολάρια από τα προηγούμενα 230 δολάρια. Η αλλαγή στην αξιολόγηση έρχεται μετά την ανακοίνωση της Avery Dennison για μια σημαντική συμφωνία Ταυτοποίησης Ραδιοσυχνοτήτων (RFID) με την Kroger.
Η είσοδος της Avery Dennison στις εκτεταμένες αγορές τροφίμων σηματοδοτήθηκε από αυτή τη συμφωνία, την οποία ο Διευθύνων Σύμβουλος της Avery, Deon Stander, περιέγραψε ως "σημείο καμπής" για την είσοδο της εταιρείας στη βιομηχανία τροφίμων. Η σημασία της συμφωνίας είναι διττή: υπογραμμίζει τόσο τη μακροπρόθεσμη δυναμική όσο και την πιο άμεση περιορισμένη ευκαιρία.
Η συνεργασία με την Kroger θα επικεντρωθεί στην εφαρμογή της τεχνολογίας RFID για την επισήμανση μεμονωμένων αρτοσκευασμάτων. Αυτή η πρωτοβουλία στοχεύει στη βελτίωση της παρακολούθησης της φρεσκάδας των προϊόντων και στη στρατηγική προσαρμογή των τιμών για είδη που πλησιάζουν στο τέλος της διάρκειας ζωής τους. Η Avery Dennison εκτιμά ότι μόλις η λειτουργία φτάσει σε πλήρη ανάπτυξη, τα έσοδα από αυτή τη συμφωνία θα μπορούσαν να φτάσουν περίπου τα 38 εκατομμύρια δολάρια ετησίως, υποθέτοντας μια περίοδο ανάπτυξης έξι τριμήνων και κόστος ετικέτας 0,03 δολάρια ανά τεμάχιο.
Όσον αφορά το μέγεθος της αγοράς, η Avery Dennison εκτιμά τη συνολική ευκαιρία της αγοράς RFID/τροφίμων σε περίπου 200 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η εκτίμηση είναι σημαντικά υψηλότερη από την αγορά των 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τα logistics και των 45 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το λιανικό εμπόριο. Η αγορά τροφίμων από μόνη της προβλέπεται να αποτελέσει το 55-60% της συνολικής αγοράς RFID ύψους 350 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υποδεικνύοντας μια σημαντική περιοχή ανάπτυξης για την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Avery Dennison Corporation ανέφερε ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για τα έσοδα και αυξάνοντας τις προβλέψεις κερδών για ολόκληρο το έτος. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 2,33 δολάρια, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών, και έσοδα 2,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία ξεπέρασαν την πρόβλεψη συναίνεσης των 2,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τόσο οι Ομάδες Υλικών όσο και οι Ομάδες Λύσεων συνέβαλαν σε αυτή την ανάπτυξη, με αύξηση 4,1% στις καθαρές πωλήσεις σε ετήσια βάση και οργανική αύξηση πωλήσεων 4,3%.
Επιπλέον, τονίζοντας τις πρόσφατες εξελίξεις, η Avery Dennison αύξησε τις προβλέψεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για ολόκληρο το έτος σε ένα εύρος από 9,35 έως 9,50 δολάρια, αυξημένο από την προηγούμενη πρόβλεψή της. Αυτή η προσαρμογή ευθυγραμμίζεται με τη συναίνεση των αναλυτών στα 9,45 δολάρια. Η εταιρεία συνέχισε επίσης να επιστρέφει μετρητά στους μετόχους, επαναγοράζοντας 0,5 εκατομμύρια μετοχές για 108 εκατομμύρια δολάρια στους πρώτους εννέα μήνες αυτού του οικονομικού έτους.
Ο δείκτης καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA της Avery Dennison αναφέρθηκε στο 2,1x στο τέλος του τρίτου τριμήνου. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Deon Stander εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στις στρατηγικές της εταιρείας, υποδηλώνοντας ότι θα συνεχίσουν να δημιουργούν αξία για όλους τους ενδιαφερόμενους. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις και μπορεί να υπόκεινται σε αλλαγές.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη συμφωνία RFID της Avery Dennison με την Kroger ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή θέση της στην αγορά και την οικονομική της υγεία, όπως αντικατοπτρίζεται στα τελευταία δεδομένα του InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 16,72 δισεκατομμύρια δολάρια, υπογραμμίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο. Με δείκτη P/E 24,47 τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Avery Dennison διαπραγματεύεται σε premium, το οποίο θα μπορούσε να δικαιολογηθεί από τις προοπτικές ανάπτυξής της στην επεκτεινόμενη αγορά RFID.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Avery Dennison έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 13 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα και δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εξετάζουν την επέκταση της εταιρείας στην αγορά RFID τροφίμων.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 6,93% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο υποδεικνύει θετική δυναμική, πιθανώς τροφοδοτούμενη από στρατηγικές κινήσεις όπως η συμφωνία με την Kroger. Επιπλέον, η αύξηση του EBITDA κατά 16,69% τους τελευταίους δώδεκα μήνες δείχνει βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας, η οποία θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η Avery Dennison κλιμακώνει τις λειτουργίες RFID της στη βιομηχανία τροφίμων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες, με 10 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Avery Dennison στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης