Η Wells Fargo αναθεώρησε τις προβλέψεις της για την GE Aerospace (NYSE: GE), αυξάνοντας την τιμή-στόχο από 205,00 σε 210,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές.
Η προσαρμογή έρχεται μετά από μια πτώση της αγοράς, την οποία ο αναλυτής της Wells Fargo απέδωσε σε υπερβολικά φιλόδοξες προσδοκίες και μια δύσκολη ημέρα για τον τομέα της Αεροδιαστημικής & Άμυνας (A&D).
Ο αναλυτής σημείωσε ότι οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς έχουν οδηγήσει σε ένα πιο ισορροπημένο σενάριο κινδύνου-ανταμοιβής για την GE Aerospace. Παρά τις ανησυχίες για πιθανή αντιστροφή των οφελών του μείγματος το 2025, ο αναλυτής πιστεύει ότι ο αντίκτυπος στα οικονομικά της εταιρείας θα είναι μέτριος.
Συγκεκριμένα, οι προβλεπόμενες 700-800 λιγότερες παραδόσεις κινητήρων LEAP για φέτος εκτιμάται ότι θα συμβάλουν σε μια αύξηση περίπου 0,10 δολαρίων ή 2% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το 2024. Αυτό το όφελος ενδέχεται να αντιστραφεί το επόμενο έτος.
Τα σχόλια της Wells Fargo περιλάμβαναν προσδοκίες σχετικά με τον ρυθμό ανάκαμψης των προμηθευτών αεροπορίας. Ο αναλυτής εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητά τους να ανακάμψουν τόσο γρήγορα όσο αναμενόταν, υποδηλώνοντας μια πιο προσεκτική προοπτική για την πλευρά των προμηθευτών του κλάδου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η GE Aerospace έχει σημειώσει ισχυρές επιδόσεις, με την UBS να διατηρεί θετική στάση για την εταιρεία και να αυξάνει την τιμή-στόχο της στα 230 δολάρια. Η σταθερή αύξηση των εσόδων, η επέκταση του περιθωρίου κέρδους και η ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών της εταιρείας αναγνωρίστηκαν, παρά τις προκλήσεις στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Τα έσοδα και το EBIT του τρίτου τριμήνου της GE Aerospace ταίριαξαν με τις προσδοκίες της αγοράς, οδηγώντας σε αυξημένη εμπιστοσύνη στις προοπτικές της εταιρείας. Αυτή η εμπιστοσύνη οδήγησε σε αύξηση των προβλέψεων της UBS για το EBIT για το 2027 και το 2028.
Η GE Aerospace ανέφερε σημαντική αύξηση 28% στις παραγγελίες, συμβάλλοντας σε αύξηση 6% στα έσοδα και 14% στα λειτουργικά κέρδη. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας εκτοξεύτηκαν κατά 25%, και δημιούργησε σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 1,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο παραγγελιών ανέρχεται πλέον στο εντυπωσιακό ποσό των 149 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως συνδεδεμένο με υπηρεσίες. Υπό το φως αυτής της απόδοσης, η GE Aerospace αύξησε την πρόβλεψη για τα λειτουργικά κέρδη ολόκληρου του έτους μεταξύ 6,7 και 6,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Παρά τη μείωση των κερδών στον τομέα Defense & Propulsion Technologies και μια πτώση 4% στις συνολικές παραδόσεις κινητήρων λόγω προβλημάτων στην εφοδιαστική αλυσίδα, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη. Ο τομέας Commercial Engines & Services είδε αύξηση 29% στις παραγγελίες και 10% αύξηση στα έσοδα από υπηρεσίες. Εν τω μεταξύ, η εταιρεία επενδύει 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε MRO για να ενισχύσει την ικανότητα της δευτερογενούς αγοράς και ανοίγει ένα νέο κατάστημα MRO LEAP στην Πολωνία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Wells Fargo για την GE Aerospace. Παρά την πτώση της αγοράς που αναφέρεται στο άρθρο, η μετοχή της GE έχει δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση 108,78%. Αυτό συνάδει με το Tip του InvestingPro που επισημαίνει την "υψηλή απόδοση της GE τον τελευταίο χρόνο".
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 37,8 και ο δείκτης Τιμή / Λογιστική Αξία στο 10,13 υποστηρίζουν το Tip του InvestingPro ότι η GE "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" και "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο Τιμής / Λογιστικής Αξίας". Αυτοί οι δείκτες αποτίμησης υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές τιμολογούν ισχυρή μελλοντική ανάπτυξη, η οποία μπορεί να επηρεάζεται από το δυναμικό ανάκαμψης του αεροδιαστημικού τομέα που συζητήθηκε στην έκθεση της Wells Fargo.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της GE για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 61,91 δισεκατομμύρια δολάρια, με ισχυρή αύξηση εσόδων 21,95% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένου του Tip του InvestingPro ότι "οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος", υποδεικνύοντας ότι η GE μπορεί να ξεπερνά τις προσδοκίες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές για την GE, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης