Την Τετάρτη, η KeyBanc αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Fiserv (NYSE:FI) στα 225$ από τα προηγούμενα 180$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight. Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά τα οικονομικά αποτελέσματα της Fiserv για το τρίτο τρίμηνο του 2024, τα οποία παρουσίασαν μια σύνθετη εικόνα.
Παρόλο που τα έσοδα της εταιρείας υπολείπονταν των προσδοκιών της αγοράς, τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και η αναθεωρημένη καθοδήγηση για το πλήρες έτος 2024 ξεπέρασαν τις προβλέψεις των αναλυτών.
Ο τομέας Merchant Solutions της εταιρείας παρουσίασε σταθερή ανάπτυξη σε διαδοχική βάση, αν και κάτω από τις προβλέψεις των αναλυτών. Αυτό υποστηρίχθηκε από μια σταθερή αύξηση των εσόδων του Clover, που σημείωσε άνοδο 28% σε ετήσια βάση, και μια επιταχυνόμενη ανάπτυξη 17% σε ετήσια βάση στον τομέα Enterprise, που αποδίδεται στην επέκταση νέων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων.
Ωστόσο, η ανάπτυξη του Gross Payment Volume (GPV) του Clover επιβραδύνθηκε στο 15% σε ετήσια βάση το τρίτο τρίμηνο από 17% το δεύτερο τρίμηνο. Η διοίκηση απέδωσε αυτή την επιβράδυνση σε μια μετριοπάθεια στις καταναλωτικές δαπάνες, σημειώνοντας ότι η επιβράδυνση ήταν πιο έντονη από ό,τι στην ευρύτερη κατηγορία των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ), πιθανώς λόγω της σημαντικής παρουσίας του Clover στην αμερικανική αγορά.
Η ανάπτυξη των εσόδων του τομέα Financial Solutions παρουσίασε επίσης μια ελαφρά επιβράδυνση, υπολειπόμενη των προσδοκιών των αναλυτών αλλά παραμένοντας εντός του προβλεπόμενου εύρους για το πλήρες έτος. Η εταιρεία έχει αυξήσει την καθοδήγησή της για τα έσοδα και τα προσαρμοσμένα EPS για το 2024 στο χαμηλότερο άκρο των προηγούμενων προβλέψεών της.
Επιπλέον, η Fiserv έχει βελτιώσει τις προοπτικές επέκτασης του λειτουργικού περιθωρίου σε μεγαλύτερο ή ίσο με 150 μονάδες βάσης, σε σύγκριση με την προηγούμενη πρόβλεψη για πάνω από 135 μονάδες βάσης. Οι προβλέψεις για τις ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) έχουν επίσης αναθεωρηθεί προς τα πάνω.
Οι θετικές αναθεωρήσεις στις οικονομικές προοπτικές και τους δείκτες απόδοσης της Fiserv είναι πιθανώς οι κινητήριοι παράγοντες πίσω από την απόδοση της μετοχής την Τετάρτη. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής της KeyBanc αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της εταιρείας για την προσαρμοσμένη καθοδήγηση πλήρους έτους της Fiserv και τις επιπτώσεις της στη μελλοντική οικονομική υγεία της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης