Την Τετάρτη, η Goldman Sachs διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για την RTX Corp. (NYSE: RTX) με σταθερή τιμή-στόχο τα 113,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου 2024 της RTX, τα οποία αποκάλυψαν έσοδα, κέρδη ανά μετοχή (EPS) και ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) που ξεπέρασαν τις προβλέψεις της αγοράς.
Παρά αυτούς τους θετικούς δείκτες, η εταιρεία παρουσίασε έλλειμμα στα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) ανά τομέα λόγω χαμηλότερου από το αναμενόμενο περιθωρίου στον τομέα Collins.
Η RTX ανέφερε ισχυρές τριμηνιαίες ελεύθερες ταμειακές ροές, που ανήλθαν σε 2,0 δισεκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ενημερώσει τις προβλέψεις της για το πλήρες έτος 2024, αυξάνοντας τις προβλέψεις εσόδων κατά 0,5% και τις προβλέψεις EPS κατά 2,5%, διατηρώντας παράλληλα τις προοπτικές για τις ελεύθερες ταμειακές ροές. Σημειώθηκε η επιβεβαίωση του σχεδίου διαχείρισης του κινητήρα Geared Turbofan (GTF), αν και αναφέρθηκε ότι το μεγαλύτερο μέρος της σημαντικής εργασίας που σχετίζεται με το σχέδιο εκκρεμεί ακόμη, φέροντας συναφείς κινδύνους.
Ο αναλυτής αναγνώρισε τα ισχυρά μακροπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη της RTX στην αγορά αεροδιαστημικών aftermarket και βρήκε την αποτίμησή της ελκυστική σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου. Ωστόσο, εκφράστηκαν ανησυχίες σχετικά με την απογοητευτική απόδοση του περιθωρίου του τομέα Collins, την υψηλή έκθεση στην αμυντική αγορά και τις αβεβαιότητες γύρω από τον κινητήρα GTF. Η πρόοδος του GTF είναι σύμφωνη με το χρονοδιάγραμμα, αλλά τα αποτελέσματα του μεριδίου αγοράς του παραμένουν αβέβαια.
Η Goldman Sachs κατέληξε στο συμπέρασμα ότι ενώ η RTX έχει επιδείξει ισχυρή οικονομική απόδοση και έχει υποσχόμενες πτυχές στην επιχείρησή της, τα ζητήματα με το περιθώριο Collins, η έκθεση στην αμυντική αγορά και οι ερωτήσεις σχετικά με το μερίδιο αγοράς του κινητήρα GTF οδηγούν σε συνεχιζόμενη ουδέτερη στάση για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Raytheon Technologies Corporation (RTX) ανέφερε οργανική αύξηση πωλήσεων 8% στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, αποδίδοντας την αύξηση στην ισχυρή ζήτηση στην εμπορική αγορά aftermarket και στους αμυντικούς τομείς.
Η εταιρεία προσάρμοσε τις προοπτικές πωλήσεων για το πλήρες έτος σε ένα εύρος από 79,25 δισεκατομμύρια δολάρια έως 79,75 δισεκατομμύρια δολάρια και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) μεταξύ 5,50 και 5,58 δολαρίων. Η BofA Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την RTX στα 145,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή και τονίζοντας την ισχυρή απόδοση της εταιρείας στον τομέα της Άμυνας και τις σταθερές λειτουργίες Εμπορικής Αεροπορίας.
Η RTX σημείωσε επίσης ρεκόρ ανεκτέλεστων παραγγελιών ύψους 221 δισεκατομμυρίων δολαρίων και αποδόσεις 10,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους μετόχους. Η εταιρεία εξασφάλισε αξιοσημείωτες συμβάσεις, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αναβάθμιση του κινητήρα F135 και μιας σύμβασης 470 εκατομμυρίων δολαρίων για συστήματα ελέγχου εναέριας κυκλοφορίας. Παρά τα προβλήματα στην εφοδιαστική αλυσίδα και τον πληθωρισμό, η RTX προβλέπει συνεχιζόμενη οργανική αύξηση των πωλήσεων και επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια ισχυρή οικονομική απόδοση για την RTX, με αναλυτές από την BofA Securities να επισημαίνουν το σημαντικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας ύψους 60 δισεκατομμυρίων δολαρίων, περίπου 17 δισεκατομμύρια δολάρια σε παραγγελίες του τρίτου τριμήνου και έναν δείκτη Book-to-Bill 1,48. Η επιτυχία της RTX Corp. υποδεικνύει ότι η ανάκαμψη για την εταιρεία, ιδιαίτερα στη μονάδα Raytheon (RTN), δεν είναι μόνο σε εξέλιξη αλλά βρίσκεται επίσης στα πρώιμα στάδιά της.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της RTX Corp ευθυγραμμίζεται με αρκετά InvestingPro Tips και μετρήσεις, προσφέροντας πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Goldman Sachs. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 17,82% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σε συνδυασμό με μια σημαντική τριμηνιαία αύξηση εσόδων κατά 49,21%, υπογραμμίζει την ισχυρή απόδοση που αναφέρεται στο άρθρο. Αυτή η ανάπτυξη αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή απόδοση της μετοχής της RTX, με συνολική απόδοση 76,04% τον τελευταίο χρόνο και απόδοση 51,89% από την αρχή του έτους.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η RTX έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα μερισματική απόδοση του 2,01%. Η οικονομική σταθερότητα της εταιρείας είναι επίσης εμφανής στη λειτουργία της με μέτριο επίπεδο χρέους.
Ενώ η Goldman Sachs διατηρεί ουδέτερη αξιολόγηση, αξίζει να σημειωθεί ότι η RTX διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τρέχουσα τιμή της στο 97,54% του υψηλού 52 εβδομάδων. Ο δείκτης P/E της μετοχής στο 35,85 υποδηλώνει μια premium αποτίμηση, η οποία ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Goldman για ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την RTX Corp, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης