Την Τετάρτη, η Citi ενημέρωσε το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για την PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR), οδηγώντας σε μια μικρή αύξηση του στόχου τιμής για τις μετοχές της εταιρείας. Ο νέος στόχος τιμής ορίζεται στα 110,00$, αυξημένος από τα προηγούμενα 108,00$, ενώ η αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή παραμένει αμετάβλητη.
Η αναθεώρηση ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της PACCAR, που οδήγησαν τον αναλυτή να προσαρμόσει την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τέταρτου τριμήνου σε 1,65$ από 1,72$, επικαλούμενος χαμηλότερα μικτά περιθώρια κέρδους. Κοιτάζοντας μπροστά στο 2025 και 2026, ο αναλυτής έχει αυξήσει τις εκτιμήσεις για τα EPS σε 7,75$ και 9,35$ αντίστοιχα, από 7,65$ και 9,20$. Αυτή η αλλαγή αποδίδεται κυρίως σε βελτιωμένες προβλέψεις για τις αγορές των ΗΠΑ και του Καναδά.
Τόσο η PACCAR όσο και ο ανταγωνιστής της Volvo παρουσίασαν προοπτικές λιανικής πώλησης για φορτηγά κατηγορίας 8 για το 2025 που ξεπέρασαν τις προσδοκίες. Η PACCAR ανέφερε επίσης υγιή επίπεδα αποθεμάτων, γεγονός που οδήγησε σε αναθεώρηση προς τα πάνω της πρόβλεψης για την παραγωγή φορτηγών κατηγορίας 8 στις ΗΠΑ και τον Καναδά το 2025 σε περίπου 260.000 μονάδες, αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση των περίπου 250.000 μονάδων.
Ωστόσο, ο αναλυτής έχει μειώσει τις εκτιμήσεις για τα μικτά και λειτουργικά περιθώρια κέρδους του 2025 κατά περίπου 30 μονάδες βάσης λόγω των αναμενόμενων προκλήσεων στην ισορροπία τιμών και κόστους, καθώς και των αυξημένων εξόδων έρευνας και ανάπτυξης.
Παρά τις αυξημένες προβλέψεις για τα EPS και τον στόχο τιμής, η Citi διατηρεί μια επιφυλακτική στάση για την PACCAR, σημειώνοντας ιδιαίτερα τους κινδύνους που σχετίζονται με την τιμή και το κόστος της εταιρείας κατά το επόμενο έτος και την καθοδήγηση με έμφαση στο δεύτερο εξάμηνο για το 2025.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η PACCAR Inc. έχει κάνει πρωτοσέλιδα με τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της, αναφέροντας έσοδα 8,8 δισεκατομμυρίων $ και καθαρά κέρδη 1,12 δισεκατομμυρίων $. Το τμήμα Ανταλλακτικών της εταιρείας είδε επίσης αύξηση των εσόδων στα 1,7 δισεκατομμύρια $, με υψηλό μικτό περιθώριο κέρδους 30,3%. Παρά μια πιο ήπια αγορά φορτηγών στην Ευρώπη, τα φορτηγά DAF της PACCAR διατήρησαν ισχυρή απόδοση. Η εταιρεία κάνει επίσης στρατηγικές επενδύσεις στην τεχνολογία ηλεκτρικών οχημάτων μέσω μιας κοινοπραξίας.
Όσον αφορά τις ενημερώσεις των αναλυτών, τόσο η Citi όσο και η BofA Securities έχουν πρόσφατα προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για την PACCAR σε 108$ και 107$ αντίστοιχα, διατηρώντας ουδέτερες αξιολογήσεις. Η Truist Securities μείωσε επίσης τον στόχο τιμής της για την PACCAR σε 107$, διατηρώντας αξιολόγηση διακράτησης. Αυτές οι προσαρμογές έρχονται υπό το φως της απόδοσης της PACCAR στο δεύτερο τρίμηνο, η οποία έδειξε μείωση 8% σε ετήσια βάση στα προσαρμοσμένα EPS σε 2,13$ και πτώση 80 μονάδων βάσης στο μικτό περιθώριο κέρδους σε 18%.
Κοιτάζοντας μπροστά, η PACCAR προβλέπει πτώση στα μικτά περιθώρια κέρδους σε 17% στο τρίτο τρίμηνο, με τις παραδόσεις φορτηγών να εκτιμώνται μεταξύ 43.000 και 44.000 μονάδων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδεικνύουν μια πιθανή πτώση στην παραγωγή φορτηγών για την εταιρεία. Επιπλέον, η PACCAR Inc. συνεχίζει την πρακτική της επιστροφής αξίας στους μετόχους της, ανακοινώνοντας ένα τακτικό τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά τριάντα σεντς (0,30$) ανά μετοχή. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την PACCAR.
InvestingPro Insights
Τα χρηματοοικονομικά μεγέθη και η θέση της PACCAR στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Citi. Ο δείκτης P/E της εταιρείας 12,26 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 11,67 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλή αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό συμφωνεί με ένα InvestingPro Tip που δείχνει ότι η PACCAR διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της.
Η μερισματική απόδοση της εταιρείας 4,2% και η αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 49,32% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υπογραμμίζουν τη δέσμευση της PACCAR για αποδόσεις στους μετόχους. Ένα InvestingPro Tip αποκαλύπτει ότι η PACCAR έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα.
Ενώ η Citi εκφράζει προσοχή για τα μελλοντικά περιθώρια κέρδους, τα τρέχοντα οικονομικά στοιχεία της PACCAR δείχνουν δύναμη. Η εταιρεία διαθέτει περιθώριο λειτουργικού κέρδους 15,79% και απόδοση ενεργητικού 11,58% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες και αξιοποίηση των περιουσιακών στοιχείων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για την PACCAR, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης