Την Τρίτη, ο αναλυτής της CFRA αναβάθμισε τις μετοχές της AO Smith (NYSE:AOS), κατασκευαστή θερμοσιφώνων και λεβήτων, από Διακράτηση σε Αγορά, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο προς τα πάνω στα 90$ από τα προηγούμενα 87$. Η αναθεώρηση αντανακλά μια θετική προοπτική βασισμένη στην αναμενόμενη αύξηση των πωλήσεων και τη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους.
Ο αναλυτής ανέφερε ένα μελλοντικό P/E 21,5x βασισμένο στην εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025, το οποίο αντιπροσωπεύει ένα premium σε σύγκριση με τον ιστορικό πενταετή μέσο όρο του 19,6x. Η αναβάθμιση έρχεται παρά τη μείωση των εκτιμήσεων EPS της εταιρείας για το 2024 και το 2025, με το πρώτο να μειώνεται κατά 0,22$ στα 3,82$ και το δεύτερο κατά 0,13$ στα 4,21$.
Η απόδοση της AO Smith στο τρίτο τρίμηνο έδειξε μείωση 4% στις πωλήσεις σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, επηρεασμένη από χαμηλότερες πωλήσεις στην Κίνα και μειωμένους όγκους θερμοσιφώνων στη Βόρεια Αμερική. Ωστόσο, αυτό αντισταθμίστηκε εν μέρει από ισχυρότερες πωλήσεις λεβήτων και συστημάτων επεξεργασίας νερού στη Βόρεια Αμερική και αυξημένες πωλήσεις στην Ινδία. Το EPS του τρίτου τριμήνου ύψους 0,82$ ήταν σύμφωνο με τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η έκθεση επίσης τόνισε τις φιλικές προς τους μετόχους κινήσεις της AO Smith, συμπεριλαμβανομένης της επαναγοράς 2,9 εκατομμυρίων μετοχών από την αρχή του έτους και μιας πρόσφατης αύξησης μερίσματος κατά 6%, που σηματοδοτεί το 32ο συνεχόμενο έτος αύξησης μερίσματος. Ο αναλυτής πιστεύει ότι η μετοχή έχει ελκυστική ανοδική προοπτική και βλέπει θετικά τις ευκαιρίες ανάπτυξης της εταιρείας, όπως ο τομέας επεξεργασίας νερού και η έκθεση σε αναδυόμενες αγορές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η A.O. Smith Corporation ανακοίνωσε μια σειρά εξελίξεων που επηρέασαν την οικονομική της απόδοση. Η εταιρεία ανέφερε μείωση σχεδόν 4% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου, φτάνοντας τα 902,6 εκατομμύρια $, και πτώση στα καθαρά κέρδη στα 120 εκατομμύρια $. Αυτή η μείωση αποδόθηκε στην αδύναμη ζήτηση για θερμοσίφωνες στη Βόρεια Αμερική και την Κίνα. Η εταιρεία επίσης αναθεώρησε την πρόβλεψή της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ολόκληρου του έτους, σηματοδοτώντας μείωση μεταξύ 3,70$ και 3,85$ ανά μετοχή, κυρίως λόγω των ήπιων συνθηκών αγοράς στην Κίνα.
Η Baird, μια ανεξάρτητη εταιρεία, προσάρμοσε τις οικονομικές προοπτικές της για την A.O. Smith και μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής από 90,00$ σε 82,00$, διατηρώντας ουδέτερη αξιολόγηση. Αυτό ακολούθησε την προ-ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου της εταιρείας, τα οποία υπολείπονταν των προσδοκιών. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση 6% στο τριμηνιαίο μέρισμα σε μετρητά στα 0,34$ ανά μετοχή, επιδεικνύοντας τη δέσμευσή της στην επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους.
Η A.O. Smith επίσης αναθεώρησε την πρόβλεψη κερδών της για το 2024 μετά από μείωση 4% στις πωλήσεις του τρίτου τριμήνου. Η εταιρεία ανέφερε χαμηλότερες πωλήσεις στην Κίνα και τη Βόρεια Αμερική ως τους κύριους λόγους για την προσαρμογή. Παρά αυτές τις προκλήσεις, η A.O. Smith παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές ανάπτυξής της, ιδιαίτερα στην Ινδία και στον τομέα των λεβήτων, μετά την εξαγορά της Pureit.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στη θετική προοπτική του αναλυτή για την AO Smith (NYSE:AOS), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 20,12 ευθυγραμμίζεται στενά με το μελλοντικό P/E που αναφέρεται στο άρθρο, υποδεικνύοντας συνεπή μετρικά αποτίμησης.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της AO Smith, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 16 συνεχόμενα χρόνια. Αυτό ενισχύει την αναφορά του άρθρου στην φιλική προς τους μετόχους προσέγγιση της εταιρείας και την πρόσφατη αύξηση μερίσματος κατά 6%. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος ανέρχεται στο 1,73%, με αξιοσημείωτη αύξηση μερίσματος 13,33% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Παρά την αναφερόμενη μείωση των πωλήσεων στην Κίνα και τη Βόρεια Αμερική, η AO Smith διατηρεί μια σταθερή οικονομική θέση. Ένα InvestingPro Tip υποδεικνύει ότι η εταιρεία διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία για μελλοντικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης ή για την αντιμετώπιση διακυμάνσεων της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την AO Smith, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης