Την Τρίτη, η CFRA προχώρησε σε προσαρμογή των οικονομικών προοπτικών της Kimberly Clark (NYSE:KMB), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 151$ από τα προηγούμενα 138$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή. Η νέα τιμή-στόχος αντικατοπτρίζει αποτίμηση 19,75 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το 2025, τα οποία ανέρχονται σε 7,66$, αύξηση 0,32$ από προηγούμενες εκτιμήσεις. Η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή του 2024 αυξήθηκε επίσης κατά 0,13$ στα 7,41$, ευθυγραμμιζόμενη με τον μέσο όρο του δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) πενταετίας.
Ο αναλυτής τόνισε ότι τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή της Kimberly Clark για το τρίτο τρίμηνο ανήλθαν σε 1,83$, σημειώνοντας αύξηση 4,9% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τις προσδοκίες κατά 0,12$. Ωστόσο, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 3,5% σε ετήσια βάση στα 4,9 δισεκατομμύρια $, περίπου 2% κάτω από τις εκτιμήσεις. Η οργανική ανάπτυξη επιβραδύνθηκε στο 1%, κυρίως λόγω αλλαγών στην τιμολόγηση και το μείγμα προϊόντων. Οι μειώσεις στον όγκο αποδόθηκαν στην ασθενέστερη ζήτηση στα επαγγελματικά κανάλια της Βόρειας Αμερικής και σε πτώση των αποστολών προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας, επιδεινωμένες από την απομείωση των αποθεμάτων των λιανοπωλητών και τις καθυστερήσεις στις αποστολές.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Kimberly Clark ανέφερε αύξηση του μεριδίου αγοράς σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας οδήγησαν σε επέκταση του προσαρμοσμένου μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 80 μονάδες βάσης στο 36,7%, γεγονός που υποστήριξε αύξηση 60 μονάδων βάσης στις διαφημιστικές δαπάνες. Το προσαρμοσμένο περιθώριο EBIT βελτιώθηκε σημαντικά, παρουσιάζοντας αύξηση 130 μονάδων βάσης σε ετήσια βάση στο 16,3%.
Αντιμετωπίζοντας αντίξοες συνθήκες στον όγκο, η Kimberly Clark αναθεώρησε την πρόβλεψη για την οργανική ανάπτυξη στο 3,5% από την προηγούμενη πρόβλεψη για αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού. Παρ' όλα αυτά, η εταιρεία διατήρησε την προσδοκία της για αύξηση των κερδών ανά μετοχή σε μεσαίο διψήφιο ποσοστό σε όρους σταθερού νομίσματος. Η CFRA πιστεύει ότι η συνεχιζόμενη αναδιοργάνωση της Kimberly Clark, η οποία επικεντρώνεται στην τόνωση της ανάπτυξης και τη βελτιστοποίηση των περιθωρίων κέρδους, μπορεί να βοηθήσει στον μετριασμό ορισμένων επιπτώσεων από την τρέχουσα αδυναμία των καταναλωτών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Kimberly-Clark Corporation ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου για το 2024, με τα κέρδη να ξεπερνούν τις εκτιμήσεις αλλά τα έσοδα να υπολείπονται των προσδοκιών.
Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 1,83$, ξεπερνώντας τη συναίνεση των αναλυτών που ήταν 1,70$, ωστόσο τα έσοδά της ύψους 5 δισεκατομμυρίων $ ήταν κάτω από τα προβλεπόμενα 5,06 δισεκατομμύρια $. Οι καθαρές πωλήσεις σημείωσαν μείωση 4% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, επηρεαζόμενες από την αρνητική μετατροπή ξένου συναλλάγματος και την εκποίηση της επιχείρησης Εξοπλισμού Ατομικής Προστασίας K-C Professional.
Η Kimberly-Clark προσάρμοσε επίσης τις προοπτικές της για την οργανική αύξηση των πωλήσεων για ολόκληρο το έτος, αναμένοντας πλέον ανάπτυξη 3-4%, μείωση από την προηγούμενη πρόβλεψη για αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού. Αυτή η αναθεώρηση οφείλεται σε εντοπισμένες αντιξοότητες από αλλαγές στα επίπεδα αποθεμάτων λιανικής. Παρά τις αλλαγές αυτές, η εταιρεία διατήρησε την καθοδήγησή της για αύξηση του προσαρμοσμένου λειτουργικού κέρδους και των προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή σε ποσοστό μεσαίου έως υψηλού διψήφιου αριθμού σε όρους σταθερού νομίσματος.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Mike Hsu τόνισε την ισχυρή εκτέλεση σε όλο το εύρος της επιχείρησης, αποδίδοντας την οργανική ανάπτυξη τόσο στην κορυφή όσο και στο κάτω μέρος της γραμμής στα κέρδη μεριδίου αγοράς και τη βελτιωμένη παραγωγικότητα. Η εταιρεία σημείωσε επίσης διεύρυνση του προσαρμοσμένου μικτού περιθωρίου κέρδους κατά 90 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 36,7%, λόγω ισχυρών κερδών παραγωγικότητας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της CFRA, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της Kimberly Clark. Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 20,43, με προσαρμοσμένο P/E 18,67 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται στενά με το μοντέλο αποτίμησης της CFRA, το οποίο χρησιμοποιεί πολλαπλάσιο 19,75 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη του 2025.
Τα έσοδα της Kimberly Clark για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν 20,28 δισεκατομμύρια $, με ελαφρά μείωση 0,32% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτά τα δεδομένα υποστηρίζουν την αναφορά του άρθρου σε πρόσφατες προκλήσεις εσόδων, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης 3,5% σε ετήσια βάση στο τρίτο τρίμηνο.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Kimberly Clark "έχει αυξήσει το μέρισμά της για 51 συνεχόμενα χρόνια", υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς. Αυτή η συνεπής αύξηση μερισμάτων μπορεί να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές υπό το φως των τρεχουσών αντιξοοτήτων στον όγκο και της αναθεωρημένης καθοδήγησης για οργανική ανάπτυξη που αναφέρονται στο άρθρο.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η μετοχή "γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών", γεγονός που θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα σε αβέβαιες συνθήκες αγοράς. Αυτό το χαρακτηριστικό μπορεί να βοηθήσει στην εξήγηση του γιατί η CFRA διατηρεί αξιολόγηση "Διακράτηση" παρά τις προκλήσεις που περιγράφονται στο άρθρο.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Kimberly Clark στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα των δυνατών σημείων και των πιθανών κινδύνων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης