Η Cathay General Bancorp (NASDAQ: CATY) διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform και την τιμή-στόχο των 45,00$ από την Keefe, Bruyette & Woods.
Η θέση της εταιρείας παραμένει αμετάβλητη παρά την αναγνώριση μιας υστέρησης στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε σχέση τόσο με τις δικές της εκτιμήσεις όσο και με τις εκτιμήσεις της αγοράς.
Η σημειωθείσα απόκλιση αποδόθηκε κυρίως στο αυξημένο πιστωτικό κόστος, το οποίο οφειλόταν σε σημαντική αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs) κατά 53% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, ωστόσο, δεν παρέμεινε παθητικό απέναντι σε αυτές τις προκλήσεις. Συνέχισε να εφαρμόζει τη στρατηγική επαναγοράς μετοχών, μια ενέργεια που χαρακτηρίστηκε ως ευκαιριακή από τον αναλυτή. Αυτό υποδηλώνει ότι η τράπεζα διαχειρίζεται ενεργά την κατανομή κεφαλαίων της για να δημιουργήσει αξία για τους μετόχους παρά την αύξηση του πιστωτικού κόστους.
Υπό το πρίσμα του τρέχοντος χρηματοοικονομικού τοπίου, η Keefe, Bruyette & Woods έχει προσαρμόσει τις προβλέψεις κερδών για την Cathay General Bancorp. Η εταιρεία έχει μειώσει ελαφρώς τις εκτιμήσεις κερδών για τα έτη 2025 και 2026 κατά 1% και 2% αντίστοιχα. Αυτή η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική προοπτική για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) της τράπεζας, τα οποία αποτελούν βασικό παράγοντα κερδοφορίας για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cathay General Bancorp ανακοίνωσε ένα σταθερό τρίτο τρίμηνο με μικρή αύξηση στα καθαρά κέρδη και τα κέρδη ανά μετοχή. Τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν στα 67,5 εκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 1% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν στα 0,94$.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης σχέδια για τη συνέχιση του προγράμματος επαναγοράς μετοχών, με στόχο την επαναγορά περίπου 35 εκατομμυρίων $ σε μετοχές ανά τρίμηνο μέχρι το πρώτο τρίμηνο του 2025, με την επιφύλαξη των συνθηκών της αγοράς.
Επιπλέον, η τράπεζα ανέφερε οριακή αύξηση στο σύνολο των ακαθάριστων δανείων, κυρίως λόγω της ανάπτυξης των εμπορικών δανείων ακινήτων. Ωστόσο, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν στο 0,84% του συνόλου των δανείων, κυρίως λόγω ενός δανείου ύψους 38 εκατομμυρίων $ που κατέστη μη εξυπηρετούμενο. Οι αναλυτές της εταιρείας σημείωσαν επίσης μια μικρή μείωση στον δείκτη κεφαλαίου Tier 1 στο 10,82%.
Insights από το InvestingPro
Το χρηματοοικονομικό τοπίο της Cathay General Bancorp, όπως αποκαλύπτεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο στην προοπτική του αναλυτή. Ο δείκτης P/E της τράπεζας στο 10,71 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου, ευθυγραμμιζόμενη με την τιμή-στόχο των 45,00$ που διατηρεί ο αναλυτής. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την εκτίμηση δίκαιης αξίας του InvestingPro στα 40,56$, υποδεικνύοντας πιθανή ανοδική πορεία.
Ένα Tip του InvestingPro επισημαίνει ότι η Cathay General έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 34 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων παρά τις προκλήσεις που αναφέρονται στο άρθρο. Αυτή η συνέπεια στις πληρωμές μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,05%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ωστόσο, ένα άλλο Tip του InvestingPro προειδοποιεί ότι 3 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις εκτιμήσεις κερδών για την επερχόμενη περίοδο, γεγονός που επιβεβαιώνει την αναφορά του άρθρου για μειωμένες εκτιμήσεις κερδών για το 2025 και το 2026. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόσφατη μείωση των εσόδων της τράπεζας κατά 9,45% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον tips για την Cathay General Bancorp, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τις προοπτικές της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης